ارتفع SAND اليوم بعد الظهر بنسبة 22.4% خلال ساعة واحدة. القراءة الشائعة هي: قيمة تداول العقود الآجلة هي 7.7 أضعاف قيمة التداول الفوري، كما أن الرافعة المالية الطويلة دفعت السعر للأعلى. بينما تُظهر بيانات منصة بينانس نفسها صورة معاكسة—خلال هذه الجولة، كانت العقود الدائمة أرخص من السوق الفوري دائمًا.
عند خط الساعة الساعة 15:00، أغلقت العقود الدائمة لدى بينانس عند 0.05890، بينما أغلق الفوري عند 0.06067؛ أي أن العقد أرخص بنسبة 2.9%. وعند الساعة 16:00 كان الفرق أقل بنسبة 2.1%.
وقبل ذلك بـ 27 ساعة، لم يتجاوز الفرق بين الجانبين 0.25%.
في الساعة 17:08 سحبت مرة أخرى: كان سعر العلامة 0.06131، وسعر المؤشر 0.06308، وما زالت العقود أرخص بنسبة 2.8%.
المؤشر هو متوسط مرجّح لأسعار الفوري في خمس بورصات، حيث تمثل بينانس 58.8% من الفوري. كذلك، من حيث نسبة الارتفاع خلال 24 ساعة، يتقدم الفوري: الفوري 44.3%، والعقود 40.3%.
إذا كانت العقود طويلة هي من تدفع، فيفترض أن تكون العقود أغلى من الفوري. كون العقود أرخص يعني أن من كان مستعجلاً في البيع أكثر من المستعجل في الشراء، لذلك تم سحب السعر من جهة الفوري، والعقود لحقت بالركب.
تتبع الرسوم هذا الخصم أيضًا: تسوية الساعة 16:00 كانت -0.47%، والتقدير قبل ساعة 17:00 كان -1.06%، والتسوية عند 0 نقطة. الفائدة السلبية تعني أن السوق القصير يدفع للـطويل—وإذا بقي ذلك في العقود وهو يبيع على المكشوف، يجب دفع قيمة مركز تقريبًا 1% كل 8 ساعات.
الكمية المفتوحة ارتفعت بشكل أشد في هاتين الساعتين: لقطة الساعة 15:00 كانت 175 مليون SAND، وفي الساعة 17:00 وصلت إلى 292 مليون، بزيادة 66.6%. كانت الصفقات الجديدة دائمًا على شكل زوج: طويلة واحدة مقابل قصيرة واحدة. لكن بمجرد النظر إليها لا يمكن معرفة من بادر. غير أن هذه المراكز تمت عند مستويات يكون فيها العقد أرخص من الفوري بنحو 3%، وبسعر السوق القصير حتى يدفع رسومًا—فاستنتاجي هو أن الطرف الذي بدأ فتح الصفقة يبدو أكثر كونه يبيع على المكشوف عكس اتجاه الفوري، وليس كونه يطارد الشراء. هذا مجرد استنتاج، فالواجهة لا تخبرك أي صفقة تحديدًا هي التي فتحها كل طرف.
ارتفاع قيمة التداول ونسبة الزيادة لا يعنيان أن الطويلين في العقود هم من يدفعون. في هذا الجزء من SAND اليوم، كانت العقود هي الطرف الذي يُسحب في الخلف؛ وقراءة الأمر باعتباره: «الطويلون بالرافعة متكدسون جدًا، ولا بد من قتل المزيد من المراكز الطويلة» لا تنطبق كشرط مسبق.
#SAND #永续合约 #基差
عند خط الساعة الساعة 15:00، أغلقت العقود الدائمة لدى بينانس عند 0.05890، بينما أغلق الفوري عند 0.06067؛ أي أن العقد أرخص بنسبة 2.9%. وعند الساعة 16:00 كان الفرق أقل بنسبة 2.1%.
وقبل ذلك بـ 27 ساعة، لم يتجاوز الفرق بين الجانبين 0.25%.
في الساعة 17:08 سحبت مرة أخرى: كان سعر العلامة 0.06131، وسعر المؤشر 0.06308، وما زالت العقود أرخص بنسبة 2.8%.
المؤشر هو متوسط مرجّح لأسعار الفوري في خمس بورصات، حيث تمثل بينانس 58.8% من الفوري. كذلك، من حيث نسبة الارتفاع خلال 24 ساعة، يتقدم الفوري: الفوري 44.3%، والعقود 40.3%.
إذا كانت العقود طويلة هي من تدفع، فيفترض أن تكون العقود أغلى من الفوري. كون العقود أرخص يعني أن من كان مستعجلاً في البيع أكثر من المستعجل في الشراء، لذلك تم سحب السعر من جهة الفوري، والعقود لحقت بالركب.
تتبع الرسوم هذا الخصم أيضًا: تسوية الساعة 16:00 كانت -0.47%، والتقدير قبل ساعة 17:00 كان -1.06%، والتسوية عند 0 نقطة. الفائدة السلبية تعني أن السوق القصير يدفع للـطويل—وإذا بقي ذلك في العقود وهو يبيع على المكشوف، يجب دفع قيمة مركز تقريبًا 1% كل 8 ساعات.
الكمية المفتوحة ارتفعت بشكل أشد في هاتين الساعتين: لقطة الساعة 15:00 كانت 175 مليون SAND، وفي الساعة 17:00 وصلت إلى 292 مليون، بزيادة 66.6%. كانت الصفقات الجديدة دائمًا على شكل زوج: طويلة واحدة مقابل قصيرة واحدة. لكن بمجرد النظر إليها لا يمكن معرفة من بادر. غير أن هذه المراكز تمت عند مستويات يكون فيها العقد أرخص من الفوري بنحو 3%، وبسعر السوق القصير حتى يدفع رسومًا—فاستنتاجي هو أن الطرف الذي بدأ فتح الصفقة يبدو أكثر كونه يبيع على المكشوف عكس اتجاه الفوري، وليس كونه يطارد الشراء. هذا مجرد استنتاج، فالواجهة لا تخبرك أي صفقة تحديدًا هي التي فتحها كل طرف.
ارتفاع قيمة التداول ونسبة الزيادة لا يعنيان أن الطويلين في العقود هم من يدفعون. في هذا الجزء من SAND اليوم، كانت العقود هي الطرف الذي يُسحب في الخلف؛ وقراءة الأمر باعتباره: «الطويلون بالرافعة متكدسون جدًا، ولا بد من قتل المزيد من المراكز الطويلة» لا تنطبق كشرط مسبق.
#SAND #永续合约 #基差