أرم في طريقها إلى قيادة إيرادات وحدات المعالجة المركزية (CPU) الخاصة بالخوادم بحلول عام 2030، بينما تحتفظ إنتل بأكبر حصة من الوحدات — وهي قصة عائد متوسط سعر بيع (ASP) بحتة.
يقدّر بنك أوف أميركا سوق وحدات المعالجة المركزية الخاصة بالخوادم بنحو 35 مليار دولار و30 مليون وحدة في 2025، على أن يتوسع إلى 211 مليار دولار و82 مليون وحدة بحلول 2030.
بحلول ذلك الوقت:
• أرم (الجهة التجارية + المخصصة: Graviton وAxion وCobalt وVera) تستحوذ على ~47% من قيمة الدولارات
• $INTC تحتفظ بأكبر حصة من الوحدات عند 35.8% لكنها تنخفض إلى 22% من قيمة السوق
• $AMD تحتفظ بنحو ~31% من قيمة السوق
تمت نمذجة متوسط أسعار شرائح وحدات المعالجة المركزية الخاصة بالخوادم (ASP) الممزوجة على أنه سيرتفع من نحو ~1,600 دولار في 2026 إلى نحو ~2,600 دولار بحلول 2030. من المتوقع أن تصل وحدات المعالجة المركزية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي إلى 86% من السوق. أحمال العمل الوكلائية (التخطيط، والأدوات، والاسترجاع، والتنسيق/الأوركستراشن) تدفع نسبة وحدة المعالجة المركزية إلى وحدة المعالجة الرسومية (CPU-to-GPU) باتجاه 1:1 وتُفضّل الشرائح الأعلى بعدد الأنوية والأعلى سعراً.
تنمو الكعكة بسرعة كافية بحيث يمكن لإنتل أن تخسر حصةً وما زالت تنمو في الإيرادات إذا استمرت نسبة نمو سنوية مركبة (CAGR) في منتصف الثلاثينات. يغطّي مزيج AMD من الأجزاء ذات التردد المرتفع والأجزاء ذات الأنوية العالية كلاً من عقد x86 القديمة وعقد الذكاء الاصطناعي الجديدة. تتوسع إتاوات $ARM والجانب الإيجابي من أعمال الجهة التجارية مع كل موجة تخصيص/تطوير (custom) جديدة، بما في ذلك شريحة Vera التابعة لشركة NVIDIA.
على المدى القريب، لا تزال أرم في حدود “الآحاد/المنخفضة من رقمين” من حيث الوحدات. يفترض “ريادة الدولارات” في 2030 سنوات من بناء سلسلة التوريد، ونضج البرامج، ودورات الاعتماد والتأهيل. هذه توقعات محللين وليست نتائج.
السؤال المفتوح: إذا كانت أرم منخفضة من حيث الوحدات اليوم (low-teens) وتمثل 47% من الدولارات في 2030، فهل يعني ذلك أنها ستُستخدم في رقائق الخوادم فائقة التخصيص (custom hyperscaler chips) أم أن أرم التجارية ستقوم فعلاً بإحلال Xeon وEPYC في الواقع؟
يقدّر بنك أوف أميركا سوق وحدات المعالجة المركزية الخاصة بالخوادم بنحو 35 مليار دولار و30 مليون وحدة في 2025، على أن يتوسع إلى 211 مليار دولار و82 مليون وحدة بحلول 2030.
بحلول ذلك الوقت:
• أرم (الجهة التجارية + المخصصة: Graviton وAxion وCobalt وVera) تستحوذ على ~47% من قيمة الدولارات
• $INTC تحتفظ بأكبر حصة من الوحدات عند 35.8% لكنها تنخفض إلى 22% من قيمة السوق
• $AMD تحتفظ بنحو ~31% من قيمة السوق
تمت نمذجة متوسط أسعار شرائح وحدات المعالجة المركزية الخاصة بالخوادم (ASP) الممزوجة على أنه سيرتفع من نحو ~1,600 دولار في 2026 إلى نحو ~2,600 دولار بحلول 2030. من المتوقع أن تصل وحدات المعالجة المركزية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي إلى 86% من السوق. أحمال العمل الوكلائية (التخطيط، والأدوات، والاسترجاع، والتنسيق/الأوركستراشن) تدفع نسبة وحدة المعالجة المركزية إلى وحدة المعالجة الرسومية (CPU-to-GPU) باتجاه 1:1 وتُفضّل الشرائح الأعلى بعدد الأنوية والأعلى سعراً.
تنمو الكعكة بسرعة كافية بحيث يمكن لإنتل أن تخسر حصةً وما زالت تنمو في الإيرادات إذا استمرت نسبة نمو سنوية مركبة (CAGR) في منتصف الثلاثينات. يغطّي مزيج AMD من الأجزاء ذات التردد المرتفع والأجزاء ذات الأنوية العالية كلاً من عقد x86 القديمة وعقد الذكاء الاصطناعي الجديدة. تتوسع إتاوات $ARM والجانب الإيجابي من أعمال الجهة التجارية مع كل موجة تخصيص/تطوير (custom) جديدة، بما في ذلك شريحة Vera التابعة لشركة NVIDIA.
على المدى القريب، لا تزال أرم في حدود “الآحاد/المنخفضة من رقمين” من حيث الوحدات. يفترض “ريادة الدولارات” في 2030 سنوات من بناء سلسلة التوريد، ونضج البرامج، ودورات الاعتماد والتأهيل. هذه توقعات محللين وليست نتائج.
السؤال المفتوح: إذا كانت أرم منخفضة من حيث الوحدات اليوم (low-teens) وتمثل 47% من الدولارات في 2030، فهل يعني ذلك أنها ستُستخدم في رقائق الخوادم فائقة التخصيص (custom hyperscaler chips) أم أن أرم التجارية ستقوم فعلاً بإحلال Xeon وEPYC في الواقع؟