#EarningsSeason
$MU تقارير السنة المالية 2026 للربع الرابع اليوم، والسقف مرتفع للغاية. موجّه من Micron بإيرادات 50 مليار دولار ± 1 مليار دولار، و≈31 دولارًا ربحًا للسهم (EPS)، وهامش إجمالي غير متوافق مع مبادئ GAAP بنحو 86% تقريبًا. الربع الثالث قدّم بالفعل إيرادات 41.46 مليار دولار وهوامش إجمالي 84.9%.
رأيي: متفائل بحذر بعد إعلان النتائج، لكنني أركز أكثر على التوقعات مقارنةً بتفوق الخبر الرئيسي. إذا أكد الربع الرابع هوامشًا ~86% واستمرت إرشادات السنة المالية 2027 في الحفاظ على الهوامش مرتفعة، فسأكون مرتاحًا للاحتفاظ/زيادة موقعي. إذا خيبت الهوامش أو أشارت الإدارة إلى أن تسعير الذاكرة يبلغ ذروته، فسأقلل التعرض بدلًا من مطاردة الحركة الأولى.
السؤال الأكبر هو دورة الذاكرة الفائقة (supercycle). طلب الذكاء الاصطناعي/HBM قوي بوضوح، لكن هامش 86%+ يحتاج إلى إثبات استدامته مع بدء تشغيل طاقات جديدة.
خطة التداول: الاحتفاظ بالأساس $MU → الإضافة فقط عند تأكيد القوة/الإرشادات → تقليص التعرض خلال طفرة ما بعد إعلان الأرباح المبالغ فيها.
#EarningsSeason #earningsseason
$MU تقارير السنة المالية 2026 للربع الرابع اليوم، والسقف مرتفع للغاية. موجّه من Micron بإيرادات 50 مليار دولار ± 1 مليار دولار، و≈31 دولارًا ربحًا للسهم (EPS)، وهامش إجمالي غير متوافق مع مبادئ GAAP بنحو 86% تقريبًا. الربع الثالث قدّم بالفعل إيرادات 41.46 مليار دولار وهوامش إجمالي 84.9%.
رأيي: متفائل بحذر بعد إعلان النتائج، لكنني أركز أكثر على التوقعات مقارنةً بتفوق الخبر الرئيسي. إذا أكد الربع الرابع هوامشًا ~86% واستمرت إرشادات السنة المالية 2027 في الحفاظ على الهوامش مرتفعة، فسأكون مرتاحًا للاحتفاظ/زيادة موقعي. إذا خيبت الهوامش أو أشارت الإدارة إلى أن تسعير الذاكرة يبلغ ذروته، فسأقلل التعرض بدلًا من مطاردة الحركة الأولى.
السؤال الأكبر هو دورة الذاكرة الفائقة (supercycle). طلب الذكاء الاصطناعي/HBM قوي بوضوح، لكن هامش 86%+ يحتاج إلى إثبات استدامته مع بدء تشغيل طاقات جديدة.
خطة التداول: الاحتفاظ بالأساس $MU → الإضافة فقط عند تأكيد القوة/الإرشادات → تقليص التعرض خلال طفرة ما بعد إعلان الأرباح المبالغ فيها.
#EarningsSeason #earningsseason