نتائج #Micron للربع الرابع متاحة الآن، لكن القصة الأكبر تكمن فيما يتوقعه فريق الإدارة من الأرباع المقبلة.
إذا استمر طلب الذكاء الاصطناعي في الحفاظ على قوته بينما يظل المعروض من الذاكرة محدودًا، فقد تملك هذه الدورة مجالًا أكبر للاستمرار مقارنةً بالاتجاه الصعودي المعتاد للذاكرة.
الخطر الرئيسي يتمثل في السعة الجديدة. إذا توسع العرض بوتيرة أسرع من الطلب، فقد تبدأ الهوامش بإظهار ضعف قبل أن يتغير مسار القصة الأوسع.
في الوقت الحالي، ما زلت متفائلًا بشكل حذر بشأن قطاع الذاكرة، لكنني لا أتعامل مع الأمر بوصفه دورة لا تنتهي.
تحديث الأرباح القادم من المفترض أن يقدّم تلميحًا مهمًا آخر.
ما الذي تراقبه عن كثب أكثر — طلب HBM، أم الهوامش الإجمالية، أم توجيهات السنة المالية 2027؟
$MU
#QNTRises287% #HSBCNamesStablecoinRedCoinForPhasedLaunch #OpenAIUnveilsAlwaysOnAgentDots
إذا استمر طلب الذكاء الاصطناعي في الحفاظ على قوته بينما يظل المعروض من الذاكرة محدودًا، فقد تملك هذه الدورة مجالًا أكبر للاستمرار مقارنةً بالاتجاه الصعودي المعتاد للذاكرة.
الخطر الرئيسي يتمثل في السعة الجديدة. إذا توسع العرض بوتيرة أسرع من الطلب، فقد تبدأ الهوامش بإظهار ضعف قبل أن يتغير مسار القصة الأوسع.
في الوقت الحالي، ما زلت متفائلًا بشكل حذر بشأن قطاع الذاكرة، لكنني لا أتعامل مع الأمر بوصفه دورة لا تنتهي.
تحديث الأرباح القادم من المفترض أن يقدّم تلميحًا مهمًا آخر.
ما الذي تراقبه عن كثب أكثر — طلب HBM، أم الهوامش الإجمالية، أم توجيهات السنة المالية 2027؟
$MU
#QNTRises287% #HSBCNamesStablecoinRedCoinForPhasedLaunch #OpenAIUnveilsAlwaysOnAgentDots
