تحليل سوق العملات المشفرة شهريًا (09.30)
ملخّص:
1. نمط تغيّر أسعار الأصول ذات المخاطر في ظل رفع الفائدة في أكتوبر وبحسب دورة رفع الفائدة.
2. سحب السيولة من سندات الخزانة الأمريكية، ومعدّل البطالة عند أدنى نقطة في الدورة. شروط قمة سوق الأسهم الأمريكية باتت شبه مكتملة.
3. مؤشر كوريا الإجمالي (KOSPI) الذي لم يعد أحد يهتم به.
4. بيتكوين (BTC) على الأرجح في مرحلة بداية السوق الصاعدة، لكن حاليًا ما يزال ينقصه تصحيح على مستوى يومي واحد.
5. الصبر بانتظار خروج صفقة الشراء الثانية (B2) الأولى على مستوى أسبوعي خلال السوق الصاعدة.
6. احتمال ظهور مستوى جديد منخفض ضئيل جدًا، لكن لا يُنصح برفع الرافعة بشكل كبير بعد؛ ما زال هناك ضرورة للتأهب لاحتمال “الضربة الأولى”.
من ناحية العمليات:
1) صفقة بيع على المكشوف $BTC ما زالت قائمة؛ إغلاق عند 69333 ثم فتح شراء.
2) صفقة بيع على المكشوف $ETH ما زالت قائمة؛ إغلاق عند 2050 ثم فتح شراء.
3) صفقة بيع على المكشوف $SOL ما زالت قائمة؛ إغلاق عند 90 ثم فتح شراء.
4) استثمار شهري منتظم: نهاية كل شهر 3wu بيتكوين و1wu من SOL.
إلى الآن، استحواذي الفعلي (spot) السائد لدي هو حالة “شراء فقط دون بيع”. أما العملات البديلة (alt spot) فقد خرجت منها نصف الكمية في 30 أغسطس، ثم أخرجت النصف المتبقي في 29 سبتمبر، وبالتالي أنا حاليًا خارج من كل العملات البديلة (clear).
استثمار spot الذي أقوده بالقيادة/التوجيه تم إنشاؤه في يونيو، وخلال 3 أشهر زاد فقط بنحو 35%، وهو رقم أقل نسبيًا. لكن هذا أيضًا منطقي؛ عادةً انفجار العملات البديلة يتركّز في الجزء المتأخر من السوق الصاعدة، أي من أواخر 2027 إلى نهاية 2028، حينها فقط ستدخل العملات البديلة في موجة صعود شاملة.
في ذلك الوقت، سترى في كل مكان زيادات بعشرات المرات (10x و20x). وقبل ذلك، بشكل عام إذا تحقق تضاعف واحد فقط فهذا سيكون جيدًا.
وبخصوص دورات الزمن: إذا كانت دورة الـ4 سنوات لا تستمر فعلًا، فهل هذا سيكون أمرًا جيدًا أم سيئًا للمستثمرين الأفراد؟ تحديدًا: إذا كان “Bear Market” الذي عادة يستغرق سنة كاملة يكتمل خلال 8 أشهر فقط، فهل السوق الصاعدة الذي عادة يستغرق 3 سنوات كاملة يمكن أن يكتمل خلال سنتين؟ أم أن السوق الصاعدة قد تمتد إلى 3.5 سنوات؟
لا أحد يمكنه الجزم بذلك، لكن بالنسبة لهؤلاء الذين “يحتفظون بالعملات” (屯币党)، قد لا تكون الأيام لطيفة جدًا.
وبالمثل: قمة 2013 كانت عند 1240، وقمة 2017 عند 19000، وقمة 2021 عند 69000، وقمة 2025 عند 126000. المضاعفات لكل دورة كانت 15x و3.6x و1.8x على الترتيب، وكل دورة من ارتفاعاتها تكون أقل. إذا افترضنا أن قمة هذه الدورة هي 1.5 مرة قمة الدورة السابقة، فإن سقف هذه الدورة سيكون 189000 فقط (وفي الواقع الوصول إلى 180 ألف سيكون بصعوبة كبيرة).
فإذا استمرت دورة الـ4 سنوات، وأن بيتكوين سيصل إلى خط 180 ألف في 2029، فكم برأيكم ستكون القمم في 2028 و2027 على التوالي؟
باختصار: حاول قدر الإمكان عدم الشراء عند أماكن قريبة من بداية الرقم 8. طبعًا، الاستثمار الدوري (定投) له منطق آخر.
ملخّص:
1. نمط تغيّر أسعار الأصول ذات المخاطر في ظل رفع الفائدة في أكتوبر وبحسب دورة رفع الفائدة.
2. سحب السيولة من سندات الخزانة الأمريكية، ومعدّل البطالة عند أدنى نقطة في الدورة. شروط قمة سوق الأسهم الأمريكية باتت شبه مكتملة.
3. مؤشر كوريا الإجمالي (KOSPI) الذي لم يعد أحد يهتم به.
4. بيتكوين (BTC) على الأرجح في مرحلة بداية السوق الصاعدة، لكن حاليًا ما يزال ينقصه تصحيح على مستوى يومي واحد.
5. الصبر بانتظار خروج صفقة الشراء الثانية (B2) الأولى على مستوى أسبوعي خلال السوق الصاعدة.
6. احتمال ظهور مستوى جديد منخفض ضئيل جدًا، لكن لا يُنصح برفع الرافعة بشكل كبير بعد؛ ما زال هناك ضرورة للتأهب لاحتمال “الضربة الأولى”.
من ناحية العمليات:
1) صفقة بيع على المكشوف $BTC ما زالت قائمة؛ إغلاق عند 69333 ثم فتح شراء.
2) صفقة بيع على المكشوف $ETH ما زالت قائمة؛ إغلاق عند 2050 ثم فتح شراء.
3) صفقة بيع على المكشوف $SOL ما زالت قائمة؛ إغلاق عند 90 ثم فتح شراء.
4) استثمار شهري منتظم: نهاية كل شهر 3wu بيتكوين و1wu من SOL.
إلى الآن، استحواذي الفعلي (spot) السائد لدي هو حالة “شراء فقط دون بيع”. أما العملات البديلة (alt spot) فقد خرجت منها نصف الكمية في 30 أغسطس، ثم أخرجت النصف المتبقي في 29 سبتمبر، وبالتالي أنا حاليًا خارج من كل العملات البديلة (clear).
استثمار spot الذي أقوده بالقيادة/التوجيه تم إنشاؤه في يونيو، وخلال 3 أشهر زاد فقط بنحو 35%، وهو رقم أقل نسبيًا. لكن هذا أيضًا منطقي؛ عادةً انفجار العملات البديلة يتركّز في الجزء المتأخر من السوق الصاعدة، أي من أواخر 2027 إلى نهاية 2028، حينها فقط ستدخل العملات البديلة في موجة صعود شاملة.
في ذلك الوقت، سترى في كل مكان زيادات بعشرات المرات (10x و20x). وقبل ذلك، بشكل عام إذا تحقق تضاعف واحد فقط فهذا سيكون جيدًا.
وبخصوص دورات الزمن: إذا كانت دورة الـ4 سنوات لا تستمر فعلًا، فهل هذا سيكون أمرًا جيدًا أم سيئًا للمستثمرين الأفراد؟ تحديدًا: إذا كان “Bear Market” الذي عادة يستغرق سنة كاملة يكتمل خلال 8 أشهر فقط، فهل السوق الصاعدة الذي عادة يستغرق 3 سنوات كاملة يمكن أن يكتمل خلال سنتين؟ أم أن السوق الصاعدة قد تمتد إلى 3.5 سنوات؟
لا أحد يمكنه الجزم بذلك، لكن بالنسبة لهؤلاء الذين “يحتفظون بالعملات” (屯币党)، قد لا تكون الأيام لطيفة جدًا.
وبالمثل: قمة 2013 كانت عند 1240، وقمة 2017 عند 19000، وقمة 2021 عند 69000، وقمة 2025 عند 126000. المضاعفات لكل دورة كانت 15x و3.6x و1.8x على الترتيب، وكل دورة من ارتفاعاتها تكون أقل. إذا افترضنا أن قمة هذه الدورة هي 1.5 مرة قمة الدورة السابقة، فإن سقف هذه الدورة سيكون 189000 فقط (وفي الواقع الوصول إلى 180 ألف سيكون بصعوبة كبيرة).
فإذا استمرت دورة الـ4 سنوات، وأن بيتكوين سيصل إلى خط 180 ألف في 2029، فكم برأيكم ستكون القمم في 2028 و2027 على التوالي؟
باختصار: حاول قدر الإمكان عدم الشراء عند أماكن قريبة من بداية الرقم 8. طبعًا، الاستثمار الدوري (定投) له منطق آخر.
