$MU هل يمكنه الحفاظ على هامش 86%؟ سأعطيك رأيي قبل نتائج الربع الرابع FY2026 #EarningsSeason
*1. صاعد أم هابط بعد النتائج؟*
أنا متفائل على المدى المتوسط وحذر على المدى القصير. $MU مرتفع بنسبة +500% YTD والخيارات تتوقع حركة قدرها \pm 7% (982$ - 1127$) ليوم غد 30 سبتمبر. خطر بيع الأخبار حتى مع تحقيق تفوق.
خطتي هي: 50% مؤمّنة قبل الأرباح. إذا حققنا تفوقًا + تم رفع توجيهات HBM4، سأعود للشراء فوق 1127$. إذا حدثت خيبة، سأنتظر 980$.
*2. هل الهامش الإجمالي >86% ممكن في T4؟*
نعم، هذا ممكن. التوجيه الرسمي 86% ±1.5%. في الربع الثالث كان الهامش 42.6% مع 41.46 مليار دولار إيرادات (+346% سنويًا).
المحرك هو HBM: 61% من إيرادات قطاع مراكز البيانات، ويُباع بسعر أعلى 3 مرات من DDR5. تشير نقص DRAM المتوقع حتى 2027 من UBS إلى أقصى قوة تسعير.
توافق السوق للربع الرابع: ربحية السهم EPS 31.46$ / الإيراد 51.19 مليار دولار مقابل 3.03$ / 11.32 مليار دولار العام الماضي (+940% لِـ EPS).
*3. كم سيستمر السوبرسايكل؟*
بالنسبة لي يجب أن يستمر حتى منتصف 2027. طالما أن NVIDIA والهايبرسكيلرز يشترون HBM، العرض لا يلحق بالطلب. هبوط -2% يوم الاثنين بعد إشاعة توقف OpenAI يوضح هشاشة الوضع (يجب أخذ ذلك بجدية).
وفقًا لتحليلاتكم، إلى أي مستوى تتوقعون $MU بعد الأرباح؟ هل نصل إلى 86% أم لا؟
#MU #EarningsSeason
*1. صاعد أم هابط بعد النتائج؟*
أنا متفائل على المدى المتوسط وحذر على المدى القصير. $MU مرتفع بنسبة +500% YTD والخيارات تتوقع حركة قدرها \pm 7% (982$ - 1127$) ليوم غد 30 سبتمبر. خطر بيع الأخبار حتى مع تحقيق تفوق.
خطتي هي: 50% مؤمّنة قبل الأرباح. إذا حققنا تفوقًا + تم رفع توجيهات HBM4، سأعود للشراء فوق 1127$. إذا حدثت خيبة، سأنتظر 980$.
*2. هل الهامش الإجمالي >86% ممكن في T4؟*
نعم، هذا ممكن. التوجيه الرسمي 86% ±1.5%. في الربع الثالث كان الهامش 42.6% مع 41.46 مليار دولار إيرادات (+346% سنويًا).
المحرك هو HBM: 61% من إيرادات قطاع مراكز البيانات، ويُباع بسعر أعلى 3 مرات من DDR5. تشير نقص DRAM المتوقع حتى 2027 من UBS إلى أقصى قوة تسعير.
توافق السوق للربع الرابع: ربحية السهم EPS 31.46$ / الإيراد 51.19 مليار دولار مقابل 3.03$ / 11.32 مليار دولار العام الماضي (+940% لِـ EPS).
*3. كم سيستمر السوبرسايكل؟*
بالنسبة لي يجب أن يستمر حتى منتصف 2027. طالما أن NVIDIA والهايبرسكيلرز يشترون HBM، العرض لا يلحق بالطلب. هبوط -2% يوم الاثنين بعد إشاعة توقف OpenAI يوضح هشاشة الوضع (يجب أخذ ذلك بجدية).
وفقًا لتحليلاتكم، إلى أي مستوى تتوقعون $MU بعد الأرباح؟ هل نصل إلى 86% أم لا؟
#MU #EarningsSeason
