Montage——
تجاوز معدل اختراق DDR5 95%، وفي المستقبل ستنتقل القنواتُ الذاكرية من 8-12 قناة إلى 16 قناة (2027E)، وربما حتى 24 قناة.
ستدفع DDR6 نموَ الطلب على RCD؛ إذ يلزم لكل RDIMM قطعتان من RCD (حاليًا قطعة واحدة).
ترقية الأجيال لمنتجات RCD (RCD03 → RCD04/05) تدعم توسع الـASP وهوامش الربح الإجمالية.
وضوح الرؤية للطلبات قوي (لديها طلبات لعام 2027)، وقدرة التوريد تتحسن فصلًا بعد فصل.
هناك مجال نمو بنسبة 77.2% $SKHY $MU
شركة Micron Technology (Micron Technology, $MU )
ستستمر دورات DRAM/NAND لمدة 2-3 سنوات
نقاط بارزة في الأساسيات: أسعار DRAM سترتفع 15%-20% على أساس ربع سنوي في الربع الثالث، ومن المتوقع أن ترتفع أيضًا 10%-12% في الربع الرابع.
وستصعد أسعار NAND بالتوازي، مع قوة الطلب على مستوى المؤسسات وتحسن في أيام دوران المخزون.
تتمتع HBM بحصة سوقية رائدة، وتستفيد من احتياجات الحوسبة بالذكاء الاصطناعي.
توقع شحنات مفتاح NVIDIA CPO: 2026Q4 1.5万، و2027 كامل العام 3万، و2028 10万.
تم تأجيل AWS Trainium 4 إلى 2028، وبالتالي تأخر طلبات NPO.
Lumentum ( $LITE ): النسبة من إيرادات CPO/NPO في 2027E/2028E تبلغ 12%/26%
تجاوز معدل اختراق DDR5 95%، وفي المستقبل ستنتقل القنواتُ الذاكرية من 8-12 قناة إلى 16 قناة (2027E)، وربما حتى 24 قناة.
ستدفع DDR6 نموَ الطلب على RCD؛ إذ يلزم لكل RDIMM قطعتان من RCD (حاليًا قطعة واحدة).
ترقية الأجيال لمنتجات RCD (RCD03 → RCD04/05) تدعم توسع الـASP وهوامش الربح الإجمالية.
وضوح الرؤية للطلبات قوي (لديها طلبات لعام 2027)، وقدرة التوريد تتحسن فصلًا بعد فصل.
هناك مجال نمو بنسبة 77.2% $SKHY $MU
شركة Micron Technology (Micron Technology, $MU )
ستستمر دورات DRAM/NAND لمدة 2-3 سنوات
نقاط بارزة في الأساسيات: أسعار DRAM سترتفع 15%-20% على أساس ربع سنوي في الربع الثالث، ومن المتوقع أن ترتفع أيضًا 10%-12% في الربع الرابع.
وستصعد أسعار NAND بالتوازي، مع قوة الطلب على مستوى المؤسسات وتحسن في أيام دوران المخزون.
تتمتع HBM بحصة سوقية رائدة، وتستفيد من احتياجات الحوسبة بالذكاء الاصطناعي.
توقع شحنات مفتاح NVIDIA CPO: 2026Q4 1.5万، و2027 كامل العام 3万، و2028 10万.
تم تأجيل AWS Trainium 4 إلى 2028، وبالتالي تأخر طلبات NPO.
Lumentum ( $LITE ): النسبة من إيرادات CPO/NPO في 2027E/2028E تبلغ 12%/26%