حذّر كبير الاقتصاديين في شركة Apollo Global Management، تورستن سلوك، من وجود تهديد للنظام المصرفي يصفه بأنه «هجمة مصرفية وكيلة (agentic bank run)».

القلق هو أنه إذا سمح الملايين من الناس لوكلاء الذكاء الاصطناعي بنقل مدخراتهم لملاحقة معدلات فائدة أفضل، فلا شيء يمنع كل هؤلاء الوكلاء من التصرف في الأسبوع نفسه.

كيف تُشكل وكلاء الذكاء الاصطناعي تهديدًا للبنوك؟

في مذكّرة نُشرت في 27 سبتمبر، قال كبير الاقتصاديين في شركة Apollo Global Management، تورستن سلوك، إن وكلاء الذكاء الاصطناعي الموجهين للمستهلكين قد يتمكنون قريبًا من سحب كامل النقد الخاص بالأسر من حسابات التحقق منخفضة العائد، ووضعه في حسابات تابعة للتكنولوجيا المالية (fintech) تدفع عائدًا أعلى بكثير.

يحقق رصيد فحص بقيمة 10,000 دولار عند متوسط وطني قدره 0.1% ما يقارب 10 دولارات سنويًا، لكن المبلغ نفسه في حساب بنسبة 5% سيجني 500 دولار. وباستخدام بيانات من FDIC وHaver Analytics، ومن مزوّدين من بينهم Revolut وVaro Bank وWealthfront، سرد سلوك 11 حسابًا للتكنولوجيا المالية والحسابات الإلكترونية تدفع بين 3.3% و5%، حيث جاء Adelfi في الصدارة عند 5% وحلّت SoFi خلفه مباشرةً بنسبة 4.5%.

تواصل البنوك التحقق من معدلات الفائدة قرب الصفر لأن تلك الودائع هي أرخص مصادر تمويلها للقروض، ويُفترض في مجال الخدمات المصرفية للأفراد أن معظم هذا المال سيبقى في مكانه.

يحذّر سلوك من أن البنوك ستفقد الأساس الرخيص الذي يجعل الإقراض مربحًا إذا بدأت وكلاء الذكاء الاصطناعي في تحويل مبالغ كبيرة.

حذّرت أيضًا بنك إنجلترا في ورقة “الاستقرار المالي في التركيز” الصادرة في أبريل 2025 من أن استراتيجيات تداول متقدمة بالذكاء الاصطناعي قد تدفع الشركات إلى “مراكز مترابطة بشكل متزايد والتصرف بطريقة مماثلة خلال ضغط/توتر، وبالتالي تضخيم الصدمات”.

تعرّف الورقة الذكاء الاصطناعي الوَكيلـي بأنه أنظمة تتخذ إجراءات مستقلة نحو أهداف محددة باستخدام الأدوات والتكيّف مع بيئتها.

ماذا يمكن لوكلاء الذكاء الاصطناعي فعله بخصوص التحويلات المصرفية؟

الزناد الذي يشير إليه ملاحظة سلوك هو Muse لدى ميتا، الذي تم إطلاقه في 8 سبتمبر مع اتصالات الحسابات المدعومة بواسطة Plaid.

يمكن لـ Muse حاليًا عرض أرصدة المستخدمين والمعاملات وحيازات الاستثمار، لكنها لا تستطيع بعد بدء التحويلات.

تم شحن Muse في نفس الأسبوع الذي استقال فيه جاكوب كوكسون، الباحث الذي عمل في كلٍّ من OpenAI وAnthropic، من مجال العمل واتهم الشركتين بـ“المقامرة بحياتنا”.

ذكرت كريبتوبوليتان سابقًا أن قيادة ميتا دفعت للرد على الدعوات لبطء شامل على مستوى الصناعة. وفي المقابل، في مجلس الأمن التابع للأمم المتحدة في 23 سبتمبر، تعهد داريو أمودي من Anthropic بـ“إبطاء قدر ما هو ضروري”، بينما دعا سام ألتمان من OpenAI إلى “عناية قصوى”.

فكرة أن الذكاء الاصطناعي قد يزامن سلوك السوق طُرحت أولًا في خطاب عام 2023 عندما حذّر رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) آنذاك، غاري جنسلر، من أن بعض نماذج الأساس المسيطرة بالذكاء الاصطناعي قد تجعل “قرارات متشابهة لأن كُليهما يحصل على الإشارة نفسها”.

ومن الجدير بالذكر أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي رفع نطاقه المستهدف إلى 3.75% إلى 4% في 16 سبتمبر، وهي أول زيادة له منذ ثلاث سنوات، وهبطت أسهم البنوك بعد ذلك بسبب مخاوف المستثمرين من أن فروقًا أضيق بين معدلات الفائدة القصيرة والطويلة قد يضغط على مقدار الربح الذي تجنيه البنوك من القروض.

إذا كنت تقرأ هذا، فأنت بالفعل متقدم. ابقَ هناك مع نشرتنا الإخبارية.