خسر الذهب والفضة نحو 1.05 تريليون دولار في القيمة السوقية المجمعة يوم الاثنين. انخفض الذهب بنسبة 2.9%، بينما تراجعت الفضة بنحو 5%.
الآن، انخفض الذهب تحت مستوى 4,200 دولار ليصل إلى أدنى مستوى له منذ أوائل أغسطس. وما زالت عمليات البيع مستمرة وقت إعداد هذا التقرير.
القيمة السوقية للمعادن قبل الانخفاضDropValue فقدتالذهب~30.04 تريليون دولار2.9%~871 مليار دولارالفضة~3.65 تريليون دولار4.97%~180 مليار دولارالإجمالي~1.05 تريليون
لماذا يتراجع الذهب والفضة
رهانات رفع الفائدة. يُظهر مؤشر CME FedWatch فرصة تقارب 70% لرفع سعر الفائدة في أكتوبر. لا يدفع الذهب والفضة أي فائدة، لذا فإن ارتفاع معدلات الفائدة يقلل من جاذبيتهما.
ارتفاع عوائد السندات. وصلت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 5.20%، ما يرفع تكلفة الاحتفاظ بالمعدنين.
دولار أقوى. بلغ مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) 101.39، وهو أعلى مستوى منذ شهرين. وهذا يجعل المعدنين أغلى بالنسبة للمشترين الأجانب.
النفط وإيران. أدت المباحثات الأمريكية-الإيرانية المتعثرة إلى دفع برنت إلى نحو 107 دولارات. ويزيد ارتفاع النفط مخاوف التضخم واحتمالات رفع الفائدة.
وأشارت عدة مسؤوليين في مجلس الاحتياطي الفيدرالي، من بينهم رئيسة بنك كليفلاند الاحتياطي الفيدرالي بيث هام m اك، الأسبوع الماضي إلى أن السياسة يجب أن تبقى مقيدة. وقد رفع البنك المركزي بالفعل معدلات الفائدة هذا العام.
سعر الذهب يستهدف هدف الرأس والكتفين قرب 3,943 دولارًا
يتداول الذهب قرب 4,160 دولارًا بعد انخفاض يومي بنسبة 2.91%. وتؤكد هذه الحركة نمط الرأس والكتفين الذي تشكل بين منتصف أغسطس وبداية سبتمبر.
كسر السعر خط الرقبة قرب 4,320 دولارًا في منتصف سبتمبر. لكن لم يتسارع الزخم فورًا. وقد قضى الذهب أسبوعين في إعادة اختبار منطقة 4,300 إلى 4,400 قبل أن يستعيد البائعون السيطرة.
يتوافق الهدف المقاس للنمط مع تصحيح فيبوناتشي 0.5 عند 3,943 دولارًا. ويقع هذا المستوى ضمن منطقة الدعم 3,900 إلى 4,000 دولار، أي أقل بنحو 5.2% من السعر الحالي. وقد يؤدي الوصول إليه إلى محو قرابة 1.5 تريليون دولار إضافية.
يقرأ مؤشر القوة النسبية (RSI) 37 وهو في هبوط، ما يترك مجالًا قبل منطقة التشبع البيعي. سيؤدي الإغلاق اليومي فوق 4,400 دولار إلى إضعاف النظرة السلبية.
سعر الفضة يفقد مستوى الدعم الرئيسي 62.87 دولارًا
انخفضت الفضة 4.97% إلى نحو 61.11 دولارًا. ويأتي هذا الهبوط الأكثر حدة متسقًا مع ميل الفضة إلى التأرجح بعنف أكبر من الذهب.
رفض البائعون الفضة في منطقة 66 إلى 69 دولارًا ثلاث مرات منذ أواخر أغسطس. وتتضمن هذه المنطقة مستوى فيبوناتشي 0.618 عند 68.88 دولارًا. وأظهر كل رفض قمة أقل، ما يشير إلى تراجع قوة المشترين.
كسرت شمعة يوم الاثنين تحت 62.87 دولارًا، وهو مستوى ثبت في يونيو وأغسطس ومنتصف سبتمبر. وإذا تم الإغلاق اليومي دونه فقد يحول هذا الدعم إلى مقاومة.
الهدف السلبي التالي هو مستوى فيبوناتشي 0.786 عند 54.51 دولارًا، أي أقل بنحو 11%. وفي الوقت نفسه، يتواجد مؤشر RSI قرب 40 ويتجه للأسفل، بما يعكس مسار الذهب.
إن التعافي فوق 62.87 دولارًا، تليه اختراق منطقة 66 إلى 69 دولارًا، من شأنه أن يبطل هذه النظرة.
ما الذي يجب مراقبته هذا الأسبوع
تأتي بيانات سوق العمل الأمريكية تاليًا. تصل بيانات الرواتب في القطاع الخاص «ADP» يوم الأربعاء، يليها «ISM» لقطاع التصنيع وطلبات إعانة البطالة يوم الخميس.
يعد تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة الحدث الأهم. قد يؤدي تقرير قوي إلى رفع احتمالات رفع الفائدة وتمديد الضغط على المعدنين. أما إن كان ضعيفًا فقد يسمح بحدوث ارتداد.