المحرك: افتتاح آسيا. مؤشر الدولار (DXY) عند 101.14 مقارنة بإغلاق الجمعة عند 100.97. عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات هو 5.21%، أعلى ببضعة نقاط أساس. تراجع الذهب من إغلاق الجمعة البالغ 4,285 دولارًا إلى حوالي 4,255. الفضة قرب 63.70 دولار بعد إغلاق الجمعة عند 64.29. بيتكوين عند 84,195 دولارًا. الأطروحة: دولار أقوى بالإضافة إلى عوائد قرب 5.20% يبقي الأصول الصلبة تحت رقابة قصيرة حتى الأربعاء لبيانات PCE وخلال الجمعة لبيانات الوظائف غير الزراعية (NFP).
مستويات لفتح الأسبوع
هذه مستويات مرجعية تقريبية للإغلاق اليومي وليست أسعاراً مباشرة. كانت تحركات الجمعة إلى الاثنين متواضعة، باستثناء انحراف الذهب خلال عطلة نهاية الأسبوع.
أهم الأحداث لهذا الأسبوع
الاثنين، 28 سبتمبر: بيانات تصنيع بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس ومُتحدثون من الفيدرالي، بما في ذلك باركين. يوم خفيف.
الثلاثاء، 29 سبتمبر: قرار سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي؛ يُتوقع زيادة قدرها 25 نقطة أساس إلى 4.60%. كما يُنتظر صدور JOLTS الأمريكية و
الأربعاء، 30 سبتمبر: مؤشر PCE الأساسي الأمريكي، المتوقع عند 0.3% م/م و3.3% س/س، بالإضافة إلى توظيف ADP وإجمالي الناتج المحلي للربع الثاني النهائي، ومع عدة مُتحدثين من الفيدرالي.
الخميس، 1 أكتوبر: مؤشر ISM للتصنيع، المتوقع عند 55.0، وطلبات إعانة البطالة الأولية.
الجمعة، 2 أكتوبر: كشوف الرواتب غير الزراعية، المتوقع قرب 100 ألف، ومعدل البطالة المتوقع 4.1%، ومتوسط الأجور بالساعة.
لا يوجد عطلة أمريكية هذا الأسبوع؛ من المقرر أن يفتح سوق نيويورك كالمعتاد.
ثلاث مسارات محتملة
السيناريو الأساسي: يستقر PCE الأساسي قرب 3.3% وتأتي الرواتب بالقرب من التوافق. يبقى مؤشر DXY فوق 100.80 وتظل عائدات السندات لأجل 10 سنوات بين 5.10% و5.25%. يتداول الذهب حول 4,240–4,300 دولار، بينما يبقى البيتكوين ضمن نطاق. كما أن الاحتفاظ بالنقد خيار صالح أيضاً.
سيناريو البيانات الأضعف (Soft-data): قراءة PCE أكثر برودة أو رواتب أضعف تدفع العوائد تحت 5.10% وDXY تحت 100.80. قد يعيد الذهب استهداف 4,300–4,340 دولار، وقد يتحرك الفضة فوق 65 دولار، وقد يختبر البيتكوين 86 ألف دولار أو أعلى. يحتاج هذا المسار إلى تأكيد من البيانات.
سيناريو البيانات الأشد (Hotter-data): ارتفاع أقوى في التضخم أو بيانات وظائف أقوى تدفع عائد السند لأجل 10 سنوات نحو 5.25% أو أعلى وDXY فوق 101.40. قد يفقد الذهب 4,240 دولار ويمتحن 4,200 دولار؛ وقد تكسر الفضة تحت 63 دولار، بينما يختبر البيتكوين 82.5 ألف دولار.
نهج متزن
احترم إغلاقات كل يوم وانتظر تفاعل البيانات بدلًا من مطاردة تحركات الجلسة الآسيوية الرقيقة. بالنسبة للذهب، فإن إغلاق يومي تحت 4,240 دولار يُبطل إعداد الشراء الطويل الموصوف هنا. بالنسبة للبيتكوين، راقب علاقته بـ DXY؛ عندما تكون أحجام التداول خفيفة، قد تكون الساعات الأربع الأولى شديدة الضوضاء. استمرار حركة DXY فوق 100.80 يبقي الضغط على المعادن، بينما كسر هذا المستوى قد يمنح الذهب والفضة بعض الارتياح.
ليس نصيحة مالية. تأكد من الأسعار الحية قبل التداول.
بواسطة براين ترونغ
