أسبوع حافل قادم — تقابل الاقتصاد الكلي مع العملات المشفرة وكل شيء يحدث في آنٍ واحد 🔥
يبدأ يوم الاثنين مع بيانات فرص العمل JOLTS لشهر أغسطس (والتوقعات أصلاً منخفضة)، وقراءة الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني (النهائية)، وبيانات الدخل والإنفاق الشخصي لشهر أغسطس بما في ذلك مؤشر PCE — المقياس المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي للتضخم. يأتي ذلك مباشرة بعد أن سجل عائد سندات الخزانة لأجل 30 عامًا أعلى مستوى له منذ 2004، ولمس عائد السندات لأجل 10 سنوات مستويات لم نشهدها منذ 2007. الأسعار تصرخ، والفيدرالي يراقب.
الجمعة: تقرير وظائف سبتمبر. أول جمعة من الشهر، دائمًا ما تكون محركًا قويًا.
المسؤولون في الاحتياطي الفيدرالي منقسمون. يقول مايكل بار إن هناك حاجة إلى المزيد من الزيادات. وصف جون ويليامز من بنك نيويورك الفيدرالي زيادة أخرى بأنها "معقولة" بحلول نهاية العام. تُظهر أداة FedWatch التابعة لـ CME الآن احتمالات رفع الفائدة في أكتوبر بأكثر من 75% — ارتفاعًا من نحو 49% قبل أسبوع. السوق يعيد تسعير نفسه لحظيًا.
وعلى صعيد العملات المشفرة، الأمور تتراكم بالتوازي. ما يزال مقترح لجنة CFTC الخاص بـ Regulation Crypto Asset Markets قيد المراجعة داخل البيت الأبيض. منتج الإقراض الجديد لدى Hyperliquid جذب 269 مليون دولار في الاقتراض في يومه الأول ودفع TVL لديه إلى مستوى مماثل لـ Arbitrum. هذا رأس مال يتحرك بسرعة حقيقية.
$BTC موجود بالقرب من 86,000 دولار. توقعات الفائدة وبيانات PCE وتقرير الوظائف كلها تهبط في نفس الأيام الخمسة. هذا هو الأسبوع الذي يحدد ما إذا كانت قصة زيادة الفيدرالي "مرة واحدة فقط" ما زالت قائمة، أو ما إذا كان على السوق إعادة التسعير لمزيد من الزيادات.
فكرة تداول: إذا جاءت PCE حامية والوظائف بقيت قوية، فتوقع أن يختبر $BTC مستوى الدعم عند حوالي 84,500. أما إذا تَليّن الاقتصاد الكلي، فقد نشهد دفعًا باتجاه 88,000. راقب تسعير الفيدرالي وعوائد سندات الخزانة — لأنها تقود هذه الحركة. تحوّل إلى وضع المخاطرة المنخفضة إذا ارتفعت الفائدة أكثر. وضع مخاطرة أعلى إذا هدأت البيانات وانخفضت احتمالات الزيادة. هذا الأسبوع يحدد نبرة الربع الرابع.
يبدأ يوم الاثنين مع بيانات فرص العمل JOLTS لشهر أغسطس (والتوقعات أصلاً منخفضة)، وقراءة الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني (النهائية)، وبيانات الدخل والإنفاق الشخصي لشهر أغسطس بما في ذلك مؤشر PCE — المقياس المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي للتضخم. يأتي ذلك مباشرة بعد أن سجل عائد سندات الخزانة لأجل 30 عامًا أعلى مستوى له منذ 2004، ولمس عائد السندات لأجل 10 سنوات مستويات لم نشهدها منذ 2007. الأسعار تصرخ، والفيدرالي يراقب.
الجمعة: تقرير وظائف سبتمبر. أول جمعة من الشهر، دائمًا ما تكون محركًا قويًا.
المسؤولون في الاحتياطي الفيدرالي منقسمون. يقول مايكل بار إن هناك حاجة إلى المزيد من الزيادات. وصف جون ويليامز من بنك نيويورك الفيدرالي زيادة أخرى بأنها "معقولة" بحلول نهاية العام. تُظهر أداة FedWatch التابعة لـ CME الآن احتمالات رفع الفائدة في أكتوبر بأكثر من 75% — ارتفاعًا من نحو 49% قبل أسبوع. السوق يعيد تسعير نفسه لحظيًا.
وعلى صعيد العملات المشفرة، الأمور تتراكم بالتوازي. ما يزال مقترح لجنة CFTC الخاص بـ Regulation Crypto Asset Markets قيد المراجعة داخل البيت الأبيض. منتج الإقراض الجديد لدى Hyperliquid جذب 269 مليون دولار في الاقتراض في يومه الأول ودفع TVL لديه إلى مستوى مماثل لـ Arbitrum. هذا رأس مال يتحرك بسرعة حقيقية.
$BTC موجود بالقرب من 86,000 دولار. توقعات الفائدة وبيانات PCE وتقرير الوظائف كلها تهبط في نفس الأيام الخمسة. هذا هو الأسبوع الذي يحدد ما إذا كانت قصة زيادة الفيدرالي "مرة واحدة فقط" ما زالت قائمة، أو ما إذا كان على السوق إعادة التسعير لمزيد من الزيادات.
فكرة تداول: إذا جاءت PCE حامية والوظائف بقيت قوية، فتوقع أن يختبر $BTC مستوى الدعم عند حوالي 84,500. أما إذا تَليّن الاقتصاد الكلي، فقد نشهد دفعًا باتجاه 88,000. راقب تسعير الفيدرالي وعوائد سندات الخزانة — لأنها تقود هذه الحركة. تحوّل إلى وضع المخاطرة المنخفضة إذا ارتفعت الفائدة أكثر. وضع مخاطرة أعلى إذا هدأت البيانات وانخفضت احتمالات الزيادة. هذا الأسبوع يحدد نبرة الربع الرابع.