◆ Weekly Letter · 09月21日–09月26日
Bonsoir. Welcome to Wall Street High Wealth Invest Channel.
晚上好，这是本周给您的业绩信。
【核心结论】
本周结算 17 笔，9 笔 TP、8 笔 SL，净结果 +6.35R，按每笔 1% 风险折算，账户 +6.35%。胜率 52.9%，结果主要由少数几笔的盈亏比贡献，而非命中率。
【本周成绩】
· 本周结算 17 笔：TP 9｜SL 8｜胜率 52.9%
· 本周累计 +6.35R，按每笔 1% 风险折算，账户 +6.35%
· 当前 Open 4 笔｜挂单等待 8 个
【最佳与最差】
· Best：AXTI Short，09-08 公开，09-24 TP，+2.62R（10x 下 PnL +130%）
· Worst：GLW Short，09-19 公开，09-22 按计划离场，-1.00R
【收益归因】
本周两条主线都在贡献。Long 一侧 8 笔、5 笔 TP，+4.33R，集中在冷门做多；Short 一侧 9 笔、4 笔 TP，+2.02R，集中在热门做空。指数走高的同时，DXY 与 10-Year Treasury Yield 同步上行，说明这轮 Rally 并非单纯的 risk appetite 扩张，资金在利率与汇率上同时定价。冷门做多的收益好于热门做空，符合我们对拥挤度的一贯判断：拥挤的一侧赔率被压缩，赔率更好的机会往往在关注度低的地方。8 笔 SL 是这套方法的正常成本，不构成对框架的否定。
【市场回顾】
S&P 500 收于 7,743.41，一周 +1.21%；Nasdaq 收于 27,068.72，一周 +2.06%。10-Year Treasury Yield 升至 5.184%，一周 +18.6 bp；DXY 升至 100.97，一周 +0.75%；VIX 14.87，一周 +0.41%；Fear & Greed Index 由 71 升至 74。股、债收益率与美元同向上行，这种组合通常意味着市场在给增长与 Inflation 的韧性定价，而不是给 Rate Cut 定价。Fed 维持 Hawkish 立场、不为短期市场情绪让路，在我们看来是负责任的；对 Dovish 转向与 QE 的期待，最终仍要由价格来偿还。指数在 Greed 区间继续走高，Consolidation 的时间越短，后续的 volatility 越可能被放大，这一点值得放在仓位里考虑。
【本周聪明钱】
· Berkshire Hathaway：09-23~09-25 买入 LEN 168 万股，均价 $81.19，持股增至 2,538 万股（Form 4，09-25 申报）
· Berkshire Hathaway：09-17~09-21 买入 LEN 274 万股，均价 $77.42，持股增至 2,372 万股（Form 4，09-21 申报）
· ARK（木头姐）：ARKK 减仓 GOLDMAN FS TRSY OBLIG INST 468 -42%，约 $45.4M（09-25 持仓）
· ARK（木头姐）：ARKG 减仓 GOLDMAN FS TRSY OBLIG INST 468 -77%，约 $6.4M（09-25 持仓）
【下周安排】
· 继续持有：NVDA Short、CRCL Long、CRDO Short、ASTS Short
· 趋势判断：上行，下周 Short 最多 3 个
【纪律】
下周趋势判断为上行，Short 数量上限设为 3。纪律的意义在于，判断可以调整，风险预算不随情绪调整。
注：战绩基于公开挂单价的模拟成交（分钟 K 线判定），未计手续费、资金费率与滑点。
#TradeJournal
Your private advisor on Wall Street.
Bonne soirée.
Bonsoir. Welcome to Wall Street High Wealth Invest Channel.
晚上好，这是本周给您的业绩信。
【核心结论】
本周结算 17 笔，9 笔 TP、8 笔 SL，净结果 +6.35R，按每笔 1% 风险折算，账户 +6.35%。胜率 52.9%，结果主要由少数几笔的盈亏比贡献，而非命中率。
【本周成绩】
· 本周结算 17 笔：TP 9｜SL 8｜胜率 52.9%
· 本周累计 +6.35R，按每笔 1% 风险折算，账户 +6.35%
· 当前 Open 4 笔｜挂单等待 8 个
【最佳与最差】
· Best：AXTI Short，09-08 公开，09-24 TP，+2.62R（10x 下 PnL +130%）
· Worst：GLW Short，09-19 公开，09-22 按计划离场，-1.00R
【收益归因】
本周两条主线都在贡献。Long 一侧 8 笔、5 笔 TP，+4.33R，集中在冷门做多；Short 一侧 9 笔、4 笔 TP，+2.02R，集中在热门做空。指数走高的同时，DXY 与 10-Year Treasury Yield 同步上行，说明这轮 Rally 并非单纯的 risk appetite 扩张，资金在利率与汇率上同时定价。冷门做多的收益好于热门做空，符合我们对拥挤度的一贯判断：拥挤的一侧赔率被压缩，赔率更好的机会往往在关注度低的地方。8 笔 SL 是这套方法的正常成本，不构成对框架的否定。
【市场回顾】
S&P 500 收于 7,743.41，一周 +1.21%；Nasdaq 收于 27,068.72，一周 +2.06%。10-Year Treasury Yield 升至 5.184%，一周 +18.6 bp；DXY 升至 100.97，一周 +0.75%；VIX 14.87，一周 +0.41%；Fear & Greed Index 由 71 升至 74。股、债收益率与美元同向上行，这种组合通常意味着市场在给增长与 Inflation 的韧性定价，而不是给 Rate Cut 定价。Fed 维持 Hawkish 立场、不为短期市场情绪让路，在我们看来是负责任的；对 Dovish 转向与 QE 的期待，最终仍要由价格来偿还。指数在 Greed 区间继续走高，Consolidation 的时间越短，后续的 volatility 越可能被放大，这一点值得放在仓位里考虑。
【本周聪明钱】
· Berkshire Hathaway：09-23~09-25 买入 LEN 168 万股，均价 $81.19，持股增至 2,538 万股（Form 4，09-25 申报）
· Berkshire Hathaway：09-17~09-21 买入 LEN 274 万股，均价 $77.42，持股增至 2,372 万股（Form 4，09-21 申报）
· ARK（木头姐）：ARKK 减仓 GOLDMAN FS TRSY OBLIG INST 468 -42%，约 $45.4M（09-25 持仓）
· ARK（木头姐）：ARKG 减仓 GOLDMAN FS TRSY OBLIG INST 468 -77%，约 $6.4M（09-25 持仓）
【下周安排】
· 继续持有：NVDA Short、CRCL Long、CRDO Short、ASTS Short
· 趋势判断：上行，下周 Short 最多 3 个
【纪律】
下周趋势判断为上行，Short 数量上限设为 3。纪律的意义在于，判断可以调整，风险预算不随情绪调整。
注：战绩基于公开挂单价的模拟成交（分钟 K 线判定），未计手续费、资金费率与滑点。
#TradeJournal
Your private advisor on Wall Street.
Bonne soirée.
