قل شيئًا عن موقفي الخاص: نايكي (Nike).
تكلفة 2 مقابل 36. في العام، انخفضت بنسبة 42%، وتمت أيضًا إزاحتها من مؤشر S&P 100. يعتقد كثيرون أن هذه العلامة التجارية انتهت.
لكنّي لا أظن أن الأمر بهذه البساطة. إيرادات FY2026 البالغة 46.4 مليار لم تتقلّص؛ فقد شهدت شُعب الجري وكرة القدم ارتفاعًا خفيًا لخمسة أرباع متتالية، كما تتعافى قنوات الجملة أيضًا. في يوم المستثمرين في منتصف نوفمبر، ستُظهر الشركة أوراقها الجديدة.
وبالطبع، الرخص ليس حقيقيًا: بعد استبعاد الإيرادات لمرة واحدة، يكون مكرر الربحية (PE) 24-25 مرة، وForward في الواقع أعلى من ذلك. في منطقة الصين الكبرى، انخفضت بنسبة 11% سنويًا؛ وقد سبقها أنطـا (Anta) مبكرًا ليصبح أول علامة في الصين. ويمكن القول إن السوق الصينية بدأت بالتلاشي تدريجيًا، وبما أن تأثيرها هناك نسبيًا أقل من حيث الحصة، فلن يكون الأثر كبيرًا.
أنا اشتريها رهاني على “معركة الانتفاضة” خلال 18-24 شهرًا. إذا خسرت، فسأعتبرها تكلفة تعلم؛ وإذا ربحت، فهناك مساحة كبيرة لإصلاح التقييمات.
ما رأيكم في هذا العملاق العتيق؟ خصوصًا مع استمرار ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، أرى أنها أصل دفاعي ممتاز. (سجل شخصي، ليس نصيحة استثمارية)#NIKE
تكلفة 2 مقابل 36. في العام، انخفضت بنسبة 42%، وتمت أيضًا إزاحتها من مؤشر S&P 100. يعتقد كثيرون أن هذه العلامة التجارية انتهت.
لكنّي لا أظن أن الأمر بهذه البساطة. إيرادات FY2026 البالغة 46.4 مليار لم تتقلّص؛ فقد شهدت شُعب الجري وكرة القدم ارتفاعًا خفيًا لخمسة أرباع متتالية، كما تتعافى قنوات الجملة أيضًا. في يوم المستثمرين في منتصف نوفمبر، ستُظهر الشركة أوراقها الجديدة.
وبالطبع، الرخص ليس حقيقيًا: بعد استبعاد الإيرادات لمرة واحدة، يكون مكرر الربحية (PE) 24-25 مرة، وForward في الواقع أعلى من ذلك. في منطقة الصين الكبرى، انخفضت بنسبة 11% سنويًا؛ وقد سبقها أنطـا (Anta) مبكرًا ليصبح أول علامة في الصين. ويمكن القول إن السوق الصينية بدأت بالتلاشي تدريجيًا، وبما أن تأثيرها هناك نسبيًا أقل من حيث الحصة، فلن يكون الأثر كبيرًا.
أنا اشتريها رهاني على “معركة الانتفاضة” خلال 18-24 شهرًا. إذا خسرت، فسأعتبرها تكلفة تعلم؛ وإذا ربحت، فهناك مساحة كبيرة لإصلاح التقييمات.
ما رأيكم في هذا العملاق العتيق؟ خصوصًا مع استمرار ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، أرى أنها أصل دفاعي ممتاز. (سجل شخصي، ليس نصيحة استثمارية)#NIKE
