انهيار أسهم شركة ساوث سي في عهد إسحاق نيوتن، عام 1720 — دراسة حالة:
كما هو موضح في المخطط أدناه، اشترى نيوتن أسهم شركة ساوث سي بسعر يقارب 173 لكل سهم وخرج محققًا ربحًا بنسبة 100%. ثم أعاد الدخول عند القمة المطلقة، وبكل مدخراته الحياتية للذهاب “كلّه استثمار” (all in)، ليتحول إلى فريسة لأول انهيار كبير في سوق الأسهم بنسبة هبوط تقارب 90%.
النتائج الرئيسية:
* يوضح ذلك أن الذكاء الخام لا علاقة له تقريبًا بأن تكون مستثمرًا/متداولًا جيدًا. يمكنك أن تكون من طراز “أ” (AAA) في برنامج CFA أو CPA أو CA أو CMA أو ACCA أو MBA أو مهندسًا أو مخترعًا أو دكتورًا (M.Ch) أو رائد أعمال، ومع ذلك قد تخسر في هذه اللعبة.
* إدارة المخاطر يمكنها حرفيًا إنقاذ استثماراتك من أن تصبح قيمتها إلى الصفر عبر الخروج مبكرًا عند خسارة صغيرة.
* الاستثمار شديد التركيز في سهم واحد لا ينجح إلا عندما يتم تنفيذه عند مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية.
* غالبًا ما يكون الجلوس بصبر في وضع نقدي بنسبة 100% هو أفضل وضع.
كما هو موضح في المخطط أدناه، اشترى نيوتن أسهم شركة ساوث سي بسعر يقارب 173 لكل سهم وخرج محققًا ربحًا بنسبة 100%. ثم أعاد الدخول عند القمة المطلقة، وبكل مدخراته الحياتية للذهاب “كلّه استثمار” (all in)، ليتحول إلى فريسة لأول انهيار كبير في سوق الأسهم بنسبة هبوط تقارب 90%.
النتائج الرئيسية:
* يوضح ذلك أن الذكاء الخام لا علاقة له تقريبًا بأن تكون مستثمرًا/متداولًا جيدًا. يمكنك أن تكون من طراز “أ” (AAA) في برنامج CFA أو CPA أو CA أو CMA أو ACCA أو MBA أو مهندسًا أو مخترعًا أو دكتورًا (M.Ch) أو رائد أعمال، ومع ذلك قد تخسر في هذه اللعبة.
* إدارة المخاطر يمكنها حرفيًا إنقاذ استثماراتك من أن تصبح قيمتها إلى الصفر عبر الخروج مبكرًا عند خسارة صغيرة.
* الاستثمار شديد التركيز في سهم واحد لا ينجح إلا عندما يتم تنفيذه عند مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية.
* غالبًا ما يكون الجلوس بصبر في وضع نقدي بنسبة 100% هو أفضل وضع.
