أسئلة سريعة وأجوبة سريعة، شارك في هذا الموضوع.
لنبدأ بالموقف: أنا أرى أن أسهم الـAI هذه الموجة صاعدة تميل إلى القوة والارتداد القوي، وليست مجرد ارتداد قصير الأجل في حركة ليوم واحد.
قالت إنفيديا إن شحنات شرائحها في العام المقبل ستتضاعف مرة أخرى، كما أن توقعات الإيرادات لدى كبار شركات السحابة يتم تعديلها للأعلى أيضًا. وراء ذلك مال حقيقي يُضخ في القدرة الحاسوبية. أنا مقتنع بأن الطلب على الـAI قد انطلق؛ لكن إلى متى سيستمر؟ العبرة ليست بالثرثرة، بل بما إذا كانت شركات السحابة ستواصل إنفاقها على capex، وما إذا كانت طلبات الجيل القادم ستظل تُنجَز على أرض الواقع. كما أن القيمة السوقية لـAMD قد تجاوزت للتو حاجز تريليون تقريبًا؛ وعلى جانب الذاكرة، مايكرون (Micron) تتبع ذلك أيضًا. هذا يوضح أن الأموال ما زالت تتدفق إلى عتاد القدرة الحاسوبية والتخزين، وليس مجرد مضاربة على قصة واحدة.
في القطاع، هناك من ينادي بإبطاء الوتيرة، ومن جهة ترامب يُروَّج أيضًا لجيش يعتمد على الـAI، بل ويُناقَش إدخال الـAI في حصة الـGDP. أنا أميل إلى أن الحكومة ستتدخل، وأن دورة الطلب ستطول من هذه الزاوية. فمهما كان الضجيج حول التنظيم، فإن الميزانيات المتعلقة بالبنية التحتية والقدرة الحاسوبية والجانب العسكري ستزيد الطلب، وليست لتقليصه. لذلك خطاب الحكومة يعد داعمًا طويل الأجل لأسهم الـAI، لكنه ليس سببًا لمطاردة الارتفاع اليوم بلا عقل.
هل ستُخطط؟ نعم. الأولوية لخط سلسلة: شرائح القدرة الحاسوبية والذاكرة—وهذا الجزء يجري تنفيذه بالفعل. بعدها فقط ننظر إلى طبقة التطبيقات وهل تحقق أرباحًا. بالنسبة للأصدقاء الذين لا يملكون مراكز: انتظروا تراجعًا ثم استقرارًا لتستلموا. أما من لديه مراكز: لا تضيفوا كامل الكمية مرة واحدة عند أعلى مستوى عاطفي، اتركوا بعض الذخيرة لتجارب أرباح الشركات والتحقق من النتائج.
سعر nvda الحالي قرابة 225، وamd قرابة 615، وmu قرابة 1070. لا تلاحق الشراء عند ذروة اليوم؛ عندما يحدث تراجع ويثبت الوضع، عندها نعود للتفكير في الإضافة.
نرى خط الـAI الرئيسي صاعدًا، ولا نرى أن من يتحدث عن الـAI لمجرد لصق الملصق يمكنه القفز والمقامرة بلا حساب.
#أسهم الـAI تستمر بالصعود—ما هي فرص الاستثمار الأخرى
$NVDA $AMD $MU
لنبدأ بالموقف: أنا أرى أن أسهم الـAI هذه الموجة صاعدة تميل إلى القوة والارتداد القوي، وليست مجرد ارتداد قصير الأجل في حركة ليوم واحد.
قالت إنفيديا إن شحنات شرائحها في العام المقبل ستتضاعف مرة أخرى، كما أن توقعات الإيرادات لدى كبار شركات السحابة يتم تعديلها للأعلى أيضًا. وراء ذلك مال حقيقي يُضخ في القدرة الحاسوبية. أنا مقتنع بأن الطلب على الـAI قد انطلق؛ لكن إلى متى سيستمر؟ العبرة ليست بالثرثرة، بل بما إذا كانت شركات السحابة ستواصل إنفاقها على capex، وما إذا كانت طلبات الجيل القادم ستظل تُنجَز على أرض الواقع. كما أن القيمة السوقية لـAMD قد تجاوزت للتو حاجز تريليون تقريبًا؛ وعلى جانب الذاكرة، مايكرون (Micron) تتبع ذلك أيضًا. هذا يوضح أن الأموال ما زالت تتدفق إلى عتاد القدرة الحاسوبية والتخزين، وليس مجرد مضاربة على قصة واحدة.
في القطاع، هناك من ينادي بإبطاء الوتيرة، ومن جهة ترامب يُروَّج أيضًا لجيش يعتمد على الـAI، بل ويُناقَش إدخال الـAI في حصة الـGDP. أنا أميل إلى أن الحكومة ستتدخل، وأن دورة الطلب ستطول من هذه الزاوية. فمهما كان الضجيج حول التنظيم، فإن الميزانيات المتعلقة بالبنية التحتية والقدرة الحاسوبية والجانب العسكري ستزيد الطلب، وليست لتقليصه. لذلك خطاب الحكومة يعد داعمًا طويل الأجل لأسهم الـAI، لكنه ليس سببًا لمطاردة الارتفاع اليوم بلا عقل.
هل ستُخطط؟ نعم. الأولوية لخط سلسلة: شرائح القدرة الحاسوبية والذاكرة—وهذا الجزء يجري تنفيذه بالفعل. بعدها فقط ننظر إلى طبقة التطبيقات وهل تحقق أرباحًا. بالنسبة للأصدقاء الذين لا يملكون مراكز: انتظروا تراجعًا ثم استقرارًا لتستلموا. أما من لديه مراكز: لا تضيفوا كامل الكمية مرة واحدة عند أعلى مستوى عاطفي، اتركوا بعض الذخيرة لتجارب أرباح الشركات والتحقق من النتائج.
سعر nvda الحالي قرابة 225، وamd قرابة 615، وmu قرابة 1070. لا تلاحق الشراء عند ذروة اليوم؛ عندما يحدث تراجع ويثبت الوضع، عندها نعود للتفكير في الإضافة.
نرى خط الـAI الرئيسي صاعدًا، ولا نرى أن من يتحدث عن الـAI لمجرد لصق الملصق يمكنه القفز والمقامرة بلا حساب.
#أسهم الـAI تستمر بالصعود—ما هي فرص الاستثمار الأخرى
$NVDA $AMD $MU