$AAOI 跌到 100.86，24h -5.97%，成交额还是 42.1M 这种量级。市场在把它往"AI 光互连炒作股"的筐里扔，我不太认同这个归类。
真正撑住逻辑的是超大规模厂商capex这条线——hyperscaler 对光模块的需求是实打实的订单节奏，不是概念。前几天 $GLW 那波 6% 拉升带的 AI 光互连演示，$AAOI 跟着涨了 4% 左右，说明它在产业链里是被当"铲子"看的，铲子不该按纯题材估值。
今天砸下来的，大概率是短期资金从高位股撤退，跟基本面没关系。107 到 100 这 7 块钱的回落，更像是获利盘在 ECOC 这种行业催化节点前先落袋。
我的看法偏逆向：跌是给仓位的机会，不是给你恐慌的理由。100 附近这个位置，比追到 107 要舒服得多。
#半导体
真正撑住逻辑的是超大规模厂商capex这条线——hyperscaler 对光模块的需求是实打实的订单节奏，不是概念。前几天 $GLW 那波 6% 拉升带的 AI 光互连演示，$AAOI 跟着涨了 4% 左右，说明它在产业链里是被当"铲子"看的，铲子不该按纯题材估值。
今天砸下来的，大概率是短期资金从高位股撤退，跟基本面没关系。107 到 100 这 7 块钱的回落，更像是获利盘在 ECOC 这种行业催化节点前先落袋。
我的看法偏逆向：跌是给仓位的机会，不是给你恐慌的理由。100 附近这个位置，比追到 107 要舒服得多。
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