#AIStocksWhatNext
شهد سوق الذكاء الاصطناعي تحولًا من التوسع في البنية التحتية فقط إلى منظومة متعددة الطبقات تمتد عبر الشرائح والحوسبة السحابية وإدرار الإيرادات من خلال البرمجيات.
مشهد سلسلة القيمة للذكاء الاصطناعي
1. الأجهزة وشبه الموصلات (طبقة البنية التحتية)
NVIDIA ($NVDA): تواصل الاحتفاظ بحصة مهيمنة في أحمال تدريب مراكز البيانات عالية الأداء للـ GPU.
Broadcom ($AVGO) و AMD ($AMD): تقود الدفع نحو مسرعات ذكاء اصطناعي مخصصة (XPUs) وبديلاً من الأجهزة بمستوى المؤسسات.
TSMC ($TSM) و ASML ($ASML): جهات تصنيع وتصوير ليثوغرافي أساسية توفر خط إنتاج تصنيع الشرائح الأساسي.
2. السحابة ومشغلو الفئة الفائقة للمؤسسات (طبقة الحوسبة)
Microsoft ($MSFT): تستفيد من بنية Azure التحتية وتكامل برمجيات copilot عبر أدوات المؤسسات.
Amazon ($AMZN): تقوم بتوسيع بنية AWS مع توسيع رقائقها المخصصة مثل Trainium بالتزامن مع شراكات رئيسية مع مختبرات الذكاء الاصطناعي.
Alphabet ($GOOGL): تدمج وحدات معالجة Tensor Processing Units (TPUs) المخصصة مع نشر منصة Gemini عبر سير عمل المستهلكين والأعمال.
3. طبقة البرمجيات والتطبيقات
Palantir ($PLTR) و ServiceNow ($NOW): تستغل تحليلات بيانات المؤسسات والأتمتة التشغيلية وسير العمل الوكيلة (agentic).
Meta ($META): تحقق أرباحًا من توزيع نماذج برمجية مفتوحة المصدر، مع دفع الإعلانات الموجهة المعتمدة على الذكاء الاصطناعي وتوصيات المحتوى.
شهد سوق الذكاء الاصطناعي تحولًا من التوسع في البنية التحتية فقط إلى منظومة متعددة الطبقات تمتد عبر الشرائح والحوسبة السحابية وإدرار الإيرادات من خلال البرمجيات.
مشهد سلسلة القيمة للذكاء الاصطناعي
1. الأجهزة وشبه الموصلات (طبقة البنية التحتية)
NVIDIA ($NVDA): تواصل الاحتفاظ بحصة مهيمنة في أحمال تدريب مراكز البيانات عالية الأداء للـ GPU.
Broadcom ($AVGO) و AMD ($AMD): تقود الدفع نحو مسرعات ذكاء اصطناعي مخصصة (XPUs) وبديلاً من الأجهزة بمستوى المؤسسات.
TSMC ($TSM) و ASML ($ASML): جهات تصنيع وتصوير ليثوغرافي أساسية توفر خط إنتاج تصنيع الشرائح الأساسي.
2. السحابة ومشغلو الفئة الفائقة للمؤسسات (طبقة الحوسبة)
Microsoft ($MSFT): تستفيد من بنية Azure التحتية وتكامل برمجيات copilot عبر أدوات المؤسسات.
Amazon ($AMZN): تقوم بتوسيع بنية AWS مع توسيع رقائقها المخصصة مثل Trainium بالتزامن مع شراكات رئيسية مع مختبرات الذكاء الاصطناعي.
Alphabet ($GOOGL): تدمج وحدات معالجة Tensor Processing Units (TPUs) المخصصة مع نشر منصة Gemini عبر سير عمل المستهلكين والأعمال.
3. طبقة البرمجيات والتطبيقات
Palantir ($PLTR) و ServiceNow ($NOW): تستغل تحليلات بيانات المؤسسات والأتمتة التشغيلية وسير العمل الوكيلة (agentic).
Meta ($META): تحقق أرباحًا من توزيع نماذج برمجية مفتوحة المصدر، مع دفع الإعلانات الموجهة المعتمدة على الذكاء الاصطناعي وتوصيات المحتوى.