#ai股持续上涨还有哪些投资机会
هل ما زالت هناك فرصة لـأسهم الذكاء الاصطناعي؟ نعم، لكن الفرصة لم تعد موجودة في كلمة «الذكاء الاصطناعي» نفسها.
▪️9/22 الارتفاع كان كلّه في التخزين: سانديسك +6.82%، ميكرون +5.00%، سي게يت +4.85% ▪️وفي اليوم نفسه كان الهبوط كلّه لأسهم تعمل في التطبيقات: مايكروسوفت −0.72%، جوجل −1.07%، ميتا −0.63%
▪️ارتفعت سانديسك هذا العام بنحو 7 أضعاف، والمحلّلون بدأوا تغطيتها للمرة الأولى اليوم فقط، وكان السعر المستهدف أعلى بـ 27% فقط من السعر الحالي.
«أسهم الذكاء الاصطناعي» عبارة عن سلة تضم نوعين من الأعمال. أموال 9/22 انتقلت من «حكايات تُروى بالذكاء الاصطناعي» إلى «تزويد الذكاء الاصطناعي بالبضائع». ما يشتريه السوق ليس الذكاء الاصطناعي، بل عنقه/عنق الزجاجة لدى الذكاء الاصطناعي.
قال ترامب في 9/19 إنه يريد تشكيل «قوة/فيلق AI»، وأضاف أن الذكاء الاصطناعي قد يشكّل 25% من الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي في المستقبل. ولتشييد هذا المبنى الكبير، أولاً لن تكون الجهة التي يستلم منها عقود التصميم، بل شركات مواد البناء. التخزين هو شركات مواد البناء: مخزون طلبات سانديسك 93.9 مليار دولار، و8 عملاء كبار أقفلوا 65% من طاقة إنتاج السنة المالية 2028. هذه طلبات وليست توقعات. خبر إيجابي طويل الأجل للصناعة، لكن الدعم الحكومي موجّه للصناعة لا لأي شركة بعينها.
أنا متفائل بهذه النوعية من الطلبات الموجودة في هذه الدفعة، لا بهذا المستوى من السعر—المحللون اليوم لم يقدموا «فرصة»، بل «اعترافاً» لما يحدث.
لا أملك أسهم ذكاء اصطناعي بيدي، ولا ألاحق هذا المستوى. راقب ثلاث نقاط:
① هل ارتفع سعر التخزين ودخل ذلك في توجيهات/إرشادات الربع القادم؟
② هامش الربح الإجمالي لميكرون في تقريرها المالي يوم 9/30
③ هل يمكن لمؤشر متساوي الأوزان أن يلحق بمؤشر مرجّح الأوزان.
حتى بعد رفع الفائدة، تستمر أسهم التكنولوجيا في تسجيل قمم جديدة؛ وهذا يعني أن الأموال في هذه الجولة لا تنظر إلى الفائدة، بل إلى من لديه أغراض أصعب في زيادة الإنتاج. كما سجّل BTC أيضاً قمة جديدة خلال ثمانية أشهر في سبتمبر.
في هذه الجولة، هل تعتبرها هجوماً مضاداً أم ارتداداً؟
$BTC
هل ما زالت هناك فرصة لـأسهم الذكاء الاصطناعي؟ نعم، لكن الفرصة لم تعد موجودة في كلمة «الذكاء الاصطناعي» نفسها.
▪️9/22 الارتفاع كان كلّه في التخزين: سانديسك +6.82%، ميكرون +5.00%، سي게يت +4.85% ▪️وفي اليوم نفسه كان الهبوط كلّه لأسهم تعمل في التطبيقات: مايكروسوفت −0.72%، جوجل −1.07%، ميتا −0.63%
▪️ارتفعت سانديسك هذا العام بنحو 7 أضعاف، والمحلّلون بدأوا تغطيتها للمرة الأولى اليوم فقط، وكان السعر المستهدف أعلى بـ 27% فقط من السعر الحالي.
«أسهم الذكاء الاصطناعي» عبارة عن سلة تضم نوعين من الأعمال. أموال 9/22 انتقلت من «حكايات تُروى بالذكاء الاصطناعي» إلى «تزويد الذكاء الاصطناعي بالبضائع». ما يشتريه السوق ليس الذكاء الاصطناعي، بل عنقه/عنق الزجاجة لدى الذكاء الاصطناعي.
قال ترامب في 9/19 إنه يريد تشكيل «قوة/فيلق AI»، وأضاف أن الذكاء الاصطناعي قد يشكّل 25% من الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي في المستقبل. ولتشييد هذا المبنى الكبير، أولاً لن تكون الجهة التي يستلم منها عقود التصميم، بل شركات مواد البناء. التخزين هو شركات مواد البناء: مخزون طلبات سانديسك 93.9 مليار دولار، و8 عملاء كبار أقفلوا 65% من طاقة إنتاج السنة المالية 2028. هذه طلبات وليست توقعات. خبر إيجابي طويل الأجل للصناعة، لكن الدعم الحكومي موجّه للصناعة لا لأي شركة بعينها.
أنا متفائل بهذه النوعية من الطلبات الموجودة في هذه الدفعة، لا بهذا المستوى من السعر—المحللون اليوم لم يقدموا «فرصة»، بل «اعترافاً» لما يحدث.
لا أملك أسهم ذكاء اصطناعي بيدي، ولا ألاحق هذا المستوى. راقب ثلاث نقاط:
① هل ارتفع سعر التخزين ودخل ذلك في توجيهات/إرشادات الربع القادم؟
② هامش الربح الإجمالي لميكرون في تقريرها المالي يوم 9/30
③ هل يمكن لمؤشر متساوي الأوزان أن يلحق بمؤشر مرجّح الأوزان.
حتى بعد رفع الفائدة، تستمر أسهم التكنولوجيا في تسجيل قمم جديدة؛ وهذا يعني أن الأموال في هذه الجولة لا تنظر إلى الفائدة، بل إلى من لديه أغراض أصعب في زيادة الإنتاج. كما سجّل BTC أيضاً قمة جديدة خلال ثمانية أشهر في سبتمبر.
في هذه الجولة، هل تعتبرها هجوماً مضاداً أم ارتداداً؟
$BTC
