#AIStocksWhatNext

تدخل تجارة الذكاء الاصطناعي مرحلة مختلفة.

أعلنت إنفيديا للتو عن إيرادات ربع سنوية بلغت 96.2 مليار دولار، بزيادة 106% على أساس سنوي، مع وصول إيرادات مركز البيانات إلى 89 مليار دولار. وهذا يوضح أن الطلب على بنية الذكاء الاصطناعي لا يزال مرتفعًا.

لكن السؤال الأكبر الآن ليس فقط من يبيع أكبر عدد من وحدات GPU.

قفزت إيرادات أشباه الموصلات الخاصة بالذكاء الاصطناعي لدى برودكوم بنسبة 143% على أساس سنوي إلى 10.8 مليارات دولار، في حين تشير توقعاتها لرقائق الذكاء الاصطناعي في الربع الثالث إلى 16 مليار دولار.

وفي الوقت نفسه، يلتزم مقدمو الخدمات السحابية العملاقة بمبالغ ضخمة من رأس المال لتجهيز بنية الذكاء الاصطناعي. وهذا يخلق تجارة ثانية: هل يمكن أن ينمو دخل الذكاء الاصطناعي والإنتاجية بسرعة كافية لتبرير هذا الإنفاق؟

لذلك أنا أراقب ثلاث نقاط بعد ذلك: طلب رقائق الذكاء الاصطناعي، ونفقات رأس المال (capex) لدى مقدمي الخدمات السحابية العملاقة، والتحول الفعلي إلى تحقيق إيرادات من الذكاء الاصطناعي.

قد تكون المرحلة التالية أقل تعلقًا بحماس الذكاء الاصطناعي — وأكثر بكون أي الشركات يمكنها تحويل استثمارات ضخمة في الذكاء الاصطناعي إلى تدفقات نقدية مستدامة.

#AIStocksWhatNex

$TAKE

$FIGHT

$MET