عندما يتحدث الناس عن طفرة الذكاء الاصطناعي، غالبًا ما يبدأ الحديث بوحدات معالجة الرسوميات (GPUs).
لكن هناك جزءًا آخر من البنية التحتية يزداد أهميته بهدوء:
التخزين.
وهنا يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام. $SNDKB (ساندِسك). 👀
ساندِسك هي شركة متخصصة في الذاكرة شبه الموصلة تركز بشكل كبير على فلاش NAND وتقنية تخزين البيانات. تُستخدم منتجاتها في كل شيء بدءًا من الأجهزة الاستهلاكية وصولًا إلى الأنظمة المؤسسية ومراكز البيانات.
وتُظهر الأرقام أن تعرضها لبناء مراكز البيانات أصبح أكثر أهمية بكثير.
في السنة المالية 2026، حققت Sandisk إيرادات بقيمة 20.25 مليار دولار، بزيادة قدرها 175% على أساس سنوي.
لكن الرقم الذي لفت انتباهي كان إيرادات مراكز البيانات.
بلغ حوالي 5.15 مليار دولار للسنة — بزيادة قدرها 437% عن العام السابق.
فقط في الربع الرابع، وصلت إيرادات مراكز البيانات إلى ما يقرب من 3 مليارات دولار، أي أكثر من ضعفها على أساس تسلسلي.
فلماذا يهم هذا بالنسبة للذكاء الاصطناعي؟
لا تحتاج نماذج الذكاء الاصطناعي إلى الحوسبة فقط.
يولّدون كميات هائلة من البيانات.
لا بد من تخزين هذه البيانات والوصول إليها ونقلها ومعالجتها.
مع توسّع بنية الذكاء الاصطناعي التحتية، تزداد أهمية التسلسل الهرمي للذاكرة — وSandisk تعمل على تقنيات مصممة خصيصًا لتلبية هذه المتطلبات المتغيرة.
أحد الأمثلة هو عملها مع SK hynix في High Bandwidth Flash (HBF)، الموجه لأنظمة استدلال الذكاء الاصطناعي التي تحتاج إلى سعة ذاكرة وعرض نطاق أكبر بالقرب من الحوسبة.
قدمت Sandisk وKioxia أيضًا تقنية فلاش ثلاثية الأبعاد جديدة بسعة 2 تيرابايت من نوع QLC، مصممة للذكاء الاصطناعي والتطبيقات كثيفة البيانات.
ولكن توجد مفارقة.
⚠️ ما زالت SNDK تعمل ضمن دورة ذاكرة.
يمكن أن تؤثر تسعيرات الذاكرة وظروف الإمداد والمنافسة وطلب العملاء تأثيرًا كبيرًا على هوامش الربح.
وبعد هذا التحسن الدراماتيكي في الأداء المالي، ستبدأ السوق تلقائيًا في التساؤل:
كم من هذا النمو يعدّ بنيويًا، وكم منه مدفوع بدورة الذاكرة الحالية؟
أعتقد أن هذا هو السؤال الأكثر أهمية.
الجزء المثير للاهتمام في SNDK ليس فقط أنها شركة تخزين.
الأمر هو أن الذكاء الاصطناعي يغيّر ما الذي يحتاجه قطاع التخزين ليصبح عليه.
إذا استمر استدلال الذكاء الاصطناعي في التوجه نحو نماذج أكبر، وكمية بيانات أكبر وأحمال عمل أكثر تطلبًا، فقد تصبح التخزين والذاكرة جزءًا ذا أهمية متزايدة من مكدس البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
لذا بينما تمثل Nvidia طبقة الحوسبة في الذكاء الاصطناعي...
تمثل SNDK جزءًا من طبقة الذاكرة والتخزين الموجودة تحت ذلك.
وأحيانًا لا تكون أكبر الفرص في ثورة تقنية دائمًا لدى الشركات التي تبني المنتج الرئيسي الذي تصدّره العناوين.
أحيانًا تكون هذه الشركات هي التي تزوّد البنية التحتية التي تجعل النظام كله يعمل. 👀
الذكاء الاصطناعي → مزيد من الحوسبة → مزيد من البيانات → مزيد من التخزين → مزيد من طلب الذاكرة