حسنًا، كلام صريح — كل مرة أسهم شركات الذكاء الاصطناعي تقفز مثل هذا، ينقسم خطي الزمني إلى معسكرين: "هذه أكبر نقلة هيكلية منذ الإنترنت" و"نحن جميعًا على وشك أن ننضرب". بصراحة؟ أعتقد أن المعسكرين على حق، لكن في جداول زمنية مختلفة.
يقولون إن مبيعات رقائق إنفيديا ستتضاعف العام المقبل، وهذا ليس مجرد سطر عابر. شركة تقف في قلب سلسلة الإمداد الخاصة بالذكاء الاصطناعي وتخبرك بأن الطلب ليس في طريقه إلى التباطؤ.
$NVDAB وليس إنفيديا وحدها — كبار أسماء الذكاء الاصطناعي يواصلون تحطيم سجلات الإيرادات عامًا بعد عام وفصل بعد فصل. لكن هذه هي النقطة التي يتجاوزها الناس: الإنفاق على الحوسبة خلف هذا النمو مجنون أيضًا مثل الإيرادات نفسها. الشركات تحرق رأس المال بوتيرة لا تبدو منطقية إلا إذا كان هذا فعلًا تحوّل المنصة التالي. وإذا لم يكن كذلك، فستبدو الكثير من الميزانيات مؤرقة بسرعة كبيرة.
ثم هناك البعد السياسي، والذي قد يكون — بصراحة — أكثر أهمية مما يظن الناس. لديك أصوات قوية في الصناعة تقول: "تمهلوا، هذا يتحرك بسرعة كبيرة وغير آمن"، وفي الوقت نفسه هناك حديث عن "قوة للذكاء الاصطناعي" وأن الذكاء الاصطناعي في النهاية سيشكل جزءًا ضخمًا من ناتج الولايات المتحدة المحلي الإجمالي. هذه ليست قصة تقنية متخصصة بعد الآن — إنها محادثة استراتيجية وطنية. عندما تبدأ الحكومات في التعامل مع التكنولوجيا باعتبارها بنية تحتية حيوية، فعادةً تكون إشارة إلى أن المال لن ينشف قريبًا، سواء وُجدت تنظيمات أم لا.
فهل هذا اختراق حقيقي أم مجرد ارتداد قصير؟ رأيي: هذا اتجاه هيكلي حقيقي مع حركة سعرية فيها ارتدادات فوقه. بناء الحوسبة، الدعم السياسي، الأرباح — هذه ليست إشارات من دورة الضجيج، بل إشارات تأسيسية. لكن هذا لا يعني أن كل سهم مرتبط بالذكاء الاصطناعي يستحق المرور بسهولة. أنا مهتم أكثر بفكرة "المعدات واللوازم" في هذا القطاع — الرقائق، والطاقة، وبنية البيانات — بدل ملاحقة أي شيء يتدفق لأنه كتب على نفسه "AI".
فضولي أعرف: أين تقع أنت — هل تشتري الانخفاض، أم تبقى على الهامش، أم أنك في معسكر "هذه فقاعة"؟ اترك رأيك بالأسفل، أريد أن أرى الانقسام. 👇
#AIStocksWhatNext
يقولون إن مبيعات رقائق إنفيديا ستتضاعف العام المقبل، وهذا ليس مجرد سطر عابر. شركة تقف في قلب سلسلة الإمداد الخاصة بالذكاء الاصطناعي وتخبرك بأن الطلب ليس في طريقه إلى التباطؤ.
$NVDAB وليس إنفيديا وحدها — كبار أسماء الذكاء الاصطناعي يواصلون تحطيم سجلات الإيرادات عامًا بعد عام وفصل بعد فصل. لكن هذه هي النقطة التي يتجاوزها الناس: الإنفاق على الحوسبة خلف هذا النمو مجنون أيضًا مثل الإيرادات نفسها. الشركات تحرق رأس المال بوتيرة لا تبدو منطقية إلا إذا كان هذا فعلًا تحوّل المنصة التالي. وإذا لم يكن كذلك، فستبدو الكثير من الميزانيات مؤرقة بسرعة كبيرة.
ثم هناك البعد السياسي، والذي قد يكون — بصراحة — أكثر أهمية مما يظن الناس. لديك أصوات قوية في الصناعة تقول: "تمهلوا، هذا يتحرك بسرعة كبيرة وغير آمن"، وفي الوقت نفسه هناك حديث عن "قوة للذكاء الاصطناعي" وأن الذكاء الاصطناعي في النهاية سيشكل جزءًا ضخمًا من ناتج الولايات المتحدة المحلي الإجمالي. هذه ليست قصة تقنية متخصصة بعد الآن — إنها محادثة استراتيجية وطنية. عندما تبدأ الحكومات في التعامل مع التكنولوجيا باعتبارها بنية تحتية حيوية، فعادةً تكون إشارة إلى أن المال لن ينشف قريبًا، سواء وُجدت تنظيمات أم لا.
فهل هذا اختراق حقيقي أم مجرد ارتداد قصير؟ رأيي: هذا اتجاه هيكلي حقيقي مع حركة سعرية فيها ارتدادات فوقه. بناء الحوسبة، الدعم السياسي، الأرباح — هذه ليست إشارات من دورة الضجيج، بل إشارات تأسيسية. لكن هذا لا يعني أن كل سهم مرتبط بالذكاء الاصطناعي يستحق المرور بسهولة. أنا مهتم أكثر بفكرة "المعدات واللوازم" في هذا القطاع — الرقائق، والطاقة، وبنية البيانات — بدل ملاحقة أي شيء يتدفق لأنه كتب على نفسه "AI".
فضولي أعرف: أين تقع أنت — هل تشتري الانخفاض، أم تبقى على الهامش، أم أنك في معسكر "هذه فقاعة"؟ اترك رأيك بالأسفل، أريد أن أرى الانقسام. 👇
#AIStocksWhatNext
