#aistockswhatnext بينما تستمر أسهم شركات الذكاء الاصطناعي في الصعود، أجد نفسي في مكان ما بين الحماس والحذر. #AIStocksWhatNext
من ناحية، فإن ادعاءات إنفيديا بشأن مضاعفة مبيعات الشرائح العام المقبل ليست مجرد كلام تسويقي—فالطلب الأساسي على البنية التحتية للحوسبة (مراكز البيانات ووحدات معالجة الرسومات وقدرة الطاقة) حقيقي وملموس، كما تواصل كبرى شركات التكنولوجيا تسجيل إيرادات قياسية. وهذا يجعلني أعتقد أن جزءًا كبيرًا من هذا الصعود مبني على أسس تشغيلية حقيقية، وليس مجرد تكهّنات.
ومن ناحية أخرى، عندما ترتفع تقريبًا كل أسهم الشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي معًا وبنفس الوتيرة تقريبًا، فهذا يرفع إشارة تحذير بالنسبة لي. أحيانًا يُسعِّر السوق “القصة” أكثر من الأرباح الفعلية، وأي تباطؤ في إنفاق كبرى شركات التكنولوجيا على النفقات الرأسمالية (capex) قد يكشف من كان يسبح دون بدلة نجاة.
أما بخصوص التوتر بين الدعوات إلى إبطاء تطوير الذكاء الاصطناعي وبين الطموحات لبناء “قوة ذكاء اصطناعي” وربطها بنسبة 25% من الناتج المحلي الإجمالي الأميركي، فأرى أن دعم الحكومة قد يمنح القطاع غطاءً سياسيًا واستثماريًا طويل الأجل—لكن ذلك في الوقت نفسه يرفع خطر تسييس القطاع وتقلبات مدفوعة بالسياسات.
خلاصة أمري: أراقب إنفيديا كمؤشر رئيسي على صحة القطاع، لكنني لا أضع كل بيضي في سلة واحدة. الحذر المتوازن هو نهجي في الوقت الحالي.
$NVDAB
$AAPLB
$NVDA.US
من ناحية، فإن ادعاءات إنفيديا بشأن مضاعفة مبيعات الشرائح العام المقبل ليست مجرد كلام تسويقي—فالطلب الأساسي على البنية التحتية للحوسبة (مراكز البيانات ووحدات معالجة الرسومات وقدرة الطاقة) حقيقي وملموس، كما تواصل كبرى شركات التكنولوجيا تسجيل إيرادات قياسية. وهذا يجعلني أعتقد أن جزءًا كبيرًا من هذا الصعود مبني على أسس تشغيلية حقيقية، وليس مجرد تكهّنات.
ومن ناحية أخرى، عندما ترتفع تقريبًا كل أسهم الشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي معًا وبنفس الوتيرة تقريبًا، فهذا يرفع إشارة تحذير بالنسبة لي. أحيانًا يُسعِّر السوق “القصة” أكثر من الأرباح الفعلية، وأي تباطؤ في إنفاق كبرى شركات التكنولوجيا على النفقات الرأسمالية (capex) قد يكشف من كان يسبح دون بدلة نجاة.
أما بخصوص التوتر بين الدعوات إلى إبطاء تطوير الذكاء الاصطناعي وبين الطموحات لبناء “قوة ذكاء اصطناعي” وربطها بنسبة 25% من الناتج المحلي الإجمالي الأميركي، فأرى أن دعم الحكومة قد يمنح القطاع غطاءً سياسيًا واستثماريًا طويل الأجل—لكن ذلك في الوقت نفسه يرفع خطر تسييس القطاع وتقلبات مدفوعة بالسياسات.
خلاصة أمري: أراقب إنفيديا كمؤشر رئيسي على صحة القطاع، لكنني لا أضع كل بيضي في سلة واحدة. الحذر المتوازن هو نهجي في الوقت الحالي.
$NVDAB
$AAPLB
$NVDA.US
