قال مصدر مطلع على المناقشات ذات الصلة يوم الثلاثاء إن وزير الخزانة الأمريكي بيسنترف قد يتولى منصب «قيصر الذكاء الاصطناعي (AI)» للرئيس الأمريكي دونالد ترامب. وفي الوقت نفسه، يزداد قلق أعضاء في الكونغرس في واشنطن بشأن المخاطر التي يفرضها التقدم في تقنيات الذكاء الاصطناعي. وقد سبق لترامب أن قلل مرارًا من شأن مخاوفه المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، واعتبر أنه لا داعي لإصدار تدابير تنظيمية إضافية. ولم تعلق وزارة الخزانة الأمريكية فورًا على احتمال تولي بيسنترف لهذا المنصب الجديد. وقال مصدر آخر إن أي قرار لم يُتخذ بعد. وكان ترامب قد أعلن يوم السبت الماضي أنه يعتزم تعيين «قيصر للذكاء الاصطناعي» جديد وتشكيل «قوة ذكاء اصطناعي»، لكنه لم يكشف عن تفاصيل.
مجئ بيسنت ليصبح «إمبراطور الذكاء الاصطناعي» أكثر إثارة للاهتمام من صعود/هبوط اليوم.
يجب أن تُنشئ البيت الأبيض قوات ذكاء اصطناعي، وما زال ترامب يصرخ بأن الذكاء الاصطناعي يمكن أن يستحوذ على 25% من الناتج المحلي الإجمالي لأمريكا. المعنى واضح جدًا: لا تحاول إيقاف هذه الأمور. ذهب وزير الخزانة بنفسه للتفاوض مع الجانب الصيني بشأن آلية الإبلاغ عن الذكاء الاصطناعي، مبينًا أن لديهم هذا الأمر باعتباره شأنًا وطنيًا للأعمال، لكن دون أن يأخذوا مخاطر الأمور في الاعتبار أصلًا.
هل انطلقت الطلبات؟ ما زالت القدرة الحاسوبية تحرق المال، وشركات السحابة تزيد الإنفاق الرأسمالي، وصرّحت إنفيديا بأن مبيعات الرقائق قد تتضاعف العام المقبل—لكن لأن التوريد لا يستطيع اللحاق بالركب، فقد أعطت فقط توجيهًا لإيرادات بنسبة 70%. كم يمكن أن يستمر هذا الأمر لا نعرف، لكن العائق الآن ليس «هل يوجد من يريد»، بل الكهرباء وHBM وخزائن السيرفرات التي لا يمكن تسليمها.
هذه الموجة لا تركز على الارتداد. حتى بعد أن أصبحت AMD عند تريليون واحد (1 تريليون)، ما زال المال يشتري فكرة «أن القدرة الحاسوبية غير كافية». هل يمكن للتطبيقات أن تحقق أرباحًا مسألة أخرى، لكن سلسلة العتاد هذه لم تنتهِ بعد على الأقل.
تقول أنثروبيك وOpenAI إنهما ستبطئان وتيرة العمل، وأنا أصدق أنهن تخشين. ترامب ينادي بتسريع الإيقاع، وأنا أيضًا أصدق أنه يخشى الخسارة أمام الصين. والأكثر تأثيرًا على سعر السهم هو الشيء الذي يأتي في الخلف. دخول الحكومة لا يعني أن الأسعار ترتفع كل يوم، لكنه سيُطوّل دورة الإنفاق الرأسمالي.
إذا قررت المطاردة بسعر مرتفع، فأظن أن ما زال الأمر يعتمد على تلك الفئات: التخزين، والتعاقد/التصنيع (سكّال الأوامر)، وتبديد حرارة مزوّدات الطاقة، ووحدات الوصلات الضوئية، والتبريد السائل. على مستوى التطبيقات، ابدأ بمن يمكنه فعلًا تحقيق رسوم، لا بمن قصته أكبر أولًا.
راقب الخط الرئيسي الصاعد. التقييم مرتفع، والكهرباء غير كافية، والتفاهمات بين الصين والولايات المتحدة انكسرت—هذه القضايا الثلاث يمكن أن تضرب السوق في أي وقت.
