"أنا أضع وقف الخسارة والعملة تتجه نحو سعر تفعيل الصفقة وترتفع في النهاية، خسرت المال وخسرت ربحًا محتملًا"

"أقوم بإعادة الشراء (DCA) والعملة لا تتوقف عن التوجه ضدي، احرق الحساب بسبب العملة".

لا، أنت فقط تعمل بشكل خاطئ.

سأشرح لك.

هناك أشخاص يعتقدون أن وضع وقف الخسارة يجعلك "تخسر المزيد من المال" لأن العملة، لنفترض، $ZEC tصل إلى وقف الخسارة وفي النهاية تنتهي بالارتفاع، أو أشخاص يعيدون الشراء حتى النهاية في صفقة بيع على المكشوف (short) مع $MUBARAK والعملة لا تتوقف عن الارتفاع بشكل عدواني؛ فالأثنان يديران المخاطر لكن بطريقة مختلفة تمامًا.

تخيّل وقف الخسارة (SL) كأنه أبواب سدٍّ مائي، والرسم البياني كأنه الماء خلف تلك البوابة. مهمة الـ SL أن لا ينتهي الماء بمجاوزة تلك البوابة، ولكن بهدف أن لا تنتهي غارقًا بسبب السعر. ومع ذلك، يجب أن تكون هناك إشارة/شيء داخل البوابة يعطي أمرًا لكي تتفعيل، وهذا ما يُسمّى mark price (وهو ما يفعّل SL الخاص بك).

لكن ألا تلاحظ أنه أحيانًا لا يتم تفعيل وقف الخسارة (SL) في عملات مثل $KERNEL وغيرها من الـ low caps؟ السبب أن SL في تلك العملات ليس كأنه باب فعلي يمكن رؤيته بوضوح (دفتر أوامر/limit orders)، بل يكون بابًا تخمينيًا بلا جسم (لا توجد سيولة)؛ لذلك لن تتحمل تلك البوابة، وهذا لأنها تخمينية وليست صلبة.

هل يعني ذلك أن وقف الخسارة (Stop loss) يجعلني أخسر فعلًا؟ لماذا عندما أضعه ويصل إلى سعر التفعيل ثم يرتفع السعر؟ إن ضبطه يعتمد على نسبة المخاطرة/العائد الخاصة بك وعلى النظر إلى مستويات رئيسية في الرسم البياني.

وضع وقف خسارة ضيق جدًا سيزيد احتمال أن يلامس وقف خسارتك، لكن ربحك سيكون مُعظّمًا في المقابل—مع أنك أقل احتمالًا لأن تربح بسبب ضيق نطاق السعر.

وضع وقف خسارة واسع جدًا سيعطيك عمليًا مرونة أكبر في السعر، لكنك ستعرّض رأس مالك لمخاطرة أكبر، بينما لن يكون ربحك مُعظّمًا بنفس الدرجة كما في السيناريو السابق؛ لكن عند توسيع هامش حركة السعر، سيصبح ربحك أكثر اتساقًا (وبشكل عام يجب أن يكون الربح أكبر مما تخاطر به).

بكلمات قليلة، استخدام وقف خسارة ضيق إذا كنا نتحدث من 1 إلى 10 في العائد/الربح سيعطيك 8 أو 9 من العائد، لكن مع احتمال 1 فقط لحدوثه (أي أن سعر SL سيُضرب). وإذا وضعت وقف خسارة واسعًا؛ إذا كنا نتحدث من 1 إلى 10 في العائد/الربح فهو 5، لكن مع احتمال حدوثه 7 إلى 8.

إذن وقف الخسارة (SL) يجعلني أخسر المزيد من المال؟ جواب قصير: لا.

يعتمد عليك كيف تضعه بناءً على السعر ورأس مالك؛ عمومًا، يتم تفعيل وقف الخسارة وتنشيطه لأن في سعر العلامة (mark price) يوجد شخص ينتظر الشراء و/أو أن هذه الصفقة كبيرة؛ وهذا يحرك السعر بقوة، كما يحدث غالبًا في الـ high caps أو #BTC حيث تكون الاستثمارات أقوى في كل مستوى من مستويات السعر، والسيولة أكبر دائمًا، وهناك عمليات شراء وبيع عضوية؛ لذلك ترى أن المبيعات تتوقف عند تلك الدعوم لأن اهتمام المشترين يسيطر—بفضل كل أوامر دفتر العمليات المنتظرة للدخول إلى تلك الأسعار. تذكر أن هذا عرض وطلب يا أحمق xd.

إذن إعادة الشراء (DCA) هي الشيطان وتُحرق حسابك بشكل فلكي في وقت قياسي؟ جواب قصير: لا.

لكن كيف؟ إذا كانت إعادة الشراء تزيد رأس المال أكثر فأكثر لكل عملية، وبالتالي تزيد كلًا من الخسارة والربح؟ الخطأ هو الاعتقاد أن كلتا الاستراتيجيتين مضمونة، وأن وقف الخسارة لا يخطئ، وأن الـ DCA عندما يُطبَّق جيدًا يكون مثاليًا. لكن الواقع أن أيًا منهما ليس مضمونًا، وبالذات إذا لم تكن تعرف كيف تعمل كل واحدة منهما.

سأشرح لك بسرعة جدًا ما أعنيه: تخيّل الـ DCA مثل نارٍ (حفّاطة). لكي تبقي النار مشتعلة تحتاج حطبًا (رأس مال)، وهدفك الحفاظ على نار ثابتة لتمنحك دفئًا (profit). ماذا يحدث؟ أن نارك بدأت تدريجيًا تخبو (أنت تخسر المركز) وغريزتك أن تضيف المزيد من الحطب تلقائيًا. إذا فعلت ذلك دون تفكير ستعيد إحياء اللهب—حتى أكثر مما كان—وتظن أنك بخير. لكن عند إحياء اللهب بهذه الطريقة المؤقتة جدًا سيخمد بسرعة وبنفس القدر (كلما أضفت أكثر ستكسب أكثر، لكن ستخسر أكثر أيضًا).

بدأت تريد أن يكون لديك نار لتدفئك، وانتهيت ببرود لأنك لم تتحكم بالخشب الذي كان يدخل؛ فكلما زدت في إلقاء الخشب سيطلب منك الحريق خشبًا أكثر للحفاظ على الوتيرة، وإذا كنت غير قادر على الاستمرار بإضافة الخشب فستبقى بدون نار وبدون احتياطي خشب.

هل تعرف كيف يجب أن تفعل ذلك؟ يجب أن تكون جاهزًا لكل السيناريوهات؛ تذكر أنك لا تتداول بوقف خسارة (SL)، لذلك فأنت عمليًا مكشوف للهواء—عليك أن تكون مهيئًا نفسيًا للأفضل وللأسوأ. ضع نقاط شراء منظمة ومُحكمة مبنية على نفس مستويات العملة (الدعوم، المتوسطات المتحركة EMA، إلخ). انتبه: حتى هذا لا يضمن الربح، لكنه يضمن أن صفقة بدأت بـ 300$ لن تتركك بخسارة 5000$. إضافةً إلى ذلك، تحديد مناطق المخاطر أهم بكثير من مجرد أن تقول: "أعيد الشراء إلى أن يصبح الربح إيجابيًا". وإلا ستنتهي بربح (وسيكُن ذلك غالبًا) لكن هذا لا يضمن النجاح على المدى الطويل؛ لأن الفوز مرة واحدة قد يرفع الأنا إلى حدّ يجعلك تظن أن كل شيء سيكون سهل، وأنك ستربح بالرأس مال الكافي—ومع ذلك، مهما كان مقدار ما تملكه فلن يكون كافيًا لسوق دائم النمو ويُراكِم رأس المال إلى الأبد.

لا توجد أي استراتيجية مضمونة 100%؛ لكل واحدة نقاط قوية ونقاط أقل قوة. لكن الشخص الوحيد الذي سيحقق فائدة ثابتة على المدى الطويل هو من يدرسها ويطبقها بمسؤولية—وليس مجرد ربح واحد 100k 🔒

بناء رأس المال أفضل من محاولة إبهار الآخرين بمبالغ كبيرة؛ ركّز على تعلم وصقل كل جوانب التداول، وستكسب أكثر بكثير من مجرد المال.