#AIStocksWhatNext
$NVDA $AMD $AVGO $MSFT $AMZN $META
ما زلت أتابع تداول الذكاء الاصطناعي، وفي الآونة الأخيرة صرت أقل اهتمامًا بالمانشيتات الصاخبة.
يتحدث الجميع عن النماذج وGPUs ومن “يفوز” في مجال الذكاء الاصطناعي.
لكنني أراقب ما يكمن تحت ذلك.
لقد أظهر $NVDA للتو مدى ضخامة الطلب الذي أصبح قائمًا، مع إيرادات فصلية بلغت 96.2 مليار دولار تقريبًا وقرابة 89 مليار دولار من مراكز البيانات.
لكن الجزء المثير بالنسبة لي هو ما سيأتي بعد ذلك.
يحظى التدريب بالاهتمام.
قد تصبح الاستدلالات العمل المتكرر.
ثم هناك $AVGO. لقد وصل دخلها من أشباه موصلات الذكاء الاصطناعي إلى 16.7 مليار دولار في الربع الثالث، بزيادة 221% على أساس سنوي. هذا يخبرني أن القصة تكبر خارج نطاق GPUs. إذ تشرع الشركات فائقة السعة (Hyperscalers) بشكل متزايد في بناء شرائح مخصصة والتحكم في جزء أكبر من بنيتها التحتية.
كما أن مايكروسوفت وأمازون تنفقان مبالغ هائلة على مراكز البيانات والحوسبة أيضًا.
وهنا أبدأ بطرح أسئلة مختلفة.
من يستخدم فعلاً كل هذه السعة؟
بأي كفاءة؟
من الذي يدفع مقابلها؟
ومتى يتحول الإنفاق إلى تدفق نقدي دائم؟
حتى الطاقة أصبحت جزءًا من القصة. مشاريع مراكز البيانات تتنافس للحصول على سعة من الشبكة في أماكن مثل تكساس.
لذلك أنا أراقب الآن الأمور “المملة”:
الطاقة. التبريد. الشبكات. الذاكرة. الاستخدام.
قد يبدو سباق الذكاء الاصطناعي من الخارج كأنه قصة برمجيات.
ولكن من الداخل، يبدو أكثر فأكثر كأنه سباق في البنية التحتية.
وهذا هو الجزء الذي أتابعه.
$NVDA $AMD $AVGO $MSFT $AMZN $META
ما زلت أتابع تداول الذكاء الاصطناعي، وفي الآونة الأخيرة صرت أقل اهتمامًا بالمانشيتات الصاخبة.
يتحدث الجميع عن النماذج وGPUs ومن “يفوز” في مجال الذكاء الاصطناعي.
لكنني أراقب ما يكمن تحت ذلك.
لقد أظهر $NVDA للتو مدى ضخامة الطلب الذي أصبح قائمًا، مع إيرادات فصلية بلغت 96.2 مليار دولار تقريبًا وقرابة 89 مليار دولار من مراكز البيانات.
لكن الجزء المثير بالنسبة لي هو ما سيأتي بعد ذلك.
يحظى التدريب بالاهتمام.
قد تصبح الاستدلالات العمل المتكرر.
ثم هناك $AVGO. لقد وصل دخلها من أشباه موصلات الذكاء الاصطناعي إلى 16.7 مليار دولار في الربع الثالث، بزيادة 221% على أساس سنوي. هذا يخبرني أن القصة تكبر خارج نطاق GPUs. إذ تشرع الشركات فائقة السعة (Hyperscalers) بشكل متزايد في بناء شرائح مخصصة والتحكم في جزء أكبر من بنيتها التحتية.
كما أن مايكروسوفت وأمازون تنفقان مبالغ هائلة على مراكز البيانات والحوسبة أيضًا.
وهنا أبدأ بطرح أسئلة مختلفة.
من يستخدم فعلاً كل هذه السعة؟
بأي كفاءة؟
من الذي يدفع مقابلها؟
ومتى يتحول الإنفاق إلى تدفق نقدي دائم؟
حتى الطاقة أصبحت جزءًا من القصة. مشاريع مراكز البيانات تتنافس للحصول على سعة من الشبكة في أماكن مثل تكساس.
لذلك أنا أراقب الآن الأمور “المملة”:
الطاقة. التبريد. الشبكات. الذاكرة. الاستخدام.
قد يبدو سباق الذكاء الاصطناعي من الخارج كأنه قصة برمجيات.
ولكن من الداخل، يبدو أكثر فأكثر كأنه سباق في البنية التحتية.
وهذا هو الجزء الذي أتابعه.
