سمبراك🚨 تَرتفع أسهم الذكاء الاصطناعي — لكن أين الفرصة التالية؟
لم يعد تداول الذكاء الاصطناعي يقتصر فقط على Nvidia.
تُظهر النتائج الأحدث لـ Nvidia مدى قوة دورة الطلب: فقد بلغت إيرادات الربع الثاني من السنة المالية 2027 نحو 96.2 مليار دولار، بزيادة 106% على أساس سنوي، بينما بلغت إيرادات مراكز البيانات 89 مليار دولار، بزيادة 117%.
لكن هناك جانب آخر للقصة: فاتورة البنية التحتية آخذة في التضخم. ذكرت Reuters أن Microsoft وAlphabet وAmazon وMeta وOracle تستثمر بكثافة لدرجة أن إنفاقها الرأسمالي مجتمعًا قد يتجاوز التدفق النقدي الحر بحلول عام 2027.
هذا يطرح سؤالًا مثيرًا للمستثمرين: ماذا يحدث بعد عناوين أسهم الذكاء الاصطناعي؟
يحتاج الذكاء الاصطناعي إلى وحدات GPUs، لكنه يحتاج أيضًا إلى الكهرباء، والتبريد، والشبكات، ومراكز البيانات، وقدرة الشبكة.
أبرزت Reuters مؤخرًا الفرصة المتنامية في البنية التحتية للطاقة والتبريد، كما يتجه كبار عمالقة التكنولوجيا أيضًا إلى الطاقة النووية ومصادر طاقة أخرى لضمان كهرباء موثوقة.
هناك أيضًا بُعدٌ متعلق بالسياسات. فقد أعلن ترامب خططًا لإنشاء “AI Force” ومستشارًا للذكاء الاصطناعي، بينما دعم قادة رئيسيون في مجال الذكاء الاصطناعي — من بينهم Dario Amodei من Anthropic وSam Altman من OpenAI — نهجًا أكثر حذرًا في تطوير نماذج الرُقعة الأمامية (frontier-models).
لذلك أنا لا أنظر إلى الذكاء الاصطناعي كصفقة واحدة.
أنا أراقب النظام البيئي بأكمله: الشرائح → السحابة → الطاقة → التبريد → مراكز البيانات → البرمجيات.
بالنسبة لي، لم يعد السؤال الرئيسي هو فقط: “هل سيتنامى الذكاء الاصطناعي؟”
بل هو: أي أجزاء من دورة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يمكنها تحويل الإنفاق الضخم إلى تدفق نقدي مستدام؟ 👀
ليس نصيحة مالية. قم بإجراء بحثك الخاص.
#AIStocksWhatNext
$KERNEL
$PEPE
$BTTC
لم يعد تداول الذكاء الاصطناعي يقتصر فقط على Nvidia.
تُظهر النتائج الأحدث لـ Nvidia مدى قوة دورة الطلب: فقد بلغت إيرادات الربع الثاني من السنة المالية 2027 نحو 96.2 مليار دولار، بزيادة 106% على أساس سنوي، بينما بلغت إيرادات مراكز البيانات 89 مليار دولار، بزيادة 117%.
لكن هناك جانب آخر للقصة: فاتورة البنية التحتية آخذة في التضخم. ذكرت Reuters أن Microsoft وAlphabet وAmazon وMeta وOracle تستثمر بكثافة لدرجة أن إنفاقها الرأسمالي مجتمعًا قد يتجاوز التدفق النقدي الحر بحلول عام 2027.
هذا يطرح سؤالًا مثيرًا للمستثمرين: ماذا يحدث بعد عناوين أسهم الذكاء الاصطناعي؟
يحتاج الذكاء الاصطناعي إلى وحدات GPUs، لكنه يحتاج أيضًا إلى الكهرباء، والتبريد، والشبكات، ومراكز البيانات، وقدرة الشبكة.
أبرزت Reuters مؤخرًا الفرصة المتنامية في البنية التحتية للطاقة والتبريد، كما يتجه كبار عمالقة التكنولوجيا أيضًا إلى الطاقة النووية ومصادر طاقة أخرى لضمان كهرباء موثوقة.
هناك أيضًا بُعدٌ متعلق بالسياسات. فقد أعلن ترامب خططًا لإنشاء “AI Force” ومستشارًا للذكاء الاصطناعي، بينما دعم قادة رئيسيون في مجال الذكاء الاصطناعي — من بينهم Dario Amodei من Anthropic وSam Altman من OpenAI — نهجًا أكثر حذرًا في تطوير نماذج الرُقعة الأمامية (frontier-models).
لذلك أنا لا أنظر إلى الذكاء الاصطناعي كصفقة واحدة.
أنا أراقب النظام البيئي بأكمله: الشرائح → السحابة → الطاقة → التبريد → مراكز البيانات → البرمجيات.
بالنسبة لي، لم يعد السؤال الرئيسي هو فقط: “هل سيتنامى الذكاء الاصطناعي؟”
بل هو: أي أجزاء من دورة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يمكنها تحويل الإنفاق الضخم إلى تدفق نقدي مستدام؟ 👀
ليس نصيحة مالية. قم بإجراء بحثك الخاص.
#AIStocksWhatNext
$KERNEL
$PEPE
$BTTC