#ai股持续上涨还有哪些投资机会
يواصل سهم شركات الذكاء الاصطناعي الارتفاع، ولم أبع بعد Google الموجود لدي.
سبب امتلاكي لـ Google بسيط للغاية: قدرات النموذج تقترب أكثر فأكثر، بينما من الصعب تقليد بوابات المستخدمين.
تمتلك Google محرك البحث وYouTube وAndroid وChrome وWorkspace وCloud. لا تحتاج Gemini إلى البحث عن المستخدمين من الصفر؛ إذ يمكنها مباشرةً الدخول إلى منتجات يستخدمها عشرات المليارات من الأشخاص يوميًا.
وبحسب تقرير أرباح Alphabet للربع الثاني، ارتفع دخل بحث Google على أساس سنوي بنسبة 17%، بينما زادت إيرادات Cloud بنسبة 82%. وقد بلغ عدد المستخدمين النشطين شهريًا لـ Gemini 950 مليونًا، ويعالج النموذج نحو 22 مليار Token من واجهات API في الدقيقة.
تشير هذه الأرقام إلى أن الذكاء الاصطناعي لا يزال لا يُسقط أعمال Google الأساسية القديمة؛ بل بدأ بدلًا من ذلك يخلق طلبًا جديدًا لخدمات البحث والسحابة.
أقسم منطق الاحتفاظ بحصتي في Google إلى ثلاث طبقات:
الطبقة الأولى هي البحث وYouTube، وتتمثل مهمتها في توليد تدفقات نقدية باستمرار.
الطبقة الثانية هي Cloud وTPU والذكاء الاصطناعي للشركات، وهي التي تستوعب احتياجات الحوسبة وقدرات النماذج لدى شركات التقنية.
الطبقة الثالثة هي Gemini وAndroid وWorkspace، وتتمثل مهمتها في تقديم الذكاء الاصطناعي للمستخدم العادي.
مقارنةً بالشركات التي تعمل على النماذج وحدها، تمتلك Google شرائح (أشباه موصلات) وسحابة ونماذج، كما أنها تملك أيضًا بوابات المستخدمين وتحقيق الأرباح عبر الإعلانات. وحين يدخل الذكاء الاصطناعي فعلًا إلى قطاع المستهلكين، ستصبح هذه الحلقة المغلقة أكثر أهمية.
بالطبع، أراقب عاملين من المخاطر: هل ستؤدي إجابات الذكاء الاصطناعي إلى خفض معدل نقر إعلانات البحث؟ وهل يمكن لاستمرار نمو الاستثمارات في مراكز البيانات أن يحقق أرباحًا كافية.
حاليًا، موقع سهم شركات الذكاء الاصطناعي ككل لم يعد منخفضًا، لذلك لن أواصل الشراء بدافع مطاردة الارتفاع على المدى القصير. سأحتفظ بالمراكز الحالية، إلى أن تؤكد التقارير المالية الجديدة استمرار النمو.
أنا أفضل رؤية Google على أنها سهم منصة ذكاء اصطناعي يتمتع بتدفقات نقدية ناضجة. طالما أن البحث لا يتباطأ بشكل واضح، وتواصل Cloud وGemini النمو، فإن منطق الاحتفاظ هذا سيظل قائمًا.
كيف ترى Google: هل ستصبح أكبر بوابة في عصر الذكاء الاصطناعي، أم أن منتجات جيل جديد من الذكاء الاصطناعي ستأخذ تدريجيًا حصة سوق البحث؟
$GOOGLB #Google #AI股 #美股 #币安bStocks
يواصل سهم شركات الذكاء الاصطناعي الارتفاع، ولم أبع بعد Google الموجود لدي.
سبب امتلاكي لـ Google بسيط للغاية: قدرات النموذج تقترب أكثر فأكثر، بينما من الصعب تقليد بوابات المستخدمين.
تمتلك Google محرك البحث وYouTube وAndroid وChrome وWorkspace وCloud. لا تحتاج Gemini إلى البحث عن المستخدمين من الصفر؛ إذ يمكنها مباشرةً الدخول إلى منتجات يستخدمها عشرات المليارات من الأشخاص يوميًا.
وبحسب تقرير أرباح Alphabet للربع الثاني، ارتفع دخل بحث Google على أساس سنوي بنسبة 17%، بينما زادت إيرادات Cloud بنسبة 82%. وقد بلغ عدد المستخدمين النشطين شهريًا لـ Gemini 950 مليونًا، ويعالج النموذج نحو 22 مليار Token من واجهات API في الدقيقة.
تشير هذه الأرقام إلى أن الذكاء الاصطناعي لا يزال لا يُسقط أعمال Google الأساسية القديمة؛ بل بدأ بدلًا من ذلك يخلق طلبًا جديدًا لخدمات البحث والسحابة.
أقسم منطق الاحتفاظ بحصتي في Google إلى ثلاث طبقات:
الطبقة الأولى هي البحث وYouTube، وتتمثل مهمتها في توليد تدفقات نقدية باستمرار.
الطبقة الثانية هي Cloud وTPU والذكاء الاصطناعي للشركات، وهي التي تستوعب احتياجات الحوسبة وقدرات النماذج لدى شركات التقنية.
الطبقة الثالثة هي Gemini وAndroid وWorkspace، وتتمثل مهمتها في تقديم الذكاء الاصطناعي للمستخدم العادي.
مقارنةً بالشركات التي تعمل على النماذج وحدها، تمتلك Google شرائح (أشباه موصلات) وسحابة ونماذج، كما أنها تملك أيضًا بوابات المستخدمين وتحقيق الأرباح عبر الإعلانات. وحين يدخل الذكاء الاصطناعي فعلًا إلى قطاع المستهلكين، ستصبح هذه الحلقة المغلقة أكثر أهمية.
بالطبع، أراقب عاملين من المخاطر: هل ستؤدي إجابات الذكاء الاصطناعي إلى خفض معدل نقر إعلانات البحث؟ وهل يمكن لاستمرار نمو الاستثمارات في مراكز البيانات أن يحقق أرباحًا كافية.
حاليًا، موقع سهم شركات الذكاء الاصطناعي ككل لم يعد منخفضًا، لذلك لن أواصل الشراء بدافع مطاردة الارتفاع على المدى القصير. سأحتفظ بالمراكز الحالية، إلى أن تؤكد التقارير المالية الجديدة استمرار النمو.
أنا أفضل رؤية Google على أنها سهم منصة ذكاء اصطناعي يتمتع بتدفقات نقدية ناضجة. طالما أن البحث لا يتباطأ بشكل واضح، وتواصل Cloud وGemini النمو، فإن منطق الاحتفاظ هذا سيظل قائمًا.
كيف ترى Google: هل ستصبح أكبر بوابة في عصر الذكاء الاصطناعي، أم أن منتجات جيل جديد من الذكاء الاصطناعي ستأخذ تدريجيًا حصة سوق البحث؟
$GOOGLB #Google #AI股 #美股 #币安bStocks
