هل تجمع الذكاء الاصطناعي هذا مستدام على المدى الطويل أم أنه فقاعة مبالغ فيها تنتظر تصحيحًا؟ 🧐
أنا شخصيًا متفائل بشأن البنية التحتية الأوسع للذكاء الاصطناعي، لكنني حذر إزاء تقييمات الأسهم الخام على المدى القصير.
توقعات مبيعات نڤيديا الضخمة والإيرادات القياسية عبر كبريات شركات التكنولوجيا تثبت أن الطلب على العتاد حقيقي جدًا. ومع ذلك، فإن حجم الإنفاق الرأسمالي المطلوب (CapEx) للحفاظ على قدرة الحوسبة هذه هائل. في رأيي، هذا ليس مجرد ارتداد قصير المدى,,, بل هو دورة فائقة بنيوية، لكن المكاسب الحقيقية بدأت تتحول بعيدًا عن مجرد مصممي الرقائق الأوائل.
على صعيد الاقتصاد الكلي، تُظهر مبادرات سياسية مثل "قوى الذكاء الاصطناعي" الوطنية والدعم على مستوى الولايات أن الذكاء الاصطناعي لم يعد سباقًا شريكيًا بين الشركات فقط؛ بل بات يصبح بنية تحتية جوهرية للأمن القومي. وفي حين يحث قادة الصناعة على الحذر، فإن الدعم الحكومي عمليًا يضمن تدفقات رأسمالية طويلة الأجل بغض النظر عن دورات السوق.
أين سأضع أموالي بعد ذلك؟ سأبتعد عن أسماء الأسهم الفردية المبالغ في تسويقها، وأنتقل إلى فكرة "المستفيدين الحقيقيين": شبكات الطاقة التي تشغّل مراكز البيانات، أنظمة التبريد السائل، وشبكات الاتصالات الضوئية عالية السرعة.
#AIStocksWhatNext .
أنا شخصيًا متفائل بشأن البنية التحتية الأوسع للذكاء الاصطناعي، لكنني حذر إزاء تقييمات الأسهم الخام على المدى القصير.
توقعات مبيعات نڤيديا الضخمة والإيرادات القياسية عبر كبريات شركات التكنولوجيا تثبت أن الطلب على العتاد حقيقي جدًا. ومع ذلك، فإن حجم الإنفاق الرأسمالي المطلوب (CapEx) للحفاظ على قدرة الحوسبة هذه هائل. في رأيي، هذا ليس مجرد ارتداد قصير المدى,,, بل هو دورة فائقة بنيوية، لكن المكاسب الحقيقية بدأت تتحول بعيدًا عن مجرد مصممي الرقائق الأوائل.
على صعيد الاقتصاد الكلي، تُظهر مبادرات سياسية مثل "قوى الذكاء الاصطناعي" الوطنية والدعم على مستوى الولايات أن الذكاء الاصطناعي لم يعد سباقًا شريكيًا بين الشركات فقط؛ بل بات يصبح بنية تحتية جوهرية للأمن القومي. وفي حين يحث قادة الصناعة على الحذر، فإن الدعم الحكومي عمليًا يضمن تدفقات رأسمالية طويلة الأجل بغض النظر عن دورات السوق.
أين سأضع أموالي بعد ذلك؟ سأبتعد عن أسماء الأسهم الفردية المبالغ في تسويقها، وأنتقل إلى فكرة "المستفيدين الحقيقيين": شبكات الطاقة التي تشغّل مراكز البيانات، أنظمة التبريد السائل، وشبكات الاتصالات الضوئية عالية السرعة.
#AIStocksWhatNext .
