#AIStocksWhatNext
بالنظر إلى توقعات نيفيديا لزيادة مبيعات الرقائق إلى الضعف إلى جانب إنفاق مؤسساتي ضخم، يصعب ألا نتساءل إن كنا على أعتاب «دورة فائقة» حقيقية أم أننا متجهون نحو قمة.
شخصيًا، ما زلت متفائلًا بشأن القطاع، لكنني أصبحت أكثر استراتيجية بشأن المكان الذي ستتجه إليه رؤوس الأموال بعد ذلك.
إن إنفاق الحوسبة المذهل الذي نراه حاليًا ليس مجرد ضجة بين المستثمرين الأفراد—بل هو اختراق حقيقي على مستوى العتاد. لكن مع استقرار هوامش الأرباح لدى العتاد في نهاية المطاف، سيبدأ المال الذكي في التحرك نحو استثمارات ثانوية مثل البنية التحتية لشبكات الطاقة، وشبكات الحوسبة اللامركزية، ومقدمي البيانات المتخصصين الذين يواصلون تشغيل هذه النماذج الضخمة.
ومن زاوية السياسات، حتى مع دعوات قادة التكنولوجيا إلى أخذ استراحة، فإن دعم الحكومة سيأخذ الصدارة. عندما تكون هناك مقترحات حول «قوة ذكاء اصطناعي» في الولايات المتحدة، ويتحدثون عن أن الذكاء الاصطناعي سيقود ربع الناتج المحلي الإجمالي المستقبلي، يصبح دعم الدولة رياحًا خلفية طويلة الأجل ضخمة لا يمكنك ببساطة المقامرة ضدها. والمنافسة الوطنية وحدها ستضمن استمرار تدفق التمويل.
بالنسبة لي، فإن الفرص الحقيقية الآن ليست فقط في الشركات التقنية شديدة الرافعة—بل في شركات الطاقة التي تشغّل مراكز البيانات ومنصات الحوسبة اللامركزية (DePIN) التي تقدم بدائل أرخص للطاقة.
بالنظر إلى توقعات نيفيديا لزيادة مبيعات الرقائق إلى الضعف إلى جانب إنفاق مؤسساتي ضخم، يصعب ألا نتساءل إن كنا على أعتاب «دورة فائقة» حقيقية أم أننا متجهون نحو قمة.
شخصيًا، ما زلت متفائلًا بشأن القطاع، لكنني أصبحت أكثر استراتيجية بشأن المكان الذي ستتجه إليه رؤوس الأموال بعد ذلك.
إن إنفاق الحوسبة المذهل الذي نراه حاليًا ليس مجرد ضجة بين المستثمرين الأفراد—بل هو اختراق حقيقي على مستوى العتاد. لكن مع استقرار هوامش الأرباح لدى العتاد في نهاية المطاف، سيبدأ المال الذكي في التحرك نحو استثمارات ثانوية مثل البنية التحتية لشبكات الطاقة، وشبكات الحوسبة اللامركزية، ومقدمي البيانات المتخصصين الذين يواصلون تشغيل هذه النماذج الضخمة.
ومن زاوية السياسات، حتى مع دعوات قادة التكنولوجيا إلى أخذ استراحة، فإن دعم الحكومة سيأخذ الصدارة. عندما تكون هناك مقترحات حول «قوة ذكاء اصطناعي» في الولايات المتحدة، ويتحدثون عن أن الذكاء الاصطناعي سيقود ربع الناتج المحلي الإجمالي المستقبلي، يصبح دعم الدولة رياحًا خلفية طويلة الأجل ضخمة لا يمكنك ببساطة المقامرة ضدها. والمنافسة الوطنية وحدها ستضمن استمرار تدفق التمويل.
بالنسبة لي، فإن الفرص الحقيقية الآن ليست فقط في الشركات التقنية شديدة الرافعة—بل في شركات الطاقة التي تشغّل مراكز البيانات ومنصات الحوسبة اللامركزية (DePIN) التي تقدم بدائل أرخص للطاقة.