تتزايد أسهم شركات الذكاء الاصطناعي مجددًا، لكن السؤال الأكبر هو ما إذا كان النمو الكامن وراءها يمكنه مواكبة التوقعات المتضمنة في أسعارها.
قدّرت نيفيديا مؤخرًا نموًا في الإيرادات بنحو 70% للسنة المالية المقبلة، بينما قال الرئيس التنفيذي جينسن هوانغ إن مبيعات الرقائق قد تتضاعف بحلول عام 2027. وحققت أحدث ربع لها إيرادات بقيمة 96.2 مليار دولار، مع نمو إيرادات مراكز البيانات بأكثر من الضعف مقارنةً بالعام السابق. وهذا يخبرنا بأن طلب الذكاء الاصطناعي ليس مجرد قصة — فالشركات تنفق مبالغ هائلة لبناء البنية التحتية الداعمة له.
لكن يوجد جانب آخر للتداول. يناقش أكبر شركات الذكاء الاصطناعي في العالم أيضًا مدى سرعة تطور هذه التكنولوجيا. فقد دعم قادة من بينهم داريو أموداي، وسام ألتمان، وإيلون ماسك الدعوات إلى وتيرة أكثر تحكمًا بسبب مخاوف تتعلق بالسلامة.
وفي الوقت نفسه، تدفع سياسة الولايات المتحدة في الاتجاه المعاكس. فقد أعلن الرئيس ترامب عن «قوة للذكاء الاصطناعي» وقال إن الذكاء الاصطناعي قد يمثل في نهاية المطاف ما يصل إلى 25% من الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي.
لذلك أنا أتابع أكثر من مجرد أسعار الأسهم. تتمثل الإشارات الرئيسية بالنسبة لي في نمو إيرادات الذكاء الاصطناعي، والإنفاق على مراكز البيانات، والطلب على الرقائق، والقدرة على الطاقة، وما إذا كانت الشركات تستطيع تحويل استثمارات ضخمة في الذكاء الاصطناعي إلى أرباح مستدامة.
إذا استمر إنفاق الذكاء الاصطناعي في إنتاج أرباح حقيقية، فقد تمتد الفرصة إلى ما وراء أبرز شركات الرقائق لتشمل الشبكات والذاكرة والطاقة والتبريد ومراكز البيانات والبرمجيات.
في الوقت الحالي، سأظل انتقائيًا بدلًا من افتراض أن كل سهم مرتبط بالذكاء الاصطناعي سيستفيد بالقدر نفسه.
#AIStocksWhatNext
$MUBARAK
$RHEA
$PEPE
قدّرت نيفيديا مؤخرًا نموًا في الإيرادات بنحو 70% للسنة المالية المقبلة، بينما قال الرئيس التنفيذي جينسن هوانغ إن مبيعات الرقائق قد تتضاعف بحلول عام 2027. وحققت أحدث ربع لها إيرادات بقيمة 96.2 مليار دولار، مع نمو إيرادات مراكز البيانات بأكثر من الضعف مقارنةً بالعام السابق. وهذا يخبرنا بأن طلب الذكاء الاصطناعي ليس مجرد قصة — فالشركات تنفق مبالغ هائلة لبناء البنية التحتية الداعمة له.
لكن يوجد جانب آخر للتداول. يناقش أكبر شركات الذكاء الاصطناعي في العالم أيضًا مدى سرعة تطور هذه التكنولوجيا. فقد دعم قادة من بينهم داريو أموداي، وسام ألتمان، وإيلون ماسك الدعوات إلى وتيرة أكثر تحكمًا بسبب مخاوف تتعلق بالسلامة.
وفي الوقت نفسه، تدفع سياسة الولايات المتحدة في الاتجاه المعاكس. فقد أعلن الرئيس ترامب عن «قوة للذكاء الاصطناعي» وقال إن الذكاء الاصطناعي قد يمثل في نهاية المطاف ما يصل إلى 25% من الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي.
لذلك أنا أتابع أكثر من مجرد أسعار الأسهم. تتمثل الإشارات الرئيسية بالنسبة لي في نمو إيرادات الذكاء الاصطناعي، والإنفاق على مراكز البيانات، والطلب على الرقائق، والقدرة على الطاقة، وما إذا كانت الشركات تستطيع تحويل استثمارات ضخمة في الذكاء الاصطناعي إلى أرباح مستدامة.
إذا استمر إنفاق الذكاء الاصطناعي في إنتاج أرباح حقيقية، فقد تمتد الفرصة إلى ما وراء أبرز شركات الرقائق لتشمل الشبكات والذاكرة والطاقة والتبريد ومراكز البيانات والبرمجيات.
في الوقت الحالي، سأظل انتقائيًا بدلًا من افتراض أن كل سهم مرتبط بالذكاء الاصطناعي سيستفيد بالقدر نفسه.
#AIStocksWhatNext
$MUBARAK
$RHEA
$PEPE
