لا أزال أتابع عناوين نيفيديا، وبصراحة، هذه الأرقام تجعلني أتوقف في كل مرة. جينسن هوانغ قال للتو إن نيفيديا تتوقع بيع عدد شرائح أكبر بمقدار الضعف العام المقبل مقارنة بهذا العام، وأن الشركة تتوقع بالفعل نموًا في الإيرادات بنسبة 70% للسنة المالية القادمة. هذا ليس تضخيمًا، بل شركة تخبر المستثمرين أنها ما زالت تعاني من قيود في الإمداد، لا قيودًا في الطلب. أضف إعلان ترامب في عطلة نهاية الأسبوع عن "قوة الذكاء الاصطناعي" الجديدة، وادعاءه بأن الذكاء الاصطناعي قد يصبح في نهاية المطاف 25% من الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة، وسيتضح أن الحكومات الآن تعتبر سعة الذكاء الاصطناعي بنيةً تحتية استراتيجية، لا مجرد اتجاه عابر.
هل هذا اختراق حقيقي أم فقاعة تنتظر أن تنفجر؟ أميل إلى التفاؤل بشأن الأساسيات المتعلقة ببناء الحوسبة، والرقائق (chips)، ومراكز البيانات، والبنية التحتية للطاقة التي يتم تمويلها بغض النظر عن أي نموذج ذكاء اصطناعي سيفوز. لكنني أظل حذرًا تجاه شركات البرمجيات التي تُسعّر بسخاء وتتداول على موجة الضجة دون إيرادات حقيقية تدعمها.
بالنسبة لي، هذا هو المكان الذي تصبح فيه العملات المشفرة مثيرة مجددًا. غالبًا ما تتحول بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) وسلاسل البلوكشين التي تركز على الخصوصية والتي تبني بهدوء عبر دورات الضجيج إلى رهانٍ أفضل من حيث تعديل المخاطر عندما ترتفع تقييمات أسهم الذكاء الاصطناعي بشكل مفرط. أنا لا أطارد أعلى السطور صخبًا، بل أراقب أي بنية تحتية يعتمد عليها ازدهار الذكاء الاصطناعي فعليًا.
ما رأيك؟ اختراق أم ارتداد؟