إنفيديا: $NVDAB
أسعار الذاكرة أصبحت بالفعل شديدة التطرف، وقد تستمر في الارتفاع.
إس كيه هاينكس: $SKHY
توقّع أن يتوازن العرض والطلب على الذاكرة مرة أخرى، على الأقل، بحلول عام 2030.
ميكرون: $MU
تم بيع كامل سعة إنتاج HBM لعام 2026 بالفعل، كما يجري العمل على HBM4E.
لذلك، ومن خلال التصريحات العلنية لهذه الشركات في سلسلة التوريد (مِن المنبع إلى المصب)، فإن توقعات السوق لأداء ميكرون في الربع القادم ما تزال تميل إلى احتمال تجاوز التوقعات مرة أخرى.
لا تتمثل نقطة الخلاف في: هل توجد طلبات على الذاكرة الآن أم لا.
بل في: طلب الذاكرة الناتج عن هذه الموجة من الذكاء الاصطناعي—هل هو نمو هيكلي مستمر لعدة سنوات، أم أنه قمة دورية أخرى في النهاية تؤدي إلى توسع ضخم في الطاقة الإنتاجية.
أسعار الذاكرة أصبحت بالفعل شديدة التطرف، وقد تستمر في الارتفاع.
إس كيه هاينكس: $SKHY
توقّع أن يتوازن العرض والطلب على الذاكرة مرة أخرى، على الأقل، بحلول عام 2030.
ميكرون: $MU
تم بيع كامل سعة إنتاج HBM لعام 2026 بالفعل، كما يجري العمل على HBM4E.
لذلك، ومن خلال التصريحات العلنية لهذه الشركات في سلسلة التوريد (مِن المنبع إلى المصب)، فإن توقعات السوق لأداء ميكرون في الربع القادم ما تزال تميل إلى احتمال تجاوز التوقعات مرة أخرى.
لا تتمثل نقطة الخلاف في: هل توجد طلبات على الذاكرة الآن أم لا.
بل في: طلب الذاكرة الناتج عن هذه الموجة من الذكاء الاصطناعي—هل هو نمو هيكلي مستمر لعدة سنوات، أم أنه قمة دورية أخرى في النهاية تؤدي إلى توسع ضخم في الطاقة الإنتاجية.