$NVDAB لقد أثار للتو سؤال زيادة الطلب على الذكاء الاصطناعي
$NVDA | قال جينسن هوانغ من NVIDIA للتو إن الشركة تتوقع بيع ما يقرب من ضعف عدد الرقائق العام المقبل مقارنة بهذا العام. وعلّل ذلك بانتشار استثمارات الذكاء الاصطناعي عبر الصناعات والدول.
وهذا مهم لأن NVIDIA لا تقول فقط إن الطلب قوي — بل إنها تقول إن الطلب يمكنه دعم 2x من حجم الرقائق.
وأحدث أرقام NVIDIA بالفعل تُظهر مدى ضخامة هذا الطلب: وصلت إيرادات الربع الثاني من السنة المالية 2027 إلى 96.2 مليار دولار، بزيادة قدرها 106% على أساس سنوي، مع هامش إجمالي بلغ 75%.
لكن هناك جانب آخر أراقبه.
إذا كانت NVIDIA ستُصعّد شحنات الرقائق بمقدار الضعف فعلًا، فإن السؤال ليس ما إذا كان طلب الذكاء الاصطناعي موجودًا. بل هل يستطيع العملاء الاستمرار في الإنفاق بسرعة كافية لابتلاع هذا العرض. قالت NVIDIA نفسها إن لدى عملائها في مجال الذكاء الاصطناعي على مستوى “frontier” طلبًا على الحوسبة ينمو حاليًا أسرع من ميزانياتهم العمومية وقدرتهم التمويلية.
إذا استمر الطلب في التوسع ونجحت NVIDIA في تحويل هذا الطلب إلى شحنات وإيرادات، فما زالت دورة الذكاء الاصطناعي الحالية لديها مجال للانطلاق. أما إذا بدأ الإنفاق يبطؤ بينما يتصاعد العرض بشكل عدواني، فقد يتفاعل السوق بشكل مختلف تمامًا.
أنا أراقب الفجوة بين طلب الذكاء الاصطناعي والشحنات الفعلية للرقائق — هناك يصبح تحرك NVDA القادم أكثر إثارة للاهتمام.
$NVDA | قال جينسن هوانغ من NVIDIA للتو إن الشركة تتوقع بيع ما يقرب من ضعف عدد الرقائق العام المقبل مقارنة بهذا العام. وعلّل ذلك بانتشار استثمارات الذكاء الاصطناعي عبر الصناعات والدول.
وهذا مهم لأن NVIDIA لا تقول فقط إن الطلب قوي — بل إنها تقول إن الطلب يمكنه دعم 2x من حجم الرقائق.
وأحدث أرقام NVIDIA بالفعل تُظهر مدى ضخامة هذا الطلب: وصلت إيرادات الربع الثاني من السنة المالية 2027 إلى 96.2 مليار دولار، بزيادة قدرها 106% على أساس سنوي، مع هامش إجمالي بلغ 75%.
لكن هناك جانب آخر أراقبه.
إذا كانت NVIDIA ستُصعّد شحنات الرقائق بمقدار الضعف فعلًا، فإن السؤال ليس ما إذا كان طلب الذكاء الاصطناعي موجودًا. بل هل يستطيع العملاء الاستمرار في الإنفاق بسرعة كافية لابتلاع هذا العرض. قالت NVIDIA نفسها إن لدى عملائها في مجال الذكاء الاصطناعي على مستوى “frontier” طلبًا على الحوسبة ينمو حاليًا أسرع من ميزانياتهم العمومية وقدرتهم التمويلية.
إذا استمر الطلب في التوسع ونجحت NVIDIA في تحويل هذا الطلب إلى شحنات وإيرادات، فما زالت دورة الذكاء الاصطناعي الحالية لديها مجال للانطلاق. أما إذا بدأ الإنفاق يبطؤ بينما يتصاعد العرض بشكل عدواني، فقد يتفاعل السوق بشكل مختلف تمامًا.
أنا أراقب الفجوة بين طلب الذكاء الاصطناعي والشحنات الفعلية للرقائق — هناك يصبح تحرك NVDA القادم أكثر إثارة للاهتمام.
