🚨 تجاوز الدولار للتو 156 ين بشكل هائل، والنظام المالي العالمي بأسره يحبس أنفاسه.
دفعة رفع الفائدة العدوانية من الاحتياطي الفيدرالي دفعت عوائد السندات الأميركية إلى مستويات مرتفعة، ما فتح فجوة سياسة ضخمة قدرها 300 نقطة أساس مقابل اليابان.
إليك لماذا قد يسبب قرار بنك اليابان يوم الجمعة صدمات زلزالية عبر العملات المشفرة والأسهم وأسواق السندات:
عندما تباعدت أسعار الفائدة عالميًا في أغسطس 2024، أدى فكّ سريع للرافعة المالية الضخمة المعتمدة على ينّ (Yen Carry Trade) إلى حالة من الفوضى الفورية.
المتداولون الذين قضوا سنوات في الاقتراض بالين الرخيص للغاية لشراء أصول مخاطرة بعوائد مرتفعة مثل أسهم التكنولوجيا الأميركية وBitcoin وجدوا أنفسهم فجأة مضطرين لتصفية كل شيء في وقت واحد لتغطية قروضهم.
كانت النتيجة انهيارًا سوقيًا قاسيًا. هبط سعر Bitcoin إلى 49,000 دولار، وتكبد مؤشر Nikkei 225 هبوطًا كارثيًا بنسبة 12.4% في يوم واحد فقط، في أسوأ موجة بيع هلع منذ 1987.
والآن، يهدد التاريخ بتكرار السيناريو.
مع توقع 97% من الاقتصاديين أن يرفع بنك اليابان سعر الفائدة إلى 1.25% يوم الجمعة، تستعد اليابان لرفع تكاليف الاقتراض إلى أعلى مستوى لها في 31 عامًا.
إذا قدم المحافظ أويدا زيادة “متشددة” (hawkish)، فإن رافعة الين شديدة الرخص التي تغذي الأصول عالية المخاطر عالميًا ستتراجع بين ليلة وضحاها.
يتسابق المتداولون لإعادة موازنة المحافظ قبل إعلان يوم الجمعة، لأن بدء عمليات التصفية في طوكيو يؤدي إلى نزف الرافعة في كل مكان.
#YenCarryTrade #BOJ #Bitcoin #Nikkei225 #GlobalMarkets
دفعة رفع الفائدة العدوانية من الاحتياطي الفيدرالي دفعت عوائد السندات الأميركية إلى مستويات مرتفعة، ما فتح فجوة سياسة ضخمة قدرها 300 نقطة أساس مقابل اليابان.
إليك لماذا قد يسبب قرار بنك اليابان يوم الجمعة صدمات زلزالية عبر العملات المشفرة والأسهم وأسواق السندات:
عندما تباعدت أسعار الفائدة عالميًا في أغسطس 2024، أدى فكّ سريع للرافعة المالية الضخمة المعتمدة على ينّ (Yen Carry Trade) إلى حالة من الفوضى الفورية.
المتداولون الذين قضوا سنوات في الاقتراض بالين الرخيص للغاية لشراء أصول مخاطرة بعوائد مرتفعة مثل أسهم التكنولوجيا الأميركية وBitcoin وجدوا أنفسهم فجأة مضطرين لتصفية كل شيء في وقت واحد لتغطية قروضهم.
كانت النتيجة انهيارًا سوقيًا قاسيًا. هبط سعر Bitcoin إلى 49,000 دولار، وتكبد مؤشر Nikkei 225 هبوطًا كارثيًا بنسبة 12.4% في يوم واحد فقط، في أسوأ موجة بيع هلع منذ 1987.
والآن، يهدد التاريخ بتكرار السيناريو.
مع توقع 97% من الاقتصاديين أن يرفع بنك اليابان سعر الفائدة إلى 1.25% يوم الجمعة، تستعد اليابان لرفع تكاليف الاقتراض إلى أعلى مستوى لها في 31 عامًا.
إذا قدم المحافظ أويدا زيادة “متشددة” (hawkish)، فإن رافعة الين شديدة الرخص التي تغذي الأصول عالية المخاطر عالميًا ستتراجع بين ليلة وضحاها.
يتسابق المتداولون لإعادة موازنة المحافظ قبل إعلان يوم الجمعة، لأن بدء عمليات التصفية في طوكيو يؤدي إلى نزف الرافعة في كل مكان.
#YenCarryTrade #BOJ #Bitcoin #Nikkei225 #GlobalMarkets
