السوق في حالة هلع بسبب موجة رفع الفائدة القادمة، لكن في رأيي، فإن معظم هذه التوقعات قد تم تسعيرها بالفعل في الأسعار.
عندما تكون أكثر من 90% من السوق قد توقعت زيادة قدرها 25 نقطة أساس، فقد لا يعود قرار الزيادة نفسه عامل مفاجأة.
الأمر الذي يثير القلق هو ما الذي سيقوله الاحتياطي الفيدرالي بعد ذلك. 👀
أنا أركز على متابعة 3 عوامل:
📌 1. مخطط النقاط – هل سيواصل الاحتياطي الفيدرالي رفع الفائدة بعد ذلك؟
هل ستكون هذه الزيادة الفريدة فقط أم أنها مجرد الخطوة الأولى لبداية دورة تشديد جديدة؟
قد تكون التوجيهات الخاصة بالسياسة خلال الفترة المقبلة أكثر أهمية من الزيادة البالغة 25 نقطة أساس (bps).
📌 2. ورقة تصويت FOMC
كم عدد الأعضاء المؤيدين للاستمرار في التشديد؟ ستساعدني الإشارة من عملية التصويت على تقييم مدى “الميل للحمائم” داخل الاحتياطي الفيدرالي بشكل أوضح.
📌 مؤتمر صحفي لـ FOMC
قد يؤدي ارتفاع أسعار النفط إلى زيادة ضغوط التضخم. لكن الأهم هو كيفية تقييم الاحتياطي الفيدرالي لهذه المخاطر.
إذا كانت الرسالة تُظهر أن التضخم يتأثر بشكل مؤقت فقط وأن السياسة قد لا تبقى أكثر تشددًا، فقد يتفاعل السوق بشكل إيجابي.
على العكس، إذا أرسل الاحتياطي الفيدرالي إشارات تفيد بضرورة الاستمرار في رفع أسعار الفائدة، فقد تتزايد الضغوط على بيتكوين وعلى الأصول ذات المخاطر.
⚠️ الطريقة التي أدير بها رأس المال في الوقت الحالي:
أحافظ على مستوى تعرض منخفض للسوق، ولا أستعجل فتح مراكز جديدة ما لم تكن هناك إشارة واضحة.
• لا تتبع FOMO بسبب التذبذب بعد خبر الاحتياطي الفيدرالي.
• لا تستخدم الرافعة المالية بشكل مفرط.
• حدِّد دائمًا نقطة وقف الخسارة قبل الدخول في الصفقة.
• لا تزيد المراكز إلا عندما يؤكد السوق السيناريو.
في الأوقات التي تشهد تقلبات شديدة، يعد الحفاظ على رأس المال أهم من محاولة التقاط كل حركة في السعر بدقة. دع السوق يقدّم الإشارات، بدلًا من أن تقرر العواطف نيابةً عنك.