كيوكسيا أخبرت فريق المبيعات لديها بوقف دفع أسعار ذاكرة NAND إلى مستويات أعلى لدى مشترين الذكاء الاصطناعي على مستوى مراكز البيانات العملاقة.
اتخذ ذلك قرار المدير التنفيذي هيرُو أوتا. لم يستبعد زيادات مستقبلية، لكن التوجيه الحالي هو تثبيت المستويات الحالية. منطقه: "إذا رفعنا الأسعار كثيرًا سنضرّ بسموقنا وبنموّنا. لدى مزوّدي السحابة العملاقة ميزانيات محدودة."
السياق: قفز متوسط سعر البيع لشرائح NAND في الربع الثاني بنسبة 70% مقارنة بالربع السابق. وفي الربع الذي سبقه، تضاعف بأكثر من الضعف. أي خطوة إضافية بنسبة 70% قد تخرّب الطلب. ستخفض المختبرات الإنفاق الرأسمالي (capex). تنتهي الدورة.
الطلب ما يزال قويًا. بعض العملاء يريدون تأمين الإمدادات حتى 2030. تثبيت السعر هنا أيضًا طريقة لتأمين عقود متعددة السنوات.
الأرقام تعكس بالفعل الضغط. وصل صافي الربح في أبريل–يونيو إلى 869 مليار ينًا (~5.5 مليار دولار)، بزيادة 48 ضعفًا على أساس سنوي. وتضاعفت المبيعات أكثر من أربع مرات. والسهم مرتفع 18 مرة مقارنة بالعام الماضي.
في سياق الاندماج والاستحواذ (M&A): أغلق أوتا أي حديث عن شراكة بين كيوكسيا وSK Hynix. إن قوانين مكافحة الاحتكار بالإضافة إلى مصانع NAND المشتركة مع SanDisk تجعل الأمر غير واقعي. الطرفان لا يناقشان إنتاجًا مشتركًا. وهذا يغلق الباب أمام تعليق رئيس SK Hynix كواك نو-جونغ في أغسطس حول التعاون الأقرب.
السؤال الاستراتيجي: إذا كانت كيوكسيا لن تأخذ آخر دولار، فهل ما زال سامسونج وMicron يحاولان الدفع، أم أن طوكيو ستحدد سقف NAND لهذه الدورة؟
ثبات قوي ومستمر يفوز مرة أخرى بطباعة بنسبة 70% أخرى تكسر المشترِي.
$MU
اتخذ ذلك قرار المدير التنفيذي هيرُو أوتا. لم يستبعد زيادات مستقبلية، لكن التوجيه الحالي هو تثبيت المستويات الحالية. منطقه: "إذا رفعنا الأسعار كثيرًا سنضرّ بسموقنا وبنموّنا. لدى مزوّدي السحابة العملاقة ميزانيات محدودة."
السياق: قفز متوسط سعر البيع لشرائح NAND في الربع الثاني بنسبة 70% مقارنة بالربع السابق. وفي الربع الذي سبقه، تضاعف بأكثر من الضعف. أي خطوة إضافية بنسبة 70% قد تخرّب الطلب. ستخفض المختبرات الإنفاق الرأسمالي (capex). تنتهي الدورة.
الطلب ما يزال قويًا. بعض العملاء يريدون تأمين الإمدادات حتى 2030. تثبيت السعر هنا أيضًا طريقة لتأمين عقود متعددة السنوات.
الأرقام تعكس بالفعل الضغط. وصل صافي الربح في أبريل–يونيو إلى 869 مليار ينًا (~5.5 مليار دولار)، بزيادة 48 ضعفًا على أساس سنوي. وتضاعفت المبيعات أكثر من أربع مرات. والسهم مرتفع 18 مرة مقارنة بالعام الماضي.
في سياق الاندماج والاستحواذ (M&A): أغلق أوتا أي حديث عن شراكة بين كيوكسيا وSK Hynix. إن قوانين مكافحة الاحتكار بالإضافة إلى مصانع NAND المشتركة مع SanDisk تجعل الأمر غير واقعي. الطرفان لا يناقشان إنتاجًا مشتركًا. وهذا يغلق الباب أمام تعليق رئيس SK Hynix كواك نو-جونغ في أغسطس حول التعاون الأقرب.
السؤال الاستراتيجي: إذا كانت كيوكسيا لن تأخذ آخر دولار، فهل ما زال سامسونج وMicron يحاولان الدفع، أم أن طوكيو ستحدد سقف NAND لهذه الدورة؟
ثبات قوي ومستمر يفوز مرة أخرى بطباعة بنسبة 70% أخرى تكسر المشترِي.
$MU
