ارتفعت أسهم قطاع الدفاع يوم الاثنين بعد أن تحولت وول ستريت بعيدًا عن شركات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي (AI) بشكل اصطناعي. وجاءت هذه الخطوة بعد مقال لِعطلة نهاية الأسبوع دعا فيه الرئيس التنفيذي لشركة أنثروبيك (Anthropic) داريو أمودي إلى إبطاء تطوير النماذج.

استعاد مؤشر S&P 500 وناسداك بعضًا كبيرًا من خسائرهما المبكرة بعدما خفّت عوائد سندات الخزانة عقب أن تجاوزت لفترة وجيزة 5%. كما قيّم المتعاملون احتمال قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع الفائدة هذا الأسبوع. وظلت مخاوف التضخم قائمة قبيل الاجتماع، بينما كانت احتمالات رفع الفائدة أعلى من 92% على أداة CME FedWatch.

يُعيد المستثمرون توجيه أموالهم نحو الملاذ الآمن

ارتفعت أسهم جونسون آند جونسون وإيلي ليلي في قطاع الأدوية. وتقدمت كيمبرلي-كلارك وكوستكو في قطاع السلع الاستهلاكية.

غالباً ما تحتفظ هذه الأسهم بمستوى أفضل من الأسماء التقنية عالية النمو عندما تتشدد الظروف الاقتصادية. وتعتمد أرباحها بشكل أقل على دورة الإنفاق الرأسمالي التي دفعت صعود تداولات الذكاء الاصطناعي هذا العام.

وسّعت هذه الخطوة تراجعاً أوسع نطاقاً عن الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. أدى تباطؤ الذكاء الاصطناعي إلى تزعزع العقود الآجلة مساء الأحد، قبل ساعات من افتتاح تداول يوم الاثنين.

الأمن السيبراني والحوسبة السحابية الكبرى أيضاً تحقق مكاسب

قفزت شركة CrowdStrike وشركة بالو ألتو نتوركس بنحو 14% لكل منهما. عكست المكاسب تصوراً بأن مخاوف سلامة الذكاء الاصطناعي تعزز منطق زيادة الإنفاق على الأمن السيبراني.

ومن المثير للاهتمام أن شركة ميتا بلاتفورمز وألفابت ومايكروسوفت قد تقدمت أيضاً. راهن المستثمرون على أن التباطؤ في بناء الذكاء الاصطناعي قد يخفف الضغط للاستمرار في رفع الإنفاق الرأسمالي واللجوء إلى أسواق الديون.

وهذا من شأنه أن يمنح التدفق النقدي الحر وقتاً إضافياً ليلحق باستثمارات الذكاء الاصطناعي.

لا يزال بناء الذكاء الاصطناعي محدوداً من ناحية القدرة على الإمداد. قد يسمح التوقف المؤقت في تطوير النماذج بأن تلحق سعة العتاد ومراكز البيانات بالطلب.

كان من المرجح أن تتحرك أمازون للأعلى أيضاً، لكن حجم أعمالها في مجال التجزئة الكبيرة أبقى الأسهم تحت الضغط.

تراجعت أسعار النفط عن مكاسبها السابقة. ولا يزال خام غرب تكساس الوسيط يستقر فوق 100 دولار للبرميل.

خففت انعكاسة السوق السندية بعد الظهر خسائر يوم الاثنين. لا توجد تقارير اقتصادية أمريكية رئيسية مقررة قبل قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.

قد يعيد اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لمدة يومين، والذي يفتتح الثلاثاء، ضبط التوقعات بالنسبة للأسهم الدفاعية والأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي على حد سواء.