تخيّل متداولًا يجلس ضمن أفضل 7 في أرباح العقود الآجلة المباشرة لمدّة 30 يومًا، ويُعلِن بشكلٍ علني أنّه يراهن بسمعته بالكامل على عملية مسحٍ ماكرو: يتوقّع أن يمرّ قانون Clarity Act، وأن تبقى أسعار الفائدة ثابتة، وأن يبدأ فورًا موجة التوسّع التالية.
يرى معظم متداولي التجزئة ترتيبًا مثل ذلك في لوحة الأداء ويعاملونه فورًا كأنه حقيقة مُطلقة. يتبعون التحيّز بشكل أعمى، ويكبّرون حجم مراكزهم عبر الرافعة، ويتجاهلون كم يمكن للأحداث الماكرو أن تُصفّي المراكز بسرعة حتى لو كانت سجلاتهم قصيرة الأجل هي الأفضل.
وهذه هي الأمور التي يفوّت معظم الناس ملاحظتها في مثل هذه السيناريوهات: تُفضي التوقعات العالية القناعة المبنية على تحوّلات السياسات أحيانًا إلى ما يشبه غرفة صدى، يُنسى فيها تمامًا احتواء الجانب السلبي. في حين أنّ ثبات الأسعار قد يمنح بعض الراحة على المدى القصير مقابل $BTC ، فإنّ الجداول الزمنية التشريعية نادرًا ما تتحرك في خطوط مستقيمة، كما يزدهر صانعو السوق في جيوب السيولة التي يخلقها تموضعٌ مفرط في الثقة.
عندما تبث حسابات PnL من المستوى الأعلى يقينًا قبل الإصلاحات/الإصدارات الاقتصادية الكبرى مباشرةً، فعادةً ما يؤدي ذلك إلى زيادات عدوانية في بناء الهامش عبر عقود آجلة للـ $ETH والبدائل (altcoin). إنّ سلسلة انتصارات خلال 30 يومًا لا تجعل أي أحد بمنأى عن قمم التذبذب. تُعدّ إدارة المخاطر دائمًا أول ضحية عندما يخلط المتداول بين نجاحٍ قصير متتالي والسيطرة على السوق.
أين تعتقد أن الرافعة ستُعاقَب أولًا إذا فشل السرد الماكرو في تقديم ما وعد به؟
#CryptoTrading #RiskManagement #FuturesTrading
يرى معظم متداولي التجزئة ترتيبًا مثل ذلك في لوحة الأداء ويعاملونه فورًا كأنه حقيقة مُطلقة. يتبعون التحيّز بشكل أعمى، ويكبّرون حجم مراكزهم عبر الرافعة، ويتجاهلون كم يمكن للأحداث الماكرو أن تُصفّي المراكز بسرعة حتى لو كانت سجلاتهم قصيرة الأجل هي الأفضل.
وهذه هي الأمور التي يفوّت معظم الناس ملاحظتها في مثل هذه السيناريوهات: تُفضي التوقعات العالية القناعة المبنية على تحوّلات السياسات أحيانًا إلى ما يشبه غرفة صدى، يُنسى فيها تمامًا احتواء الجانب السلبي. في حين أنّ ثبات الأسعار قد يمنح بعض الراحة على المدى القصير مقابل $BTC ، فإنّ الجداول الزمنية التشريعية نادرًا ما تتحرك في خطوط مستقيمة، كما يزدهر صانعو السوق في جيوب السيولة التي يخلقها تموضعٌ مفرط في الثقة.
عندما تبث حسابات PnL من المستوى الأعلى يقينًا قبل الإصلاحات/الإصدارات الاقتصادية الكبرى مباشرةً، فعادةً ما يؤدي ذلك إلى زيادات عدوانية في بناء الهامش عبر عقود آجلة للـ $ETH والبدائل (altcoin). إنّ سلسلة انتصارات خلال 30 يومًا لا تجعل أي أحد بمنأى عن قمم التذبذب. تُعدّ إدارة المخاطر دائمًا أول ضحية عندما يخلط المتداول بين نجاحٍ قصير متتالي والسيطرة على السوق.
أين تعتقد أن الرافعة ستُعاقَب أولًا إذا فشل السرد الماكرو في تقديم ما وعد به؟
#CryptoTrading #RiskManagement #FuturesTrading
