بيتكوين تجلس في واحدة من تلك المناطق التي لدى الجميع تقريبًا رأي فيها.
بعضهم بالفعل يتحدث عن القاع.
يتوقع البعض حدوث انهيار كبير آخر.
وبعضهم ينتظرون كسر 82 ألف دولار قبل أن يصبحوا صعوديين مرة أخرى.
بالنسبة لي، لا يوجد سبب للتخمين.
في الواقع، المخطط يعطينا مستويات واضحة جدًا.
المشكلة هي أن بيتكوين الآن تدخل أسبوعًا سيتم فيه مزج التحليل الفني مع حدثين رئيسيين: التصويت على قانون CLARITY وقرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة.
وهذا يعني أن التقلبات يمكن أن تزداد بسرعة كبيرة.
لذلك بدلًا من اختيار الاتجاه الصعودي أو الهبوطي بشكل أعمى، أريد أولًا النظر إلى بيتكوين على الإطارات الزمنية الأعلى ثم النزول إلى النطاق الحالي.
🐼BTC الشهري — الصورة الكبيرة ليست صعودية بالكامل بعد
عندما تبتعد بالتصغير، يكون بيتكوين قد تعافى بشكل قوي بالتأكيد من أدنى المستويات الأخيرة.
لكن التعافي والانقلاب الكامل للاتجاه ليسا الشيء نفسه.
هنا أعتقد أن كثيرًا من المتداولين يرتكبون خطأ.
قد يضخ BTC بنسبة 20%–30% وما يزال يبقى تحت قمة دنيا مهمة على إطار زمني أعلى (lower-high).
بالنسبة لي، أهم منطقة هي حول 82 ألف–82.5 ألف.
هذا المستوى ليس مجرد مقاومة أخرى.
إنها جالسة حول المنطقة التي رفض فيها السوق سابقًا، والأهم أنها تمثل مستوى هيكليًا رئيسيًا.
طالما أن بيتكوين ما تزال تحت ذلك المستوى، ما تزال لدى الدببة حجة.
لكن إذا بدأ BTC بالإغلاق بقوة فوق هذه المنطقة ثم ثبّت ذلك كدعم، ستتغير كل مجريات الحديث.
عندها، سيصبح الاستمرار في الدعوة إلى مستويات أدنى أصعب بكثير.
لهذا أنا أراقب 82.5 ألف عن كثب أكثر بكثير من أي تحركات عشوائية بقيمة 500 دولار خلال اليوم.
🐼BTC الأسبوعي — هنا مكان المعركة الحقيقية
يجعل المخطط الأسبوعي الصورة أكثر وضوحًا.
لقد ارتدّ بيتكوين بالفعل بقوة من المنطقة السفلية.
لكن كل ارتداد في النهاية يصل إلى نقطة يجب على المشترين إثبات أنفسهم عندها.
بالنسبة لـ BTC، ما زال هذا الإثبات مفقودًا.
الذيل (wick) فوق المقاومة ليس كافيًا.
شمعة خضراء واحدة ليست كافية.
وأي حركة مؤقتة إلى 82 ألف ثم رفض فوري لن يقنعني أيضًا.
أريد أن أرى القبول (Acceptance).
أريد أن أرى بيتكوين تكسر المقاومة الرئيسية وتغلق فوقها وتُظهر أن البائعين لم يعودوا قادرين على دفع السعر فورًا مرة أخرى تحتها.
حتى يحدث ذلك، ما زلت أُبقي إمكانية حدوث رفض آخر في الحسبان.
لكن هناك شيء مهم يحدث أيضًا على الجانب الآخر.
كان لدى الدببة عدة فرص لإتلاف التعافي الحالي.
حتى الآن، لم يفعلوا ذلك.
هذا مهم.
عندما يظل السعر جالسًا تحت المقاومة لكنه يرفض الانهيار، فقد يعني أحيانًا أن أوامر البيع الموجودة هناك يتم امتصاصها تدريجيًا.
كلما طال استمرار ذلك، يمكن أن تصبح تلك المقاومة أضعف.
لذلك لن أبدأ short لبيتكوين بشكل أعمى فقط لأنها تتداول تحت 80 ألف–82 ألف دولار.
الموقع مهم.
التأكيد مهم.
السيولة مهمة.
🐼مخطط اليومي يخبرك القصة الحقيقية
الآن لننزل إلى مخطط اليوم.
هنا تصبح الأمور أكثر إثارة بكثير.
كانت بيتكوين تقريبًا تقاتل داخل نفس المنطقة الواسعة بدلًا من ردّ كامل التعافي فورًا.
لقد رأينا شراءً قويًا من مستويات أدنى.
لقد رأينا رفضًا من الأعلى.
والآن السعر عالق بين مشترين يحاولون الدفاع عن التعافي وبين بائعين يحافظون على النطاق العلوي.
بالنسبة لي، ما زالت منطقة 76 ألف–77 ألف شديدة الأهمية.
إذا واصل BTC التمسك بهذه المنطقة، تبقى احتمالية دفعة أخرى نحو 79 ألف دولار و80 ألف دولار وفي النهاية 82 ألف دولار حية.
لكن إذا بدأ 76 ألف دولار بالاختراق بشكل نظيف ووافق السعر على ما تحتها، سأصبح أكثر دفاعية بكثير.
عندها لم يعد السوق مجرد تماسك بعد تعافٍ قوي.
سيتحول الأمر إلى أن التعافي نفسه يتم “إطفاؤه/التهامُه” بدلًا من استمراره.
سيكون ذلك مخططًا مختلفًا تمامًا.
على الأرجح هذه هي الجزء الذي أراقبه أكثر ما يمكن.
واجه بيتكوين مرارًا ضغط بيع حول الجانب العلوي من هذا النطاق.
لكن البائعين لم ينجحوا في تدمير البنية بالكامل.
فكر في ذلك للحظة.
إذا كانت المنطقة تحتوي على عرض (supply) ثقيل وكان البائعون يستمرون في ضرب السوق، فعادةً تريد رؤية السعر يتحرك بعيدًا عن تلك المنطقة بشكل عدواني.
إذا استمروا في البيع لكن السعر يرفض التحرك للأسفل بشكل كبير، فهناك من يمتص ذلك البيع.
هذا لا يعني تلقائيًا أن BTC ستضخ.
لكن هذا يعني بالتأكيد أنني سأكون حذرًا جدًا من فتح صفقات short ضخمة بشكل أعمى لمجرد أن السعر يصل إلى 79 ألف أو 80 ألف.
هناك أيضًا سيولة واضحة موجودة حول القمم الأخيرة.
وبيتكوين تحب السيولة.
الحركة فوق قمة حديثة لا تعني تلقائيًا حدوث اختراق.
يمكن لـ BTC بسهولة مسح القمم، وحبس مراكز الشراء المتأخرة ثم رفضها.
وهذا بالضبط لماذا أفضّل الانتظار لرد فعل السوق بدلًا من مطاردة الشموع.
للتداول قصير الأجل، ما يحدث عند التحرك نحو منطقة 79 ألف–80 ألف، ثم يتبعه رفض واضح، ما يزال يثير اهتمامي أكثر من فتح صفقة short عشوائيًا في منتصف النطاق.
من ناحية أخرى، إذا دفع بيتكوين عبر تلك المنطقة بقوة وبدأ في التمسك فوقها، فلن أقاوم الحركة.
عندها يصبح 82 ألف–82.5 ألف هو الهدف الحقيقي وساحة المعركة الحقيقية.
ماذا يحدث إذا اخترق 82.5 ألف دولار؟
هنا يمكن أن تصبح الأمور مثيرة جدًا.
إذا اخترق بيتكوين 82.5 ألف دولار بشكل نظيف، وأغلق فوقه، ثم أعاد اختباره بنجاح، فسأعتبر ذلك تغييرًا هيكليًا جديًا.
ليس لأن 82.5 ألف رقم سحري.
لكن لأن السوق كان قد أزال إحدى أكبر مناطق القمة الدنيا-الأقل (lower-high) التي ما زالت فوق السعر.
وقد يُجبر ذلك الدببة على إعادة النظر في مراكزهم.
قد يجذب أيضًا متداولي الاختراق الذين كانوا ينتظرون على الهامش.
وإذا تراكمت كمية كبيرة من صفقات الشورت تحت المقاومة قبل الاختراق، فقد تصبح الحركة أكثر شراسة عندما تبدأ تلك الصفقات بالخروج/الضغط عليها (squeezed).
لكن مرة أخرى، لا أريد أن أسبقها (أتصرف قبل حدوثها).
دع BTC يثبت ذلك.
اختراق يتبعه هبوط فوري تحت المستوى ليس هو نفسه القبول فوق المقاومة.
هذا الأسبوع تحديدًا، من الممكن تمامًا حدوث اختراقات وهمية (fake breakouts).
ماذا لو تم رفض بيتكوين مرة أخرى؟
وهذا هو الجانب الآخر الذي لا ينبغي لأحد تجاهله.
بيتكوين ما زالت تحت مقاومة رئيسية.
إذا مسح السعر الجانب الصعودي وفشل في التمسك وبدأ بفقدان بنية الإطار الزمني الأدنى، فسأحترم الجانب الهبوطي.
أولًا سأراقب الدعم القريب حول النطاق الحالي.
بعد ذلك، يصبح 77 ألف–76 ألف شديد الأهمية.
إذا انكسرت تلك المنطقة، تزداد احتمالية حدوث تصحيح أعمق.
وهذا هو الوقت الذي قد يصبح فيه الأشخاص الذين صاروا صعوديين بقوة قرب 80 ألف دولار جاهزين فجأة لتصفية الخروج من مراكزهم (exit liquidity).
لهذا السبب لست مهتمًا بالصراخ “100K NEXT” فقط لأن بيتكوين تضخ لبضع ساعات.
وأنا أيضًا لست مهتمًا بالصراخ “انهيار” كل مرة يطبع BTC شمعة حمراء واحدة.
دع البنية تؤكد الحركة.
🐼الآن يأتي أكبر مشكلة: قانون CLARITY
التحليل الفني جزء واحد فقط من هذا الأسبوع.
يُتوقع أن يجري مجلس الشيوخ الأمريكي تصويتًا إجرائيًا مهمًا على قانون CLARITY في 15 سبتمبر.
هذا التشريع مهم للعملات الرقمية لأنه يحاول بناء هيكل سوق أمريكي أوضح للأصول الرقمية وتوضيح المسؤوليات التنظيمية.
التصويت القادم يتطلب دعمًا كافيًا للمضي بالتشريع أكثر عبر إجراءات مجلس الشيوخ. لذلك لن أصف 15 سبتمبر بأنها مجرد “يمرّ القانون أو يفشل إلى الأبد”. إنها عتبة إجرائية مهمة.
ويمكن للأسواق أن تتفاعل مع التوقعات قبل النتيجة الفعلية.
لقد رأينا هذا من قبل جميعًا.
اشترِ الإشاعة.
بيع الخبر.
أو أحيانًا العكس.
النقطة المهمة هي أنه عندما يعرف الجميع أن حدثًا كبيرًا قادم، تبدأ السيولة في التراكم على الجانبين.
هذا يخلق ظروفًا مثالية لحدوث مسحات/اجتياحات عنيفة للسيولة.
لذا إذا ضخ بيتكوين فجأة قبل التصويت، لا تفترض تلقائيًا أن السوق يعرف شيئًا.
وإذا هبط BTC فجأة، فلا داعي للذعر تلقائيًا أيضًا.
انتظر رد الفعل بعد الحدث.
إذًا لدينا الفيد (الاحتياطي الفيدرالي)
وبعد يوم واحد فقط، تصبح الأمور أكثر جدية.
اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر سيُعقد في 15–16 سبتمبر، مع جدولة قرار الفائدة ليوم الأربعاء 16 سبتمبر.
الجزء المثير للاهتمام هو مدى سرعة تغير التوقعات.
تسعير السوق الحالي يميل بشدة إلى زيادة سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، واستطلاع رويترز المنشور اليوم وجد أيضًا أغلبية قوية من الاقتصاديين تتوقع أن يرفع الفيد نطاق الهدف إلى 3.75%–4.00%.
عادةً لا يريد قطاع الأصول عالية المخاطر سماع ارتفاع أسعار الفائدة.
يمكن للعوائد الأعلى أن تعزز الدولار وتشدد الأوضاع المالية وتجعل الأصول المضاربية أقل جاذبية.
بيتكوين ليست معزولة عن ذلك.
لكن هناك نقطة مهمة أخرى.
إذا كان الجميع تقريبًا يتوقع بالفعل رفعًا بمقدار 25 نقطة أساس (bps)، فقد لا يكون الرفع الفعلي أكبر مفاجأة.
قد تكون لغة الفيد والتوجيهات المستقبلية (forward guidance) أكثر أهمية أيضًا.
هل يبدو مجلس الاحتياطي الفيدرالي (الفيد) شديد التشدد؟
هل يشيرون إلى المزيد من الرفع؟
أم أن السوق يفسر القرار على أنه أقل حدة مما كان يُخشى؟
لهذا السبب لن أبدأ short لبيتكوين بشكل أعمى ثانية واحدة بعد أن تقول العناوين “رفع 25 نقطة أساس”.
الأسواق تتداول التوقعات.
ليس فقط عناوين الأخبار.
خُطتي لبيتكوين
في الوقت الحالي، أتعامل مع بيتكوين باعتبارها سوقًا يتحرك بين دعم رئيسي ومقاومة رئيسية.
ما زلت أرى أسبابًا للحذر بينما BTC ما تزال تحت مقاومة الإطار الزمني الأعلى 82 ألف–82.5 ألف.
في الوقت نفسه، لا أستطيع تجاهل حقيقة أن الدببة لم ينجحوا في محو التعافي الأخير بالكامل.
لذلك لا أريد التعلق باتجاه واحد.
إذا دفع BTC نحو 79 ألف–80 ألف، أخذ السيولة ثم أعطى رفضًا قويًا، سأراقب فرصًا للشراء/البيع القصير (short) للعودة إلى النطاق.
إذا فقد السعر منطقة 76 ألف–77 ألف، سأصبح أكثر تشاؤمًا بكثير تجاه بنية المدى القصير.
لكن إذا بدأ BTC في الاختراق فوق 80 ألف دولار وفي النهاية ثبّت التأكيد أعلى 82.5 ألف دولار، فسأحترم الاختراق بدلًا من محاربته.
بسيط.
لا أحتاج إلى التنبؤ بكل شمعة.
أنا فقط بحاجة إلى أن أتفاعل بشكل صحيح عندما يصل بيتكوين إلى المستويات المهمة.
أفكار أخيرة
هذا الأسبوع ليس طبيعيًا.
بيتكوين تقبع بالفعل بالقرب من منطقة قرار مهمة على إطار زمني أعلى.
الآن أضف تصويت قانون CLARITY.
أضف مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
أضف متداولين مبالغين في الرافعة المالية في كلا الاتجاهين.
وعندها أنت بالضبط في بيئة يمكن لـ BTC أن يتحرك بعنف في اتجاه واحد، ثم ينعكس، ويسيل/يُصفّي الجميع الذين تبعوه، وبعدها يقوم بالحركة الحقيقية.
لذا لا تدع شمعة واحدة تتحكم في عواطفك.
لا تفعل FOMO لأن بيتكوين تضخ فجأة.
ولا تُهلع لأنك ترى هبوطًا مؤقتًا.
بالنسبة لي، ما زالت 82 ألف–82.5 ألف هي الخط الذي يحتاجه الثيران للسيطرة عليه.
وبقاء 76 ألف–77 ألف دولار ما زال واحدًا من أهم المناطق التي يحتاجها الثيران للدفاع عنها.
كل ما بين تلك المناطق يمكن أن يصبح ضجيجًا، وعمليات سحب سيولة، وتموضعًا قبل الحركة الأكبر.
سأظل أراقب رد الفعل عند هذه المستويات بدلًا من محاولة توقع كل عنوان.
لأن هذا الأسبوع، حماية رأس المال أهم من فرض الصفقات.
الأيام القليلة القادمة قد تُخبرنا ما إذا كان تعافي بيتكوين يتحول إلى انعكاس حقيقي على إطار زمني أعلى… أم أن هذه الحركة برمتها كانت مجرد موجة صعود داخل مقاومة.
بأي حال، أعتقد أننا قريبون جدًا من إجابة.
متداولو الباندا 🐼
دائمًا حلّل بنفسك (DYOR). لا تستثمر كل شيء في صفقة واحدة، وكن حذرًا جدًا من الرافعة المالية أثناء الأخبار عالية التأثير.
