لقد حققت العملات المشفرة خطوات كبيرة في لامركزية المال — نقل القيمة دون بنوك أو حدود أو أذونات. لكن إلى جانب الأساسيات، يتمتع التمويل اللامركزي (#DeFI ) بتحدياته الخاصة، ما يسبب إحباطاً للعديد من المستخدمين ويثبط بشكل عام اعتماداً أوسع.
دعني أضع الظلام في صورة مباشرة أولاً. ثم سأعرض لك الحل.
الجانب المظلم في التمويل اللامركزي (DeFi)
#MEV ، أو أقصى قيمة قابلة للاستخراج، كانت نقطة ألم مزمنة في التمويل اللامركزي (DeFi). وبعبارات بسيطة، إنها ضريبة غير مرئية يتعثر حتى المستخدمون المخضرمون في الهروب منها، بينما يُعد المستخدمون غير المتمرسين في استكشاف DeFi فريسة سهلة. قد يبالغ بعضهم في تبسيط الأمر على أنه أمر سيئ، لكن يجب أن نتذكر أن الروبوتات التي يمكن أن تؤذينا هي نفسها التي تجعل DeFi تعمل وظيفياً. فعلى سبيل المثال، تحصل الروبوتات على حوافز MEV لتصفية الديون المعدومة ومنع عجز البروتوكول عن السداد، أو تقوم روبوتات التحكيم (arbitrage) بفحص الأسعار وتصحيحها باستمرار عبر DEXs لمنع تفتت السيولة.
هناك بعض استغلالات MEV الشائعة التي يجب على كل مستخدم DeFi معرفتها والانتباه لها.
هجوم التسميم (Sandwich) - تحدد الروبوتات مستخدمًا ينتظر إجراء مبادلة، فتشتري الرمز، وتدفع السعر للأعلى، ثم تُنفّذ صفقة المستخدم بسعر أقل، وبعدها تبيع فورًا. يحصل المستخدم على عدد أقل من الرموز نتيجة الصفقة، بينما يحقق الروبوت ربحًا.
السبق في التنفيذ (Front-running) - تحدد الروبوتات معاملة معلقة، وتنسخ نفس الصفقة وتقدّمها مع رسوم غاز أعلى. يربح الروبوت من هذا القفز في الطابور بينما يفوت المستخدم فرصة تنفيذ معاملة سريعة برسوم غاز أقل.
اللحاق المتأخر (Back-running) - تحدد الروبوتات صفقة كبيرة وتنفّذ فورًا معاملات للاستفادة من التحكيم المواتي الذي تنشئه الصفقة المذكورة أعلاه.
الحماية ضد MEV ممكنة لكنها اختيارية في سيناريو DeFi الحالي. لذلك، إذا لم تكن تعرف كيفية تفادي متاهة MEV، فستربح الروبوتات على حسابك. الميمبوفات العامة والغياب التام لـ #privacy يزيدان المشكلة في هذا المجال. لنأخذ مثال سلسلة Base: فقد زادت إنتاجيتها بشكل كبير لأنها أسرع وأرخص، لكن الروبوتات تستهلك رسوم الغاز والأرباح، مما يجعل الأمور أسوأ للمستخدمين. وحتى لو لم تستخدم بورصة لامركزية (DEX)، ستظل تتحمل وطأة الرسوم الأعلى والكتل المزدحمة.
الحل: DeFi خاص
خصصت بعض البروتوكولات أنفسها لحل مفارقة خصوصية البلوك تشين وجعل web3 واقعًا. #Oasis كان رائدًا في هذا الشأن، بهدف المزج الذكي بين السرية والشفافية عبر بناء بنية تحتية تعزز الخصوصية بالتصميم. ومع محرك العقود الذكية السرّية في Sapphire وإطار منطق التشغيل خارج السلسلة (ROFL)، يصبح البروتوكول جاهزًا لتقديم بديل عن الـDeFi التقليدي عبر تطبيق جديد — Privana.
تجمع Privana بين إعداد Sapphire الجاهز للإنتاج لبيئة EVM السرّية وبين الأظرف الآمنة في بيئات التنفيذ الموثوق (TEEs)، وذلك مع ميمبوفات مُشفّرة وسيولة مُسَيَّلة وتقييد المفاتيح. إنها حل DeFi خاص موجه للمستهلك وسهل الاستخدام.
لنلقِ نظرة على بعض التفاصيل لما تقدمه Privana من وجهة نظر المستخدم، وأعتقد أنها تُغلق الفجوة التي تتركها أغلب الـDEXs مفتوحة.
تفكيك Privana
Privana ليست الـDEX التقليدي الخاص بك، بل تطبيق DeFi يقدم مبادلات #Swaps خاصة، وعوائد مؤتمتة، وصفراً لـMEV لعمليات متعددة السلاسل على Ethereum وBase وHyperEVM.
إن الـUSPs الخاصة بـPrivana تجعلها تستحق الانتباه فورًا — فهي تركز على الخصوصية أولاً، وتدمج الأتمتة، وتتيح الاحتفاظ الذاتي، وتتوافر على سلاسل متعددة وليست مقتصرة على مستخدمي Oasis فقط.
الخصوصية أولاً — تُحمى معاملاتك عبر TEE، ما يعني أنها آمنة ومشفرة دون استثناء. وبما أن المعاملات لا تدخل أبدًا الميمبوف العام، لا تستطيع الروبوتات تحديد الصفقات وبالتالي لا يمكنها استهدافها.
الأتمتة — ينجز وضع التشغيل التلقائي التنفيذ عنك بمجرد ضبط القواعد. ويتضمن 3 خطوات بسيطة.
تُرسل رموزك إلى مخزن Privana الآمن، وهو عبارة عن ظرف تنفيذي آمن (secure enclave).
تختار وتُحفظ تفضيلاتك، مثل شروط المبادلة وإعدادات العائد وأذونات التطبيق.
بمجرد الموافقة، لن تحتاج إلى أي تدخل يدوي إضافي عادةً ما يصاحب عمليات مثل المبادلات وتخصيص العائد وإعادة الموازنة. وبما أن كل هذه الأنشطة أصبحت تُنفَّذ بشكل خاص في الخلفية، فلن تحصل الروبوتات على فرصة لاستهدافها.
الاحتفاظ الذاتي — يعد تقييد المفاتيح نقطة فارقة حاسمة مقارنةً بغيرها من الحلول التي تقدم الاحتفاظ الذاتي. هنا تكون مفاتيحك غير قابلة للاستخراج، وبالتالي لا يمكن نقلها خارج حماية الـTEE أو الوصول إليها بأي طريقة. السياسات يحددها المستخدم ويُدار الوصول إليها فقط بواسطة المستخدم، ما يعني أنه حتى مطوري Privana لا يمكنهم التأثير على أي شيء في الخلفية.
متعدد السلاسل — شكوى متكررة لدى مستخدمي DeFi هي أنهم إما مقيدون بنشاط على سلسلة واحدة، أو يجب عليهم تعلم نقل الرموز عبر السلاسل يدويًا. وهذا يؤدي إلى مخاطر متأصلة وأحيانًا غير قابلة للتجنب في مبادلات عبر السلاسل باستخدام الجسور. تتصور الحلول المقترحة واجهة واحدة دون جسور أو تبديل محافظ، ما يجعل تجربة المستخدم أسهل وأكثر سلاسة.
إليك نظرة سريعة على قدرات Privana وما تقدمه حاليًا بروتوكولات رئيسية أخرى.
لماذا هذا مهم
دعني أوضح الأمر: لا تدّعي Privana أنها أول أو الحل الوحيد لمعالجة نقاط الألم المزمنة في DeFi. بالاستناد إلى الرسم البياني السابق، لنقارن Privana ببعض أدوات خصوصية DeFi الرائدة مثل Flashbots وNear Intents وCoW Swap وRailgun، حيث يقدم الجميع حماية MEV كقاسم مشترك ويحتاجون إلى مستوى منخفض إلى متوسط من كفاءة المستخدم.
إن مخاطر استغلال MEV هي لعنة كل حل من حلول DEX أو ما يشابهها. تتجاوز Privana مشكلة الميمبوفات العامة، حيث تُعرَّض المعاملات على السلسلة والمعاملات العامة للاستهداف والتقويض من قبل روبوتات خبيثة، وذلك باستخدام ميمبوفات مُشفّرة. كما يستمر التحدي المتمثل في كشف كامل نية المبادلة للمشغّلين حتى عند إخفاء المعاملات عن الشبكة. توفر بورصة مركزية (CEX) بعض الراحة عبر دفاترها الداخلية، لكن غياب الاحتفاظ الذاتي بالمفاتيح يمثل مشكلة محتملة كبيرة هناك.
تقدم الـDEXes والـCEXes حلولًا جزئية فقط مع تنازلات. لا تمنع حماية MEV من وجود شفافية كاملة على السلسلة. لا يجتمع التشفير/الخصوصية في المبادلات مع الاحتفاظ الذاتي بالمفاتيح والأتمتة. ونتيجة لذلك، يمكنك إما الحصول على مبادلات عبر السلاسل أو مبادلات تركز على الخصوصية، لكن ليس كلاهما في الوقت نفسه. هنا تأتي Privana. صُممت لتكون خاصة افتراضيًا ومؤتمتة دون التخلي عن التحكم، وتعالج بالضبط النقاط التي يرغب المستخدمون في امتلاكها لكن غالبًا ما يفقدونها في الحلول السائدة.
ما الذي تتوقعه أيضًا
يضع خارطة طريق Privana الأساس لما يمكن توقعه من حل DeFi الخاص هذا.
ضمن الاتجاه الاستراتيجي الجديد لدى Oasis، تستخدم دApps هذه الرائدة التقنية المعتمدة من البروتوكول وبنيته. إليك أول نظرة على واجهة Privana UI. ومع توقع بدء النسخة التجريبية المغلقة قريبًا، يمكنك أيضًا الاستفادة من بعض الحوافز كمشارك مبكر، مثل صفر رسوم لمدة 90 يومًا، وحالة العضو المؤسس، وأولوية في الطابور عند الإطلاق.
فما رأيك في Privana والـDeFi الخاص؟ ما الميزات التي تثير اهتمامك، وما الذي ستضيفه إلى قائمة رغباتك؟ لنتناقش في التعليقات.