نادرًا ما تتحرك سوق العملات المشفرة معًا إلى الأبد......‼️
تدور الأموال باستمرار من جزء من السوق إلى آخر. قد تقود عملة البيتكوين أولاً، ثم يبدأ الاهتمام بالاتريوم في الازدياد، وفي النهاية قد تتحرك رؤوس الأموال نحو عملات بديلة مختارة.
لكن الدوران التالي قد يكون مختلفًا جدًا عما يتوقعه كثير من المستثمرين.
ومن أكبر الأخطاء التي قد تحدث يمكن أن يكون خطأً بسيطًا:
افتراض أن كل عملة بديلة ستشهد ارتفاعًا في النهاية.
لا يعني دوران السوق أن كل شيء سيصعد
عندما تصبح عملة البيتكوين قوية، فإنها غالبًا ما تجذب حصة كبيرة من السيولة المتاحة.
في وقت لاحق، قد يبدأ المتداولون البحث عن فرص في أماكن أخرى.
قد تتجه بعض الأموال إلى إيثريوم والعملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة، ثم لاحقًا إلى مشاريع أصغر.
هذا ما يسميه المتداولون غالبًا تدوير السوق.
لكن المال لا يحتاج أن يصل إلى كل عملة.
هناك الآن آلاف التوكنات تتنافس على نفس رأس المال. هذا يعني أن التدوير القادم قد يكون أكثر انتقائية بكثير.
عدم الاحتفاظ بعملة بديلة قديمة ليس استراتيجية
يواصل كثير من المستثمرين الاحتفاظ بعملة فقط لأنها كانت تتداول في السابق أعلى بكثير.
يرون توكنًا يجلس عند 70% أو 80% أو حتى 90% أقل من قمته السابقة، فيفكرون:
"لا بد أن يعود في النهاية."
لكن الأمر ليس كذلك.
سجل القمة التاريخي القديم يخبرك بما كان الناس على استعداد لدفعه في الماضي. لكنه لا يضمن أنهم سيدفعون نفس السعر مرة أخرى.
قد يكون السوق قد انتقل إلى شيء آخر.
تظهر مشاريع جديدة ويتحسن التكنولوجيا وتشد السرديات الجديدة الانتباه.
العملة التي سيطرت على دورة واحدة يمكن أن تصبح شبه غير ذات صلة في الدورة التالية.
انخفاض بنسبة 90% لا يعني تلقائيًا أنه رخيص
هذا افتراض خطير آخر.
تخيّل أن توكنًا يهبط من $10 إلى $1.
قد يبدو أرخص بشكل لا يصدق.
لكن ماذا لو زادت المعروض المتداول بشكل كبير؟ ماذا لو اختفى الطلب؟ ماذا لو انتقل المستخدمون إلى شبكة أخرى؟
السعر وحده لا يروي القصة كاملة.
يمكن أن تكون القيمة السوقية ومعروض التوكن والسيولة والإفراجات وعدد المستخدمين ونشاط التداول مهمة بنفس قدر أهمية الانتباه.
أحيانًا يكون التوكن منخفضًا 90% لأن السوق يقيّمه أقل بكثير من قبل بشكل حقيقي.
لا تخلط بين سوق يرتفع وبين مشروع قوي
خلال الأسواق المشفرة القوية، قد ترتفع أيضًا المشاريع الضعيفة.
يمكن أن يجعل ذلك تقريبًا كل قرار استثماري يبدو ذكيًا لبعض الوقت.
لكن هناك فرق مهم بين ارتفاع توكن لأن السوق بأكمله يتحرك للأعلى، وبين مشروع يجذب طلبًا حقيقيًا.
عندما تصبح السيولة أكثر إحكامًا، يصبح هذا الفرق أسهل بكثير في الظهور.
قد تستمر السرديات القوية والنظم البيئية النشطة في جذب الأموال بينما تفقد المشاريع الأضعف الانتباه.
قد يكون موسم العملات البديلة القادم انتقائيًا
غالبًا ما يتخيل الناس أن موسم العملات البديلة (altseason) هو فترة تنفجر فيها تقريبًا كل العملات الصغيرة فجأة.
حدث ذلك بدرجات مختلفة في الدورات السابقة.
لكن سوق العملات المشفرة اليوم يحتوي على توكنات أكثر بكثير.
السيولة لديها أماكن أكثر لتذهب إليها.
بدلًا من موسم ضخم واحد للعملات البديلة، قد نشاهد تدويرات أصغر بين قطاعات مختلفة.
قد تقود الذكاء الاصطناعي لفترة. ثم يمكن أن ينتقل الانتباه نحو الأصول في العالم الحقيقي وDeFi والألعاب والبنية التحتية والميمن كوينز أو شيء جديد تمامًا.
قد تستمر التغييرات في الفائزين.
المطاردة خلف موجة الضخ قد تكون خطيرة بنفس القدر
هناك وجه آخر لهذا الخطأ.
بعض المتداولين يحتفظون بعملات ضعيفة لفترة طويلة، ثم يبيعونها فجأة لمطاردة أي توكن يتجه لمزيد من الضخ بالفعل بأقوى شكل.
يمكن أن يؤدي ذلك إلى خلق دورة لا تنتهي من الشراء المتأخر.
يتضاعف توكن بنسبة 80%، فيبدأ الجميع الحديث عنه، ويتدافع المشترون الجدد لأنهم يخشون تفويت الحركة.
ثم يبرد الزخم.
هؤلاء المتداولون أنفسهم يبيعون ويمدون نظرهم نحو التوكن التالي الرائج.
قد يؤدي تدوير السوق إلى خلق فرص، لكن مطاردة كل دورة بشكل أعمى قد يدمّرها.
الانتباه أصبح أهم من أي وقت مضى
العملات التشفيرية أصبحت سوقًا للانتباه بشكل متزايد.
غالبًا ما يتبع رأس المال سرديات، ويمكن أن تتغير السرديات بسرعة شديدة.
يمكن لاهتمام وسائل التواصل الاجتماعي أن يجلب حجم تداول ضخم إلى توكن خلال أيام.
لكن الانتباه وحده ليس دائمًا.
بمجرد أن يجد المتداولون قصة جديدة، يمكن أن تغادر السيولة كما جاءت تمامًا وبسرعة.
ولهذا السبب ينبغي على المستثمرين فصل الحماس المؤقت عن النمو على المدى الأطول.
راقب إلى أين يذهب المال فعليًا
بدلًا من سؤال، "متى سيضخ توكِنّي البديل؟" قد يكون سؤالًا أفضل:
"لماذا ستختار الأموال الجديدة هذه العملة؟"
هل نظامه البيئي ينمو؟
هل يستخدمه الناس فعلًا؟
هل لديه سيولة قوية؟
هل يستمر التطوير؟
هل لتوكِنّه غرض حقيقي؟
والأهم من ذلك: هل يُظهر السوق اهتمامًا حقيقيًا؟
هذه الأسئلة لا تضمن النجاح، لكنها توفر معلومات أكثر بكثير من مجرد النظر إلى مخطط سعر قديم.
أكبر خطأ
قد لا يكون أكبر خطأ في دورة تدوير السوق القادمة هو تفويت ضخة واحدة ضخمة.
قد يكون الأمر مجرد قضاء كامل دورة الانتظار حتى تصل الأموال إلى توكن يكون السوق قد نسيه بالفعل.
العملات التشفيرية لا تكافئ كل مشروع بالتساوي.
مع استمرار نمو عدد العملات البديلة، قد يصبح رأس المال أكثر تركّزًا حول المشاريع والسرديات التي يمكنها فعلاً جذب الانتباه والمستخدمين والسيولة.
قد يظل موسم العملات البديلة التالي يخلق فرصًا ضخمة.
لكن هذه المرة، قد لا يكون كافيًا أن تكون في عملة بديلة. قد تكون الأهم بكثير هو أن تكون في الجزء الصحيح من السوق.
إذن السؤال الحقيقي ليس:
"متى ستضخ العملات البديلة؟"
إنها:
"عندما تصل الموجة التالية من الأموال، إلى أين ستذهب فعليًا؟"