ارتفعت أسعار النفط مرة أخرى لتتجاوز المئة أمس. وصل خام برنت إلى 109.97 دولارًا على الأقل خلال التداولات.
ثم انخفضت عملة بيتكوين من 79,000 إلى 76,676.
خلال آخر 10 أيام، لم يمر سوى 7 سفن شحن يوميًا. قبل الحرب، كان هذا الرقم أكثر من 30 سفينة.
يمر هذا الممر المائي بعرض 21 ميلًا، حيث ينقل 20% من شحنات النفط الخام والغاز الطبيعي عالميًا. والآن تقلّ حركة المرور فيه بمقدار ثلاثة أرباع.
قال ترامب للصحفيين في 9 سبتمبر: «بمجرد انتهاء الانتخابات، ستتوقف الحرب فورًا.»
وفي اليوم نفسه، كشفت (وول ستريت جورنال) عن مفاجأة كبيرة: حذّر نائب الرئيس فانس ووزير الخارجية روبيو ترامب بشكل مباشر في مناقشات خاصة داخل غرفة عمليات الحرب—مما يشير إلى أن صراع الولايات المتحدة وإيران قد يمتد حتى يناير 2029، أي بعد انتهاء ولايته الحالية.
الرئيس على المنصة يقول “مسألة سهلة”. ونائب الرئيس في غرفة العمليات الحربية يقول “لن تنتهي”.
(واشنطن بوست) إن حصل على ذلك سيكون—إيران تعتبر هذا الصراع تهديداً وجودياً لـ“الحياة أو الموت”. ترجمها: هل ستجعل شخصاً يعتقد أنك ستُسقط دولته على الأرض يستسلم؟ مستحيل.
4 سبتمبر: هجوم إيراني يستهدف أهدافاً داخل الكويت. 7 سبتمبر: قتال متبادل على خطوط الشحن بين الطرفين. 9 سبتمبر: القوات الأمريكية تحطم 5 ناقلات نفط إيرانية، بينما تستهدف الحرس الثوري قواعد القوات الأمريكية في الأردن. 10 سبتمبر: جماعة الحوثي تستولي على جزيرة بيرلينغ/بِرِينغ—جزيرة مفصلية في مضيق باب المندب. وفي اليوم نفسه اختراق خام برنت حاجز 100 دولار، وهبوط البيتكوين دون 77,000.
خلال 24 ساعة، من الكويت إلى البحر الأحمر إلى مضيق هرمز، النيران تمتد عبر ثلاث مناطق مسرح. هل هذا ما يسمونه “إيقاف الحرب مباشرة بعد الانتخابات”؟
آلة حسابات ترامب مفهومة جداً في الواقع.
استطلاع لوكالة أسوشيتد برس: أقل من ثلث الأميركيين فقط يوافقون على طريقة تعامله مع حرب أميركا وإيران. 61% يرون أن هذه الحرب ترفع تكاليف معيشة الأسر. بين الناخبين المستقلين، 33% يميلون إلى الحزب الديمقراطي، و19% فقط إلى الحزب الجمهوري.
الانتخابات النصفية جارية في نوفمبر. يحتاج ترامب إلى منح الناخبين وهماً بأن “الحرب على وشك أن تنتهي” كي يضمن الحفاظ على أصواتهم.
لذلك في العلن يقول “إنها قضية بسيطة”، لكن في الخفاء لا يستطيع تقديم أي خطة انسحاب.
فما هو المعنى الحقيقي لـ“إيقاف الحرب بعد الانتخابات”؟ ليس انتهاء الحرب، بل انتهاء الانتخابات—وبالتالي لم يعد بحاجة إلى التمثيل.
التأثير الحقيقي لهذا الأمر على متداولي العملات المشفرة:
مسار الانتقال الأول: اختراق سعر النفط حاجز 100 → تدهور توقعات التضخم → قفز احتمال رفع الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي → قوة الدولار → سحب السيولة من سوق العملات المشفرة.
أرقام مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر أغسطس: نمو سنوي 5.4%، أعلى بكثير من التوقعات. واحتمال رفع الفائدة في سبتمبر قفز إلى 90%؛ والسوق يتوقع بالكامل رفع الفائدة مرتين قبل نهاية العام. وعائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عاماً يسجل أعلى مستوى منذ 2019، وعائد 10 سنوات يقترب من 5%.
سعر نفط مرتفع يعني فعلياً رفعاً غير مباشر للفائدة. هذا المنطق أكثر فاعلية من الجمع بين باول وفورش معاً.
مسار الانتقال الثاني: حذرت جولدمان ساكس بالفعل بأنه إذا استمرت هجمات شحن هرمز، فقد يقفز خام برنت إلى أكثر من 120 دولاراً. وصوله إلى 120 دولاراً يعني أن تكلفة الخام الضمنية في سعر الديزل أصبحت بالفعل تعادل 207 دولارات للبرميل، وسيُجبر التضخم الأساسي على الارتفاع.
العملات البديلة التي في يدك يتم اختطافها بواسطة ناقلة نفط عبر مضيق هرمز.
لكن في مساء 11 سبتمبر ظهر منعطف.
وزراء خارجية دول مجلس التعاون الستة سيقابلون وزير خارجية إيران في 14 سبتمبر في عُمان، سعياً لدفع اتفاقية مرور مؤقتة عبر مضيق هرمز. هذه هي المرة الأولى التي يلتقي فيها الطرفان وجهاً لوجه منذ اندلاع الحرب في فبراير من هذا العام. كما أعلنت جماعة الحوثي أيضاً وقف إطلاق النار على الساحل الغربي للبحر الأحمر.
ما إن خرجت الأنباء حتى هبط سعر النفط بأكثر من 3%، وارتدّت عملة البيتكوين إلى فوق 78,000، وقفز الإيثيريوم بأكثر من 7%.
لذا لم يبقَ الآن سوى سؤال واحد لاختيار إجابة:
هل تصدق فكرة “إيقاف الحرب بعد الانتخابات” لدى ترامب؟—عندها سيتراجع سعر النفط، وتحدث قفزة انعكاسية للعملات المشفرة، والآن هي نافذة للشراء عند القاع.
مراهنة “ضرب حتى 2029” لدى شركة ونس—فماذا عن علاوة المخاطر الجغرافية لسعر النفط؟ ستتحول إلى تسعير طويل الأجل. كل تليين دبلوماسي هو إشارة لجذب المستثمرين للمضاربة، وكل تصعيد في النزاع هو لحن المرحلة الرئيسية.
لا أعرف أي سيناريو سيفوز. لكنني أعرف شيئاً واحداً: عندما تتعارض تغريدات الرئيس مع مذكرات مستشاريه، يجب على المتداولين أن يثقوا بالثانية.
تحذير داخل البيت الأبيض بأن تُمدَّ الحرب حتى عام 2029 يعني أنها ليست “اضطراباً قصير الأمد”، بل “تسعيراً على المدى الطويل”.
إذا لم يستأنف مضيق هرمز الملاحة، فسيظل مركزك دائماً تحت مرمى منظار الآخرين.