أصدرت وزارة العمل الأميركية (BLS) تقرير مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أغسطس (CPI)، كاشفةً عن زيادة شهرية رئيسية قدرها 0.4% ومعدل سنوي يبلغ 3.5%، بما يتطابق مع التوقعات الأوسع. ومع ذلك، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 0.3% على أساس شهري، متجاوزًا توقعات الإجماع البالغة 0.2%. ودفعت التكاليف المرتفعة للطاقة، التي تفاقمت بسبب الصراع الإقليمي في إيران، أسعار البنزين إلى الارتفاع هذا الشهر بمعدل إلى متوسط 4.30 دولار للغالون مقارنةً بـ 4.07 في أغسطس و3.16 دولار قبل عام.

يشكل رقم التضخم هذا تحديًا كبيرًا للاحتياطي الفيدرالي قبيل اجتماعه السياسي المرتقب في 15-16 سبتمبر. وقد خفت آمال التيسير النقدي الفوري لأن التضخم لا يزال عنيدًا فوق هدف البنك المركزي البالغ 2%. وبعد صدور البيانات، قفزت احتمالات السوق لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نحو 85%، من 70% سابقًا، ما يزيد الضغط على صناع القرار الذين كانوا منقسمين سابقًا خلال تصويت يوليو.

تفاعلت الأسواق المالية بسرعة مع احتمال استمرار الظروف النقدية المشددة. فقد صعدت المعادن النفيسة كأصول تحوط في ظل استمرار التضخم وعدم الاستقرار الجيوسياسي؛ إذ ارتفع الذهب الفوري بنسبة 1.24% إلى 4,370 دولارًا للأونصة، وتقدم الفضة الفورية بأكثر من 2.00% إلى 64.84 دولارًا للأونصة. تستعد فئات الأصول الأوسع لتحمل ضغطًا ممتدًا بفعل ارتفاع عوائد السندات واستمرار قوة سلع الطاقة.

بالنسبة لأسواق العملات المشفرة، يحدّ التوقع المتشدد المتجدد من حقن السيولة الكلية على المدى القريب.