أصبحت منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا بهدوء واحدة من أسرع زوايا اقتصاد العملات المشفرة العالمي حركة، والأرقام تؤكد ذلك. فقد ارتفع حجم المعاملات السنوي على السلسلة عبر المنطقة إلى نحو 350 مليار دولار بحلول 2025–2026، وفقًا لمعهد سياسة البيتكوين، مقارنةً بنحو 100 مليار دولار قبل ثلاث سنوات فقط. ويضع هذا المسار نمو العملات المشفرة في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا ضمن الأكثر حدة بين أي منطقة تتبعها شركات تحليل البلوكتشين الكبرى، ويحدث ذلك حتى مع تبني الحكومات في المنطقة نهجًا متباينًا للغاية في تنظيم الأصول الرقمية.
أهم الخلاصات
ارتفع حجم معاملات العملات المشفرة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا من نحو 100 مليار دولار في 2022 إلى حوالي 350 مليار دولار بحلول 2025–2026، بحسب معهد سياسة بيتكوين.
سجلت السعودية أسرع نمو في المنطقة بنسبة 154% على أساس سنوي، متقدمة على زيادة قطر البالغة 120%.
لا تزال تركيا أكبر سوق للعملات المشفرة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا من حيث القيمة، إذ تعالج ما يقرب من 200 مليار دولار سنويًا حتى منتصف 2025.
عالجت الإمارات أكثر من 56 مليار دولار من حجم العملات المشفرة في 2024–2025، بزيادة 33%، مع تشكيل USDT وUSDC نحو 30% من النشاط.
لا تزال السعودية تحظر العملات المشفرة بشكل صريح حتى مع بناء بنية تحتية مؤسسية للأصول الرقمية، بما في ذلك المشاركة في مشروع mBridge المدعوم من بنك التسويات الدولية.
حجم معاملات العملات المشفرة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا يقفز نحو 350 مليار دولار
الرقم الرئيسي يروي قصة بسيطة: نشاط العملات المشفرة في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا تضاعف أكثر من ثلاث مرات خلال أقل من أربع سنوات. لكن هذا النمو غير موزع بالتساوي، والفجوة بين أسرع الأسواق نموًا وأكبرها من حيث القيمة الدولارية تكشف عن قصتين مختلفتين تمامًا تحدثان في الوقت نفسه.
النمو الإقليمي من 2022 إلى 2025–2026
في عام 2022، كان حجم المعاملات على السلسلة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا يقارب 100 مليار دولار. وبحلول 2025–2026، ارتفع هذا الرقم إلى نحو 350 مليار دولار، وفقًا لتحليل معهد سياسة بيتكوين. وللمقارنة، قاست Chainalysis سابقًا 338.7 مليار دولار عبر المنطقة بين يوليو 2023 ويونيو 2024، وهو رقم يتماشى عمومًا مع التقدير الاستشرافي لمعهد سياسة بيتكوين ويمنحه قدرًا من المصداقية رغم اختلاف المنهجيات. ومنذ ذلك الحين، أفادت Chainalysis بأن الحجم الإقليمي ارتفع إلى أكثر من 500 مليار دولار للسنة المنتهية في يونيو 2025، بينما توقع تقرير صدر في يناير 2026 عن شركة Fuze، وهي شركة بنية تحتية للأصول الرقمية تركز على الشرق الأوسط، أن تتجاوز المنطقة 500 مليار دولار سنويًا في المستقبل. ويتوقع معهد سياسة بيتكوين نفسه أن يتباطأ النمو الإجمالي إلى نحو 33% على أساس سنوي من هنا فصاعدًا، في إشارة إلى أن التوسع السريع في المرحلة المبكرة قد بدأ يستقر عند وتيرة أكثر ثباتًا.
قيم المعاملات حسب الدولة
لا تزال تركيا أكبر سوق منفردة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا من حيث قيمة المعاملات، إذ تعالج ما يقرب من 200 مليار دولار سنويًا حتى منتصف 2025. وقد دفع الانخفاض المستمر في قيمة الليرة والتضخم العنيد السكان نحو العملات المستقرة المرتبطة بالدولار كوسيلة تحوط عملية، وهو ديناميك مشابه يحدث أيضًا في مصر، حيث دفعت هشاشة العملة المحلية المستخدمين اليوميين نحو مسارات العملات المشفرة. وعالجت الإمارات أكثر من 56 مليار دولار من حجم العملات المشفرة خلال 2024–2025، بزيادة 33% عن الفترة السابقة، مدفوعة إلى حد كبير بالتحويلات المؤسسية. وتجدر الإشارة إلى أنه وفقًا لحسابات معهد سياسة بيتكوين باستخدام نهج بديل، بلغت قيمة سوق الإمارات نحو 150 مليار دولار، ما يبرز مدى اختلاف شركات التحليلات في تقطيع السوق نفسه.
السعودية وقطر تقودان نمو العملات المشفرة الإقليمي وسط تباين تنظيمي
تشهد السعودية أسرع نمو بين جميع أسواق منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، لكن علاقتها بالعملات المشفرة أكثر تعقيدًا بكثير مما يوحي به معدل النمو. فالمملكة تحظر العملات المشفرة بشكل صريح، حتى مع تدفق الأموال المؤسسية إلى بنية الأصول الرقمية عبر القنوات غير المباشرة.
السوق السعودية بقيادة المؤسسات واستراتيجية الأصول الرقمية
سجلت السعودية نموًا بنسبة 154% على أساس سنوي في حجم معاملات العملات المشفرة، وهو الأسرع في المنطقة. وما يجعل هذا الرقم لافتًا هو من يقوده: إذ يأتي ما يقدر بـ 93% من حجم معاملات المملكة من تحويلات تتجاوز 10,000 دولار، ما يعني أن القصة هنا مؤسسية وليست تجزئة. وهذه نقطة مهمة لأي شخص يحاول فهم تنظيم العملات المشفرة في السعودية. فقد أكد صندوق النقد الدولي في مشاوراته لعام 2026 أن العملات المشفرة لا تزال محظورة رسميًا في البلاد. وبدلًا من فتح السوق أمام التداول بالتجزئة، تبني السلطات استراتيجية للأصول الرقمية تركز على الاستقرار المالي والسيادة النقدية وحماية المستهلك وسلامة السوق — إطار مصمم للسيطرة على فوائد التكنولوجيا من دون إضفاء الشرعية على التجارة المفتوحة بالعملات المشفرة.
الإطار الرسمي للأصول الرقمية في قطر
سجلت قطر ثاني أعلى معدل نمو في المنطقة بنسبة 120% على أساس سنوي. وعلى خلاف نهج السعودية القائم على الحظر مع بناء البنية التحتية، اتبعت قطر مسارًا تنظيميًا أكثر تقليدية. فقد قدمت مركز قطر للمال إطارًا رسميًا للأصول الرقمية في عام 2024 يشمل الترميز، والحفظ، والمنصات، والتحويلات، والعقود الذكية — ما يمنح الشركات دليلاً أوضح للعمل ضمنه، بدلًا من تركها تتنقل في منطقة قانونية رمادية.
تشكل المبادرات التنظيمية ومبادرات البنية التحتية الإقليمية ملامح المشهد العام للعملات المشفرة
لماذا يهم أي من هذا beyond الأرقام الخام؟ لأن الخيارات التنظيمية التي تُتخذ الآن في الرياض والدوحة وأبوظبي ستحدد ما إذا كانت أنشطة الأصول الرقمية في الشرق الأوسط ستبقى مؤسسية ومشددة الرقابة، أم ستنفتح في النهاية على مشاركة أوسع من المستثمرين الأفراد. فالبنية التحتية التي تُبنى اليوم هي إشارة إلى الوجهة التي تريد كل حكومة أن يتجه إليها هذا السوق.
مشاركة السعودية في مشروع mBridge ونشاط العملات المستقرة في الإمارات
انضمت السعودية إلى مشروع mBridge المدعوم من بنك التسويات الدولية في عام 2024، وهو مبادرة متعددة الأطراف تختبر العملات الرقمية الصادرة عن البنوك المركزية بالجملة لمدفوعات عبر الحدود بين البنوك التجارية. ويتماشى ذلك مع النمط الأوسع للمملكة: الانخراط في بنية الأصول الرقمية على مستوى المؤسسات والبنوك المركزية مع إبقاء تداول العملات المشفرة بالتجزئة خارج الحدود المسموح بها. وفي الوقت نفسه، أصبحت العملات المستقرة في الإمارات المنتج المفضل الأبرز. إذ تمثل USDT وUSDC معًا نحو 30% من نشاط الأصول الرقمية في الإمارات، ما يعكس كيف أصبحت الرموز المرتبطة بالدولار الجسر العملي بين التمويل التقليدي ومسارات العملات المشفرة للمؤسسات العاملة في الخليج. وعلى مستوى المنطقة، تشكل العملات المستقرة الآن ما يقدر بين 45% و52% من إجمالي نشاط العملات المشفرة في أنحاء منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، متجاوزة حصة بيتكوين من حجم التداول الإقليمي — وهي تفصيلة تكشف بقدر كبير عن عدم الاستقرار النقدي في دول مثل تركيا ومصر بقدر ما تكشف عن تبني العملات المشفرة نفسها.
التأثيرات الجيوسياسية على أسواق العملات المشفرة
امتدت الصدمات الجيوسياسية مرارًا إلى أسعار العملات المشفرة الإقليمية. خلال الصراع بين إسرائيل وإيران في يونيو 2025، انخفض سعر بيتكوين بنحو 2.3% إلى 105,200 دولار بينما تراجع إيثريوم بنسبة 7.5%، قبل أن يستقر بيتكوين بين 104,000 و106,000 دولار. واللافت أن هيمنة بيتكوين السوقية ارتفعت إلى 64.8% خلال تلك الفترة نفسها، ما يشير إلى أن المستثمرين انتقلوا نحو الأصل الأكثر رسوخًا في ظل عدم اليقين المتزايد بدلًا من الخروج من العملات المشفرة بالكامل. وهذا مهم لأي شخص يتتبع حجم معاملات العملات المشفرة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا مستقبلًا: فالنزاع الإقليمي لا يحرك الأسعار فقط، بل يعيد تشكيل الأصول التي يثق بها المستثمرون عند تصاعد التوترات.
وعند جمع هذه المعطيات معًا، تتضح صورة منطقة تتوسع عبر عدة قنوات مختلفة في الوقت نفسه. تتصدر السعودية من حيث نسبة النمو، لكنها تبقي التداول بالتجزئة محظورًا. وتسيطر تركيا على القيمة الخام للمعاملات إلى حد كبير بسبب ضعف العملة أكثر من كونه نتيجة سياسة مشفرة مقصودة. أما الجهات التنظيمية في الخليج، من إطار VARA في دبي إلى ADGM في أبوظبي وإطار الأصول الرقمية الجديد في قطر، فهي تراهن على أن القواعد الواضحة — لا الحظر — ستجذب رأس المال المؤسسي الذي يقود بالفعل معظم نمو المنطقة.
الأسئلة الشائعة
أي دولة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا تتصدر نمو معاملات العملات المشفرة؟
تتصدر السعودية المنطقة بنمو 154% على أساس سنوي في حجم معاملات العملات المشفرة.
ما حجم معاملات العملات المشفرة المقدر في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا بحلول 2025–2026؟
من المتوقع أن يصل حجم معاملات العملات المشفرة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا إلى نحو 350 مليار دولار بحلول 2025–2026.
كيف تنظم السعودية العملات المشفرة رغم النمو المرتفع؟
تحظر السعودية العملات المشفرة لكنها تطور استراتيجيات للأصول الرقمية تركز على الاستقرار المالي والسيادة.
ما دور العملات المستقرة في سوق العملات المشفرة في الإمارات؟
تشكل العملات المستقرة USDT وUSDC نحو 30% من نشاط الأصول الرقمية في الإمارات، مما يعكس الدور المهم للعملات المستقرة المرتبطة بالدولار.
مقال أُنتج بمساعدة الذكاء الاصطناعي وراجعته هيئة التحرير.