عزيزتي/عزيزي، دعينا نتحدث عن آرائي تجاه الأسهم الأميركية في سبتمبر
بشكل عام أنا ما زلت أميل إلى الاتجاه الصعودي، لكنني أعتقد أن سبتمبر لن يكون سهلاً من ناحية الأداء
في أغسطس ارتفع مؤشر S&P بنسبة 2.6%، وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 3.9%، وقد تحرّك السوق صعوداً مسبقاً بالفعل، لذلك لن أتوقع أن أرى صفقات الأسهم وكأنها تنطلق من جديد في سبتمبر
حالياً أركز على 3 أمور
أولاً: عوائد سندات الخزانة الأميركية
إذا استمر عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات في الارتفاع، فسيكون الضغط على أسهم التكنولوجيا ذات التقييمات المرتفعة واضحاً أكثر
أما إذا استمر التراجع في وتيرة التضخم، وبدأت العوائد بالهبوط، فستظل أسهم النمو التكنولوجي لديها مساحة
ثانياً: هل يمكن أخيراً جني أرباح من أموال الذكاء الاصطناعي؟
لا يزال أداء إنفيديا ومايكروسوفت وأمازون وبروادكوم قوياً، وطلب السوق على الذكاء الاصطناعي لم يخمد تماماً
لكن في الفترة المقبلة سيصبح السوق أكثر اهتماماً بسؤال واحد
عندما ينفق الجميع كل هذه الأموال لبناء مراكز بيانات للذكاء الاصطناعي، في النهاية كم من الإيرادات والتدفقات النقدية سيوفر ذلك؟
لذلك ما زلت أنظر إلى الذكاء الاصطناعي في سبتمبر، لكن لن أكتفي بالتركيز على إنفيديا فقط
سأواصل متابعة NVDA وMSFT وAMZN وAVGO وAMD وTSM
كما أنني أحب خط البنية التحتية للذكاء الاصطناعي بشكل خاص
GE Vernova وEaton وVertiv
الذكاء الاصطناعي يحتاج إلى وحدات GPU، ويحتاج أيضاً إلى الكهرباء والتبريد وشبكات الكهرباء ومراكز البيانات ومعدات الشبكات
وأعتقد أن سلسلة هذا القطاع ستظل تحمل فرصاً كثيرة
ثالثاً: تدوّر/انتقال الزخم بين القطاعات
إذا استمرت التكنولوجيا في القوة، فسأواصل متابعة قطاع التكنولوجيا
لكن إذا كانت تقييمات التكنولوجيا مرتفعة جداً، فمن المحتمل أن تتجه الأموال إلى قطاعات مثل المالية والصناعة والطاقة والرعاية الصحية
JPM وGS وXOM وLLY سأضعها ضمن قائمة المراقبة لشهر سبتمبر
وهناك عدة تواريخ يمكنكم تسجيلها
4 سبتمبر: بيانات التوظيف
10 سبتمبر: بيانات PPI
11 سبتمبر: بيانات CPI
15-16 سبتمبر: اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي
بالقرب من هذه التواريخ، أعتقد أن التقلبات قد تتضخم بشكل واضح
لذلك استراتيجية سبتمبر لدي بسيطة جداً
اتجاه صعودي، لكن بدون مطاردة الارتفاع
ترقب عوائد سندات الخزانة الأميركية
ترقب التضخم
ترقب أرباح الذكاء الاصطناعي
ترقب تدوّر/انتقال الأموال بين القطاعات
إذا تراجع السوق لكن الأساسيات لم تسوء، فأنا بالمقابل سأبدأ البحث عن فرص
قد لا يكون سبتمبر شهراً ترتفع فيه جميع الأسهم معاً
اختيار الأسهم والتوقيت سيكونان أهم من مجرد الرهان على اتجاه واحد
$NVDAB
بشكل عام أنا ما زلت أميل إلى الاتجاه الصعودي، لكنني أعتقد أن سبتمبر لن يكون سهلاً من ناحية الأداء
في أغسطس ارتفع مؤشر S&P بنسبة 2.6%، وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 3.9%، وقد تحرّك السوق صعوداً مسبقاً بالفعل، لذلك لن أتوقع أن أرى صفقات الأسهم وكأنها تنطلق من جديد في سبتمبر
حالياً أركز على 3 أمور
أولاً: عوائد سندات الخزانة الأميركية
إذا استمر عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات في الارتفاع، فسيكون الضغط على أسهم التكنولوجيا ذات التقييمات المرتفعة واضحاً أكثر
أما إذا استمر التراجع في وتيرة التضخم، وبدأت العوائد بالهبوط، فستظل أسهم النمو التكنولوجي لديها مساحة
ثانياً: هل يمكن أخيراً جني أرباح من أموال الذكاء الاصطناعي؟
لا يزال أداء إنفيديا ومايكروسوفت وأمازون وبروادكوم قوياً، وطلب السوق على الذكاء الاصطناعي لم يخمد تماماً
لكن في الفترة المقبلة سيصبح السوق أكثر اهتماماً بسؤال واحد
عندما ينفق الجميع كل هذه الأموال لبناء مراكز بيانات للذكاء الاصطناعي، في النهاية كم من الإيرادات والتدفقات النقدية سيوفر ذلك؟
لذلك ما زلت أنظر إلى الذكاء الاصطناعي في سبتمبر، لكن لن أكتفي بالتركيز على إنفيديا فقط
سأواصل متابعة NVDA وMSFT وAMZN وAVGO وAMD وTSM
كما أنني أحب خط البنية التحتية للذكاء الاصطناعي بشكل خاص
GE Vernova وEaton وVertiv
الذكاء الاصطناعي يحتاج إلى وحدات GPU، ويحتاج أيضاً إلى الكهرباء والتبريد وشبكات الكهرباء ومراكز البيانات ومعدات الشبكات
وأعتقد أن سلسلة هذا القطاع ستظل تحمل فرصاً كثيرة
ثالثاً: تدوّر/انتقال الزخم بين القطاعات
إذا استمرت التكنولوجيا في القوة، فسأواصل متابعة قطاع التكنولوجيا
لكن إذا كانت تقييمات التكنولوجيا مرتفعة جداً، فمن المحتمل أن تتجه الأموال إلى قطاعات مثل المالية والصناعة والطاقة والرعاية الصحية
JPM وGS وXOM وLLY سأضعها ضمن قائمة المراقبة لشهر سبتمبر
وهناك عدة تواريخ يمكنكم تسجيلها
4 سبتمبر: بيانات التوظيف
10 سبتمبر: بيانات PPI
11 سبتمبر: بيانات CPI
15-16 سبتمبر: اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي
بالقرب من هذه التواريخ، أعتقد أن التقلبات قد تتضخم بشكل واضح
لذلك استراتيجية سبتمبر لدي بسيطة جداً
اتجاه صعودي، لكن بدون مطاردة الارتفاع
ترقب عوائد سندات الخزانة الأميركية
ترقب التضخم
ترقب أرباح الذكاء الاصطناعي
ترقب تدوّر/انتقال الأموال بين القطاعات
إذا تراجع السوق لكن الأساسيات لم تسوء، فأنا بالمقابل سأبدأ البحث عن فرص
قد لا يكون سبتمبر شهراً ترتفع فيه جميع الأسهم معاً
اختيار الأسهم والتوقيت سيكونان أهم من مجرد الرهان على اتجاه واحد
$NVDAB
