عندما يصعد إلى 81 ألف 🔪+ ثم يتراجع، فإن النظر إلى سعر بيتكوين وحده يجعل الأمر يبدو بسهولة وكأنه مجرد “ارتفع ثم انخفض”. لا تتعجل، يمكنك أن تُوسّع مخطط الشموع لتكتشف أن تغيّر الاتجاه الحقيقي غالبًا لا يحدث لأن شمعة واحدة فجأة تصبح حمراء أو خضراء، بل في الأساس عندما تبدأ القمم والقيعان السابقة في التغيّر.
هذا أيضًا ما سأشرح عنه اليوم: القمم والقيعان، كيف ينبغي أن ننظر إليها؟
أولًا: افهم ما هي القمم والقيعان
أرى أن هذا المفهوم في الواقع بسيط جدًا.
بعد أن يرتفع السعر إلى مستوى معيّن ثم يبدأ في التراجع، فإن المستوى النسبي المرتفع الذي يتكوّن في هذه المرحلة يمكن فهمه على أنه قمة.
بعد أن يهبط السعر إلى مستوى معيّن يبدأ في الارتداد، فالمنطقة المنخفضة النسبية التي تتكون في هذه المرحلة يمكن فهمها على أنها قاع.
مثلًا: إذا ارتفع BTC من 70 ألف دولار إلى 78 ألف دولار، ثم تراجع إلى 74 ألف دولار، وبعدها ارتفع مجددًا إلى 80 ألف دولار. إذن 78 ألف دولار و80 ألف دولار تشكلان قمتين مرحليتين، بينما 74 ألف دولار هو القاع الذي تشكل في المنتصف. حسنًا؟ إن الجزء الذي يكون مفيدًا فعلًا يبدأ من هنا.
ثانيًا، لماذا يجب النظر إلى القمم والقيعان؟
لأن النظر إلى جزء واحد فقط من الصعود أو الهبوط لا يكفي لمعرفة ما إذا كان قد حدث بالفعل تغيير في الاتجاه.
بعد ربط القمم والقيعان معًا، تصبح بنية حركة السعر أكثر وضوحًا بكثير.
مثلًا:
القمة تزداد ارتفاعًا كل مرة، وكذلك القاع أيضًا يزداد ارتفاعًا.
هذا يعني أن السعر يرفع باستمرار نطاق تحركه، وغالبًا يمكن فهمه كبنية صعودية نموذجية.
العكس:
القمة تزداد انخفاضًا، والقاع أيضًا يزداد انخفاضًا.
يعني أن كل مرة يرتد فيها السعر لا يتجاوز القمة السابقة، وكل مرة يهبط فيها ينزل إلى مستوى أدنى من السابق؛ وهذه تعتبر بنية هبوطية نموذجية جدًا.
لذلك عند النظر إلى الاتجاه، لا تكتفي بالسؤال: “هل BTC يرتفع الآن أم ينخفض؟” بل تابع السؤال: أين تم تشكيل القمم الأخيرة؟ وأين تم تشكيل القيعان؟ وما التغيّر الذي حدث مقارنة بالقمة/القاع السابقين؟
ثالثًا، ماذا يعني “رفع القمة” و“رفع القاع”؟
هذه هي أهم خطوة لفهم الاتجاه.
افترض أن BTC:
المرة الأولى: صعود إلى 75 ألف دولار، ثم هبوط إلى 71 ألف دولار؛
المرة الثانية: صعود إلى 7.8 مليون دولار، ثم هبوط إلى 7.3 مليون دولار؛
المرة الثالثة: صعود إلى 80 ألف دولار، ثم هبوط إلى 76 ألف دولار.
ستلاحظ أن القمم ترتفع باستمرار: 7.5万 → 7.8万 → 8万.
وفي الوقت نفسه، فإن القيعان أيضًا ترتفع باستمرار: 7.1万 → 7.3万 → 7.6万.
في هذه اللحظة تتشكل قمة أعلى + قاع أعلى.
تتحرك منطقة السعر الإجمالية للاتجاه بشكل متواصل إلى الأعلى، وهذا ما يشكل بوضوح بنية الصعود. وإذا انعكس الأمر: يصبح القمة أعلى كل مرة أقل، وتصبح القاع أيضًا أدنى كل مرة أقل، عندها تتكون بنية الهبوط.
رابعًا، حقق السعر قمة جديدة، لماذا يجب أن نراقب؟
هنا نقطة سهلة أن يحدث فيها سوء فهم:
إن تسجيل قمة جديدة بحد ذاته يُعد أداءً قويًا، لكن لا يمكن الاعتماد عليه وحده للحكم على الاتجاه.
مثلًا، عندما يخترق BTC القمة السابقة ويسجل قمة جديدة، ثم يهبط بسرعة بعد ذلك، بل ويتجاوز/يكسر القاع المهم السابق.
لذلك رغم أن السعر قد سجل قمة جديدة للتو، فإن بنية الصعود السابقة بدأت بالفعل في إظهار علامات التخلّف/الانكسار.
لذلك عند مشاهدة “قمة جديدة”، من الأفضل أيضًا مراقبة ما إذا كان القاع السابق قد تم الحفاظ عليه/لم يتم كسره.
خذ مثالًا بسيطًا:
القمة السابقة: 7.8 مليون دولار
اختراق: 8 مليون دولار
أدنى قاع مهم سابق: 7.4 مليون دولار
إذا حصل تراجع بعد اختراق 8 مليون دولار، ثم ارتد أخيرًا وارتفع من جديد بالقرب من 7.6 مليون دولار، فالقاع السابق ما يزال قد تم الحفاظ عليه، وبنية الصعود لا تزال نسبياً كاملة. لكن إذا انخفض السعر تدريجيًا وكسر 7.4 مليون دولار بالكامل، ثم بعد الارتداد لم يعد قادرًا على العودة للوقوف فوقه، عندها يجب إعادة تقييم بنية الصعود السابقة. في هذه اللحظة، قد يكون تغيّر القاع أكثر جدارة بالملاحظة من القمة الجديدة التي تم تشكيلها للتو
خامسًا، كيف نحكم على أن قمة أو قاع ما مهم أم غير مهم؟
وأيضًا ليس معنى ذلك أنه بمجرد ظهور انعطاف صغير على الشارت (K line) يجب اعتباره قمة/قاعًا مهمًا في الاتجاه.
يمكن التركيز على ثلاثة جوانب.
① سعة/مدى الارتداد
بعد مغادرة السعر لهذا المستوى، كم كانت سعة/مدى الحركة؟
إذا تسبب مستوى ما في ارتفاع/هبوط واضح، فإن قيمته المرجعية تكون عادة أعلى.
② مدة/استمرارية الوقت
كم مدة بقاء السعر في هذه المنطقة، وكم طول المسار/البنية التي تتكون بعد ذلك.
التذبذبات الصغيرة داخل إطار زمني قصير، والقمم والقيعان المهمة على مستوى اليوم (daily)، لهما معنى مختلف تمامًا.
③ هل تم اختراقها لاحقًا؟
بعد تكوين قمة، إذا لم يتم اختراقها لفترة طويلة فهذا يدل على أن استجابة السوق لهذا المستوى كانت واضحة جدًا.
إذا تم اختبار قاع عدة مرات لكنه ظل محميًا/ثابتًا دائمًا، فهذا أيضًا يستحق اهتمامًا كبيرًا.
لذلك لا يمكن النظر إلى القمم والقيعان فقط على أساس “أعلى شمعة” و“أدنى شمعة”، بل يجب الحكم عليها ضمن البنية الكاملة لاتجاه الحركة.
سادسًا، ربط القمم والقيعان بالقطع القليلة السابقة
الآن يمكن ربط المحتوى السابق معًا فعليًا.
الدعم والمقاومة يساعداننا في تحديد المناطق السعريّة المهمة. الاختراق والاختراق الكاذب يساعداننا في الحكم هل تحرك السعر خارج النطاق الأصلي. الارتداد (الرجوع) والردّ (التصحيح) يساعداننا في مراقبة سلوك السعر بعد الاختراق. أما حجم التداول، فيساعد كذلك في تقييم درجة مشاركة السوق خلف هذه التغيرات السعرية. وبالنسبة للقمم والقيعان، فهي بمثابة الهيكل العظمي/الإطار المهم الذي يربط هذه التغيرات في بنية اتجاه.
لذلك لاحقًا، عندما تفتح مخطط الشموع (K-line)، ابدأ بتحديد آخر عدة قمم وقيعان واضحة. هل القمم في حالة ارتفاع أم انخفاض؟ هل القيعان في حالة ارتفاع أم انخفاض؟ أي قمة أو قاع قريب تم اختراقه؟ بعد الاختراق، هل حافظ السعر على هذا المستوى/استمر فوقه؟
عندما تستطيع ترتيب/تفهم هذه الأسئلة واحدة تلو الأخرى، ستجد أن ما تراه هو حركة سعرية ذات بنية وتغيرات؛ وهكذا سيكون الكلام واضحًا جدًا.
مرفق صورة إضافية واحدة… أتمنى لكم يا رفاق مستقبلًا ماليًا لا حدود له، هاهاهاهاها!