تقرير مساء 2 سبتمبر | اندلعت مرة أخرى مواجهة بين الولايات المتحدة وإيران؛ انخفضت بيتكوين إلى 76,500، واحتمال رفع الفائدة في سبتمبر قفز إلى 66%
على الرغم من أن أسواق الأسهم الأمريكية كانت مغلقة أمس، إلا أن المشهد لم يكن هادئاً. تم ضغط بيتكوين من مستوى أعلى من 79,000 إلى 76,500 على مدار الوقت؛ وخلال 24 ساعة انخفضت بنحو 2.4%. انخفضت إيثر أكثر من بيتكوين، وتراجعت سول أيضاً بأكثر من 3%. هبطت شريحة الميميز بأكثر من 3%، بينما لا تزال RWA ثابتة وتقاوم.
ترامب تحرك مرة أخرى. اعتباراً من منتصف يوم 1 سبتمبر، بدأ القيادة المركزية للجيش الأمريكي تنفيذ جولة جديدة من الضربات على أهداف تابعة للحرس الثوري الإيراني. انفجرت أسعار النفط مباشرة—ارتفع خام برنت إلى نحو 97 دولاراً في وقت ما، وقفز خام غرب تكساس (WTI) بنسبة 5.2% إلى ما فوق 90 دولاراً. في 1 أغسطس كان برنت عند 72 دولاراً فقط؛ خلال شهر واحد ارتفع بأكثر من 30 دولاراً.
كنت سابقاً أحسب: هل هذا التراجع بسبب الضرب الجغرافي أم بسبب الضرب الكلي/الماكرو؟ الآن لم أعد أحسب. عندما يسقط العاملان معاً، لا معنى لأن تعرف من يسقط أكثر؛ فالنتيجة تكون نفسها.
ثلاثة أمور تضغط على السوق لخفض السعر:
أولاً، احتمال رفع الفائدة في سبتمبر بلغ 66%، والاتجاه المتشدد لدى واش ما زال ينتشر.
بعد خطاب واش جاكسون هول، ارتفع احتمال رفع الفائدة في سبتمبر مباشرة من 35% إلى 66%. قال محللو البنوك التجارية في ألمانيا إن تسعير السوق بات قريباً من 70%. ويعتقد كبير الاقتصاديين لدى بروس/بلوسي أن تصريح واش خفّض بوضوح عتبة رفع الفائدة في سبتمبر. تراجعت تقديرات كلٍ من باركليز وبيكش/فرنسا (سوسيتيه جنرال) وبنك دويتشه اليوم، متوقعة رفعاً واحداً في سبتمبر وواحداً في ديسمبر.
قبل 16 سبتمبر، ظلت هذه السكين معلّقة في الهواء.
ثانياً، بلغ حجم التداول/المصاريف في يوم واحد عبر الـETF 236 مليوناً، وتحمّل بلاك روك وحده 201 مليون.
في 1 سبتمبر، شهدت صناديق ETF الفورية للبيتكوين في الولايات المتحدة تدفقات صافية للـخارج بقيمة 236 مليون دولار. وحده صندوق بلاك روك IBIT سجل 201 مليون دولار من الخروج، بينما سجلت فيديليتي FBTC خروجاً بقيمة 43.67 مليون. Bitwise BITB هو الوحيد الذي حقق تدفقاً صافيًا للداخل بقيمة 8.38 مليون.
في المقابل، شهدت جهة ETF الخاصة بـETH تدفقات صافية للداخل بقيمة 8.6 مليون دولار، واستمرت في الشراء/الاحتواء لعدة عشرات من الأيام. الأموال تنتقل من BTC إلى ETH.
ثالثاً، اندلعت المواجهة بين إيران وأمريكا مرة أخرى، وقفز النفط بشدة، فانخفضت الأصول ذات المخاطر بالكامل تحت ضغط شامل.
في 31 أغسطس، أعلن ترامب بدء جولة جديدة من الضربات ضد إيران. ارتفع سعر النفط يوم الاثنين بنسبة 2%، ويوم الثلاثاء قفز خام برنت مباشرة بأكثر من 4% متجاوزاً 94 دولاراً. وفي يوم الأربعاء، صعد خلال التداول الآسيوي إلى 97 دولاراً. كما ارتفع سعر البنزين الأميركي من 2.98 دولار/غالون قبل النزاع بشكل حاد.
ارتفاع أسعار النفط → ارتفاع توقعات التضخم → تعزيز توقعات رفع الفائدة → ضغط على الأصول ذات المخاطر. في السابق كان هذا السلسلة يحتاج أن تُستنتج، والآن تُكتب حرفياً أمامك.
المؤسسات وتدفقات الأموال
ETF في يوم واحد ركضت/تحركت 236 مليون: IBIT لدى بلاك روك خرج منه 201 مليون، وFBTC لدى فيديليتي خرج منه 43.67 مليون. تم قطع زخم التدفقات الواردة في آخر أسبوع من أغسطس مباشرة.
حوت يتداول بالبيع على المكشوف قرب 78,000 وقع في فخ الخسارة: فتح أحد عقود الحوت 839 بيتكوين للبيع المكشوف عند 78,146 دولاراً، برافعة 10x. عندما هبط BTC إلى 76,500 حقق ربحاً عائداً، لكن إذا ارتد السعر للأعلى فقد يتم تفجير هذا المركز في أي لحظة.
دفعة أخرى من الحيتان التقطت عند 76,500: حوت يبدأ عنوانه بـ0xe2ad كان قد أعد خطة لشراء/استقبال قرابة 60 مليون دولار، وتم تنفيذ الدفعة الأولى عند 76,499 دولاراً فُي هذا الصباح الباكر بشراء 121 BTC. هناك من يبيع، وهناك من يلتقط.
اتجاهات النقاش/الاهتمام السائدة
① بعد أن أصلحت Zcash ثغرة إمداد السوق، عادت إلى أعلى مستوى خلال ثماني سنوات
قام فريق Zcash بإصلاح ثغرة معلنة تتعلق بإمداد السوق، فعادت ثقة السوق، وحقق سعر ZEC أعلى مستوى له منذ ثماني سنوات. في مسار الخصوصية، حتى في سوق هابط توجد قصة مستقلة.
② سنغافورة تعتزم السماح بإدخال جزء من العملات المستقرة الصادرة خارج الدولة ضمن التنظيم
تدرس سنغافورة إدخال جزء من العملات المستقرة الصادرة خارج الدولة ضمن إطار تنظيمي. حصة السوق للعملات المستقرة المتوافقة مع اللوائح تتوسع، وموقع USDT المسيطر يتم تآكله ببطء.
تحليل فني مختصر
BTC: على مستوى 4 ساعات، تراجعت الأسعار من فوق 79,000 وصولاً إلى 76,500، وتتحرك حالياً في نطاق حوالي 76,800. يتسع نطاق بولينجر إلى الأسفل، ويؤكد تقاطع MACD السلبي خروجاً، ولم يظهر بعد تراجع/ضعف في زخم البيع. هبط RSI إلى منطقة محايدة تميل للضعف. المقاومة الأولى تقع بين 78,000-78,500؛ لا يخف الضغط الهبوطي إلا إذا عاد السعر واستقر فوقها. الخط الحياتي على المدى القصير بين 76,000-76,500 — فجر اليوم، التقطت الحيتان عند 76,499، ويوجد طلب عند هذا المستوى. كسر الدعم يعني النظر إلى 75,000 وحتى 74,000.
ETH: هبوط مترابط، وكانت نسبة الهبوط أكبر من BTC. 【منطقة المقاومة 2,500-2,550 أعلاه، والدعم 2,350-2,400 أسفلها.】
SOL: هبط بأكثر من 3% وتراجعه أضعف من أداء السوق العام. 【108-110 أعلاه مقاومة، و100-103 أسفل منه دعم.】
نظرة الغد
ما إن بدأت المواجهة بين إيران والولايات المتحدة حتى كان النفط ما يزال في الارتفاع، واحتمال رفع الفائدة في سبتمبر 66% يضغط من الأعلى. يوجد حيتان يلتقطون عند 76,500، لكن هل سيتحمّل السعر ذلك أم لا شيء آخر. عندما يجتمع الضرب الجغرافي والضغوط الكلية معاً، غالباً ما تكون مستويات الدعم الفنية قادرة فقط على الصمود ليلة واحدة.
خلاصة سريعة:
بدأ ترامب التحرك، فارتفع سعر النفط إلى 97، بينما تراجع BTC إلى 76,500، واحتمال رفع الفائدة في سبتمبر 66%. مع تراكب ثلاثة عوامل سلبية، فإن 76,500 هي آخر خط دفاع؛ وإذا لم يُصمد فربما نرى 75,000 وحتى 74,000.
احترم السوق، وقل الحقيقة. تواصلوا في قسم التعليقات