يركز العديد من المتداولين على متى يقررون شراء أو بيع البيتكوين، لكن السؤال الأهم هو:

كم مقدار رأس المال المتاح لدي يجب أن أخصصه لصفقة؟

أحد الأطر الرياضية التي يمكن أن تساعد في الإجابة عن ذلك هو معيار كيلي (Kelly Criterion).

تستخدم مدخلين رئيسيين من سجل تداولك التاريخي:

🔹 W = احتمال الفوز

🔹 R = متوسط الربح ÷ متوسط الخسارة

الصيغة الأساسية هي:

نسبة كيلي = W − [(1 − W) ÷ R]

🧮 مثال بسيط عن البيتكوين

افترض أنك حللت 100 صفقة سابقة على البيتكوين:

✅ كانت 60 صفقة من أصل 60 مربحة

❌ كانت 40 صفقة غير مربحة

لذلك:

W = 60 ÷ 100 = 0.60

الآن لنفترض أن متوسط الصفقة الرابحة لديك كان 300 دولار، بينما كان متوسط الصفقة غير الرابحة 200 دولار.

إذًا:

R = 300 ÷ 200 = 1.5

الآن طبّق الصيغة:

نسبة كِيلّي % = 0.60 − [(1 − 0.60) ÷ 1.5]

= 0.60 − 0.2667

= 0.3333

إذًا:

📌 تخصيص كِيلّي = 33.33%

إذا كان رأس المال المتاح للتداول هو 10,000 دولار:

10,000 دولار × 33.33% = 3,333 دولار

وبالتالي، يقترح النموذج الرياضي تخصيصًا يقارب 3,333 دولارًا في ظل هذه الافتراضات.

🔍 لماذا يهم كل من W و R

النسبة المرتفعة للفوز لا تعني تلقائيًا تخصيصًا قويًا.

على سبيل المثال:

W = 70%

R = 0.5

كِيلّي:

70% − (30% ÷ 0.5) = 10%

لكن نظامًا آخر قد يكون لديه:

W = 50%

R = 2

كِيلّي:

50% − (50% ÷ 2) = 25%

لذلك قد ينتج نظام يربح فقط 50% من صفقاته بشكلٍ رياضي تخصيصًا أعلى عندما تكون نتيجة الربح المتوسطة أكبر بكثير من نتيجة الخسارة المتوسطة.

⚠️ نقطة واحدة مهمة

يعتمد كِيلّي بشكل كبير على جودة بياناتك التاريخية.

إذا تغيّر احتمال الفوز المُقدّر لديك أو علاقة الربح/الخسارة، فإن التخصيص المحسوب يتغير أيضًا.

لهذا السبب، قد يستخدم المتداولون نصف كِيلّي أو ربع كِيلّي بدلًا من القيمة الكاملة المحسوبة.

على سبيل المثال، إذا كان:

كِيلّي الكامل = 40%

ثم:

نصف كِيلّي = 20%

ربع كِيلّي = 10%

يوفر ذلك تفسيرًا أكثر تحفظًا للنتيجة الرياضية.

🧠 العملية الكاملة

بالنسبة لتداول البيتكوين، اعتبر ذلك كالتالي:

صِفقات BTC التاريخية → W + R → كِيلّي % → تخصيص رأس المال → كمية BTC

الصيغة نفسها بسيطة:

نسبة كِيلّي % = W − [(1 − W) ÷ R]

لكن جودة الإجابة تعتمد على وجود سجل تداولٍ كبير بما يكفي ويمثل الواقع.

📌 الخلاصة الرئيسية:

لا تنظر فقط إلى مدى ربحية استراتيجية BTC من حيث عدد المرات. بل قيّم أيضًا حجم النتائج الإيجابية والسلبية المتوسطة. العلاقة بين هذين العاملين هي ما يجعل حساب كِيلّي (Kelly) مفيدًا لتخصيص رأس المال رياضيًا.

#Bitcoin #BTC #Trading #RiskManagement #Crypto #TechnicalAnalysis #BinanceSquare $BTC