美债收益率又往上蹿，十年期昨晚冲到4.4%上方。这东西对全球风险资产就是抽水机，$SKHY 从164跌到157.66，24小时成交8500万美金，资金流向很诚实。
存储芯片这波跟大盘走的是两套逻辑。SK海力士是英伟达HBM供应链核心，三季度HBM销售额环比翻倍，这个基本面没变。但短期定价权在宏观手里——利率预期一紧，外资先砍估值高的科技股，$SKHY 这种已经在高位跑了一年的品种自然首当其冲。
隔壁 $NVDA 昨晚低开高走，盘中拉回1.2%，说明AI叙事没崩。$SKHY 现在的回调更像是对前期涨幅的消化，往下的支撑看155附近，那是这轮起涨的密集成交区。宏观若不再给压力，资金会沿着业绩主线慢慢回流。
存储芯片这波跟大盘走的是两套逻辑。SK海力士是英伟达HBM供应链核心，三季度HBM销售额环比翻倍，这个基本面没变。但短期定价权在宏观手里——利率预期一紧，外资先砍估值高的科技股，$SKHY 这种已经在高位跑了一年的品种自然首当其冲。
隔壁 $NVDA 昨晚低开高走，盘中拉回1.2%，说明AI叙事没崩。$SKHY 现在的回调更像是对前期涨幅的消化，往下的支撑看155附近，那是这轮起涨的密集成交区。宏观若不再给压力，资金会沿着业绩主线慢慢回流。