أبرز النقاط الرئيسية
انخفضت أسهم SentinelOne بنسبة 4% في التداولات المبكرة قبل افتتاح السوق، قبل أن تقفز بأكثر من 10% بحلول يوم الخميس
ارتفعت إيرادات الربع الثاني بنسبة 21% على أساس سنوي إلى 292 مليون دولار، متجاوزة توقعات المحللين
وصلت الأرباح المعدلة للسهم إلى 0.08 دولار، متجاوزة تقدير الإجماع البالغ 0.07 دولار
توسعت الإيرادات المتكررة السنوية بنسبة 22% إلى 1.218 مليار دولار، حيث تجاوزت حلول غير نقاط النهاية 50% من إجمالي ARR
تم رفع أهداف الأسعار من قبل كبرى الشركات: بنك UBS إلى 24 دولارًا، وCitizens وBaird إلى 25 دولارًا لكل منهما
قدمت SentinelOne أرباحًا مالية للربع الثاني من السنة المالية 2027 تفوقت على توقعات وول ستريت، رغم أن بعض المستثمرين أعربوا عن قلق بشأن غياب مؤشرات مستقبلية تفصيلية.
ملخص أبرز نتائج S Q2’27 لشركة SENTINELONE
الإيرادات: 292 مليون دولار (توقعات: 290 مليون دولار) 
; +21% سنويًاربحية السهم المعدلة (EPS): 0.08 دولار (توقعات: 0.07 دولار) ; +100% سنويًاARR: 1.22 مليار دولار; +22% سنويًاهامش التشغيل غير المتوافق مع مبادئ GAAP: 10%؛ +800 نقطة أساس سنويًا
إرشاد FY27:ربحية السهم المعدلة (EPS): 0.30-0.32 دولار (توقعات: 0.35 دولار) 
الإيرادات:…
— Wall St Engine (@wallstengine) 27 أغسطس 2026
انخفضت الأسهم في البداية بنسبة 4% خلال ساعات ما قبل افتتاح السوق بعد صدور نتائج مساء الأربعاء. ومع ذلك، انعكس مسار السهم بشكل دراماتيكي، ليرتفع بأكثر من 10% بحلول جلسة تداول الخميس.
نشرت شركة الأمن السيبراني إيرادات ربع سنوية بلغت 292 مليون دولار، أي بزيادة 21% عن العام السابق وتجاوزت توقعات الشارع البالغة 290.15 مليون دولار. كما حققت أرباحاً معدلة للسهم الواحد قدرها 0.08 دولار، متفوقة على توقعات الإجماع البالغة 0.07 دولار.
ارتفعت الإيرادات المتكررة السنوية بنسبة 22% لتصل إلى 1.218 مليار دولار. وأضافت المنصة 56 مليون دولار من صافي ARR الجديد خلال الفترة، متجاوزة توقعات السوق.
وسّع هامش التشغيل المعدل نطاقه بشكل كبير إلى 10%، مقارنةً بـ2% فقط في الربع نفسه من العام الماضي. وعلى أساس GAAP، اتسع هامش صافي الخسارة قليلاً إلى 32% من 30% سابقاً.
أغلقت الشركة الربع وهي تحتفظ بـ 813 مليون دولار نقداً وما يعادله واستثمارات قابلة للتسويق. جاء التدفق النقدي الحر أدنى من التوقعات، حيث عزت الإدارة النقص جزئياً إلى مصروفات مرتبطة بفصل/تسوية الموظفين.
توقعات مستقبلية مخيبة لعنصر الربح
وبالنظر إلى الربع الثالث، توقعت SentinelOne إيرادات بين 309 ملايين و311 مليون دولار مع ربحية سهم معدلة بين 0.08 و0.09 دولار. كان وول ستريت يتوقع 309.5 مليون دولار في الإيرادات إلى جانب 0.11 دولار كأرباح، ما خلق فجوة ملحوظة على مستوى النتائج النهائية.
تم رفع توقعات إيرادات العام الكامل بشكل طفيف إلى 1.202 مليار دولار إلى 1.207 مليار دولار، من النطاق السابق البالغ 1.2 مليار دولار إلى 1.21 مليار دولار. ومع ذلك، جاءت إرشادات العام الكامل لربحية السهم المعدلة (EPS) البالغة 0.30 إلى 0.32 دولار دون توقعات إجماع المحللين البالغة 0.35 دولار.
أبقى المحلل في J.P. Morgan براين إسيكس تصنيفه Neutral مع هدف سعر 22 دولاراً، واصفاً النتائج بأنها «تجاوز صحي مع رفع» مع الإشارة إلى مخاوف بشأن مستوى الشفافية. أبرز إسيكس أن الشركة لا تفصح عن الالتزامات المتعلقة بالأداء المتبقي الحالية ولا تقدم إرشادات لـ ARR، ما يصعّب تقييم الزخم.
زادت إجمالي الالتزامات المتعلقة بالأداء المتبقي بنسبة 45% على أساس سنوي، لكن عدم وجود إفصاح عن الجزء الحالي يترك المستثمرين غير قادرين على تحديد مقدار الإيرادات التي ستتحقق خلال الأشهر الاثني عشر المقبلة.
وول ستريت ترفع أهداف الأسعار
رفعت UBS هدفها السعري إلى 24 دولاراً من 16 دولاراً مع الحفاظ على موقف Neutral. اعترفت الشركة بتجاوز نتائج الربع الثاني، وأشارت إلى أن مضاعف EV/المبيعات لعام 2027 على أساس التقويم البالغ 5.3x لدى الشركة يبدو جذاباً مقارنةً بالأقران. ومع ذلك، عبّرت UBS عن تحفظات بشأن غياب تحسن أوضح في إرشادات ARR.
رفعت Citizens هدفها إلى 25 دولاراً من 23 دولاراً مع تصنيف Market Outperform (أداء أفضل من السوق). وأعاد Baird تأكيد تصنيفه Outperform مع هدف 25 دولاراً، مع التشديد على الإضافات القوية لصافي ARR الجديد والارتفاع بنسبة 45% في الالتزامات المتعلقة بالأداء المتبقي.
تُعدّ العروض غير المرتبطة بنقاط النهاية—التي تشمل أمن السحابة وحماية البيانات وحلولاً مدعومة بالذكاء الاصطناعي—الآن أكثر من نصف إجمالي ARR. أشارت قيادة الشركة إلى تسارع دورات المبيعات وأحجام قياسية لحجم خطوط الطلبات التي دخلت النصف الثاني من السنة المالية.
تتداول الأسهم حالياً عند 22.71 دولاراً، قرب ذروة 52 أسبوعاً البالغة 23.95 دولاراً. وقد حقق السهم مكاسب بنسبة 73% خلال الأشهر الستة الماضية.
ظهرت لأول مرة على Blockonomi: ارتفاع سهم SentinelOne (S) بنسبة 10% بعد تجاوز قوي لنتائج الربع الثاني